第二章 证券经纪业务

证券投资金融第二部分 证券交易第一章 证券交易概述第二章 证券经纪业务第三章 证券自营和客户资产管理第四章 清算、交割和交收第五章 证券回购交易

第二章 证券经纪业务第一节 证券经纪业务的含义和特点 第二节 登记存管 第三节 委托买卖 第四节竞价与成交 第五节其它交易事项 第六节代办股份转让 第七节网上发行的申购 第八节配股缴款和可转换公司债券转股 第九节交易费用 第十节证券经纪业务的风险及其防范

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第一节

证券经纪业务的含义和特点

一、证券经纪业务的基本含义 证券经纪业务是指证券公司通过其设立 的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要 求，代理客户买卖证券的业务。证券经纪业务 可分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两 种。在我国，证券经纪业务目前主要是指证券 公司按照客户的委托，代理其在证券交易所买 卖证券的有关业务。

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第一节

证券经纪业务的含义和特点

在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经 纪商、证券交易所和证券交易的对象。 证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户 是委托代理关系。目前，我国具有法人资格的证券经 纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务 的证券公司。 证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买 卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行， 但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。证券公司 不垫付资金，不赚差价，只收取一定比例的佣金作为 业务收入。

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证券经纪业务的含义和特点

证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主 要表现在： (一)充当证券买卖的媒介 (二)提供咨询服务 证券经纪商提供咨询服务包括：上市公司的 详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景 的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态 势的商情报告、有关资产组合的评价和推荐等。

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证券经纪业务的含义和特点

二、证券经纪关系的确立 证券经纪业务中的代理委托关系的建立表现为开户 和委托两个环节。 (一)经纪关系的建立 按我国现行的做法，投资者入市应事先到结算公司 及其代理点开立证券账户。投资者到证券经纪商处委 托买卖证券之前，证券经纪商与投资者必须签订《证 券交易委托代理协议书》(也称“证券委托买卖协 议”);同时，为投资者开立证券交易结算资金账户。

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证券经纪业务的含义和特点

1.签订《证券交易委托代理协议书》 《证券交易委托代理协议书》是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中 有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商 双方权益的基本法律文书。 证券经纪商与投资者签订《证券交易委托代理协议书》,至少应包括以下 事项： (1)遵守国家有关法律、法

规及证券交易所业务规则的承诺； (2)证券经纪商已向投资者揭示证券买卖的各类风险； (3)投资者表明证券经纪商已向其揭示证券买卖的风险； (4)证券经纪商代理业务范围和权限； (5)指定交易或转托管有关事项； (6)投资者开户所需证件及其有效性的确认方式和程序； (7)委托、交收的方式、时间、内容和要求； (8)投资者交易结算资金及证券管理的有关事项； (9)交易费用及其他收费说明； (10)证券经纪商对投资者委托事项的保密责任； (11)投资者应履行的交收责任； (12)违约责任及免责条款； (13)争议解决办法。 如果采用网上委托的方式，证券经纪商与投资者还要签订网上委托协议书。

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证券经纪业务的含义和特点

2.开立证券交易结算资金账产 证券交易结算资金账户是投资者用于证券交易资金清算、记录 资金的币种、余额和变动情况的专用账户。 投资者在结算资金账户时，须提交本人身份证和证券账户卡。 如系替他人代办开户手续，还应提交委托人签署的授权委托书和 身份证。如投资者是企业，经办人应提交企业营业执照复印件、 法人证券账户卡、企业法人代表签署的授权委托书和本人身份证。 授权委托书应载明被授权人姓名、证券账号、证券买卖及资金调 拨权限、授权有效期等内容，并由授权人签字。 对于境内居民个人投资B股，允许使用其存入境内商业银行的现 汇存款和外币现钞存款，以及从境外汇人的外汇资金，不允许使 用外币现钞。境内居民个人开立B股资金账户的做法是：凭本人 有效的身份证明文件到其原外汇存款银行，将其现汇存款和外币 现钞存款划人欲委托B股交易的证券公司在同城、同行的B股保 证金账户，然后凭本人有效身份证明和本人进账凭证到该证券公 司开立B股资金账户(开户时账户的最低余额为等值1000美元)。

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证券经纪业务的含义和特点

证券经纪商在为投资者开户时一般都同 时为其开通自助委托和电话委托功能。 因此，开户时除了审查客户证件、授权 委托手续之外，还应为投资者预设证券 交易、资金存取密码，发给委托买卖证 券资金账户卡。投资者若需要预留印鉴， 亦可在开户时一并办理。

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证券经纪业务的含义和特点

经纪关系的建立只是确立了投资者与证券经纪 商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委 托关系。当投资者办理了具体的委托手续，包 括投资者填写委托单和证券经纪商受理委托， 则投资者和证券经纪商之间就建立了受法律约 束和保护的委托关系。证券交易中的委托单， 性质上就相当于委托合同。委托关系表现为， 投资者(客户)是授权

人、委托人，证券经纪商 是代理人、受托人。

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证券经纪业务的含义和特点

(二)委托人、证券经纪商的权利与义务 1.委托人的权利与义务 投资者作为委托人，享有的权利主要有： (1)选择经纪商的权利。 (2)要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利。即经纪商应 根据交易规则，按投资者委托 …… 此处隐藏：2743字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……