2010年期货从业人员资格考试-基础知识分析计算仿真习题及答案解(3)

2010年期货从业人员资格考试-基础知识分析计算仿真习题及答案解析

【解析】该投机者的平均卖价为65150（元/吨），则当价格变为65150（元/吨）时，将2手铜合约平仓可以盈亏平衡。

9．某投机者预测3月份玉米价格要上涨，于是他买入1手3月玉米合约。但此后价格不升反降，他进一步买入l手3月玉米合约。此后市价反弹，该投资者卖出合约。此投机者的做法为（ ）。

A．平均买低

B．平均卖高

C．金字塔式买入

D．金字塔式卖出

【答案】A

【解析】在买入合约后，如果价格下降则进一步买入合约，以求降低平均买入价，一旦价格反弹可在较低价格上卖出止亏盈利，这称为平均买低。

10．随着交割日期的临近，现货价格和期货价格之间的差异将会（ ）。

A．逐渐增大

B．逐渐缩小

C．不变

D．不确定

【答案】B

【解析】无论是近期合约还是远期合约，随着各自交割月的临近，与现货价格的差异都会逐步缩小，直到收敛。

2010年期货从业考试-基础知识多项选择练习题及答案详解

发 布 人：

发布日期：2010-8-29

浏览次数：17

[大] [中] [小]

1．无论期货交易是盈是亏，客户必须按规定向交易所交付（ ）。

A．佣金

B．交易手续费

C．保险费

D．保证金所占用资金而应付的利息

【答案】AB

【解析】只要从事期货交易，就必须交付佣金和交易手续费。

2．下列（ ）状况的出现，表示基差走弱。

A．7月时大连商品交易所豆粕9月合约基差为4元/吨，到8月时为3元/吨

B．7月时大连商品交易所豆油9月合约基差为5元/吨，到8月时为－l元/吨

C．7月时上海期货交易所阴极铜9月合约基差为－2元/吨，到8月时为－6元/吨

D．7月时上海期货交易所铝9月合约基差为－2元/吨，到8月时为0元/吨

【答案】ABC

【解析】D项表示基差走强。

2010年期货从业人员资格考试-基础知识分析计算仿真习题及答案解析

3．在正常情况下，下列说法正确的是（ ）。

A．期货价格低于现货价格

B．期货价格高于现货价格

C．近期月份合约价格低于远期月份合约价格

D．近期月份合约价格高于远期月份合约价格

【答案】BC

【解析】在正常情况下，期货价格高于现货价格（或者近期月份合约价格低于远期月份合约价格），基差为负值，这种市场状态称为正向市场，或者正常市场。

4．关于我国期货交易所对信息披露制度的具体规定，以下表述不正确的有（ ）。

A．交易所按即时、每日、每周、每月向会员、投资者和社会公众提供期货交易信息

B．因信息经营机构或公众媒体转发即时交易行情信息发生故障，影响会员或客户正常交易的，交易所要承担责任

C．会员、信息经营机构和公众媒体以及个人，均不得发布虚假的或带有误导性质的信息

D．期货交易信息所有权属于期货业协会，由期货业协会统一管理和发布

【答案】BD

【解析】因信息经营机构或公众媒体转发即时交易行情信息发生故障，影响会员或客户正常交易的，交易所不承担责任。期货交易信息所有权属于交易所，由交易所统一管理和发布。

5．投机的作用包括（ ）。

A．消除价格风险

B．促进价格发现

C．减缓价格波动

D．提高市场流动性

【答案】BCD

【解析】投机者只是承担了价格风险，并没有消除价格风险。

6．从持仓时间看，投机者类型包括（ ）。

A．长线交易者

B．短线交易者

C．中线交易者

D．抢帽子者

【答案】ABD

【解析】从持仓时间看，投机者类型还包括当日交易者。

7．期货投机和套期保值的区别主要体现在（ ）等方面。

A．参与市场

B．交易目的

C．交易方式

D．交易风险与收益

【答案】ABCD

【解析】期货投机与套期保值的区别如下表所示。

期货投机与套期保值的区别

2010年期货从业人员资格考试-基础知识分析计算仿真习题及答案解析

[单选题]2010年期货从业考试-基础知识考前冲刺题及答案解析

发 布 人：

发布日期：2010-8-22

浏览次数：76

[大] [中] [小]

1．当市场处于反向市场时，多头投机者应（ ）。

A．卖出近月合约

B．卖出远月合约

C．买入近月合约

D．买人远月合约

2010年期货从业人员资格考试-基础知识分析计算仿真习题及答案解析

【答案】D

【解析】反向市场中，多头投机者买入远月合约盈利的机率很大。

2．下列关于止损单的表述中，正确的是（ ）。

A．止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格

B．止损单中的价格应该接近于当时的市场价格，以便价格有波动时尽快平仓

C．止损单中价格选择可以用基本分析法确定

D．止损指令过大，能够避开噪音干扰，所以能够保证收益较大

【答案】A

【解析】止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格，以免价格稍有波动就不得不平仓。但也不能离市场价格太远，否则，又易遭受不必要的损失。止损单中价格的选择可以利用技术分析法确定。

3．国外交易所规定，套利的佣金支出与一个回合单盘交易的佣金相比（ ）。

A．是后者两倍

B．大于后者两倍

C．小于后者两倍

D．介于后者的一倍到两倍之间

【答案】D

【解析】为了鼓励不同期货合约间的套利，国外的交易所规定套利的佣金支出比一个单盘交易的佣金费用要高，但又不及一个回合单盘交易的两倍。

4．在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（ ）。

A．扩大

B．缩小

C．不变

D．无规律

【答案】B

【解析】当市场是牛市时，一般说来，较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远期合约价格的上涨幅度。如果是正向市场，远期合约价格与较近月份合约价格之间的价差往往会缩小；而如果是反向市场，则近期合约和远期合约的价差往往会扩大。

5．下面属于熊市套利做法的是（ ）。

A．买入l手3月大豆期货合约，同时卖出l手5月大豆期货合约

B．卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C．买人1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D．卖出1手3月大豆期货合约，同时买入l手5月大豆期货合约

【答案】D

【解析】无论是在正向市场还是在反向市场，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，这种套利为熊市套利。

6．某套利者以63200元/吨的价格买人l手铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出l手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的价差（ ）元/吨。

A．扩大了l00

2010年期货从业人员资格考试-基础知识分析计算仿真习题及答案解析

B．扩大了200

C．缩小了l00

D．缩小了200

【答案】A

【解析】价差扩大了100（元/吨）[（63150－62850）－（63200－63000）]。

7．某 …… 此处隐藏：2181字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……