第二章信用、利息与利率_金融学

第二章第一节 第二节 第三节 第四节

信 用、利息与利率信用概述 信用制度及其主要形式 信用工具 利息与利率

学习目标：深刻理解信用、利息与利 率的含义；信用的形式、信用工具的划 分与特征；信用与利率对经济的作用； 重点难点：信用工具的种类、利率的 种类、利率的影响因素及利率在经济中 发挥的重要作用。

第一节

信 用 概 述

一、信用的含义及产生的客观依据 二、信用的特征

三、信用的经济职能

一、信用的含义及产生的客观依据(一)含义信用一词源于拉丁文(Credo),意为信任、 相信、声誉等。经济学解释：以借贷为特征 的经济行为，是以还本付息为条件的，不发 生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转 移。 信用是一种借贷行为，信用关系即债权债务 关系。包括： 债权人(授信方):借出商品或劳务 债务人(受信方):接受商品或劳务

在信用活动中出让的是财产使用权，并不出 让所有权。有借有还是其重要特征。 信用是价值的单方转移，不是对等转移。

(二)信用存在的客观依据1、信用产生的基础——商品货币关系的存在 2、现代社会信用存在的客观依据 (1)资金运动的特征决定了信用关系存在的 必然性； (2)社会经济利益的不一致性决定了调剂资 金余缺必须运用信用手段； (3)国家对宏观经济进行调控必须依靠信用 杠杆。

二、信用的特征1.信用标的是一种所有权与使用权相分离的 资金； 2.以还本付息为条件； 3.以相互信任为基础； 4.以收益最大化为目标； 5.信贷资金具有特殊的运动形式。

三、信用的经济职能1. 2. 3. 4. 5. 6. 集中和积累社会资金 分配和再分配社会资金 社会资金利润率平均化 调节宏观经济运行与微观经济运行 提供和创造信用流通工具 综合反映国民经济运行状况

第二节

信用制度及其主要形式

一、信用制度的一般描述 二、信用形式

一、信用制度的一般描述(一)含义：为约束信用主体行为的一系列规 范与准则及其产权结构的合约性安排。(二)形式 正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系 的法律法规和市场规则。 非正式的信用制度是约束信用主体行为及其关 系的价值观念、意识形态和风俗习惯等。

二、信用的主要形式形式繁多，具体分为：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用。

其中商业信用和银行信用是最主要的两种形式。

(一)商业信用1、含义：指企业之间相互提供的与商品交易直 接联系的信用。 赊购赊销、分期付款、延期 付款、代销、预付货款等。 商业信用是处于生产流通过程中的信用

,直 接为商品生产和流通服务； 商业信用是一个企业对另一个企业的直接信 用。

2.商业信用的特点 (1)商业信用的主体是企业或厂商。 (2)商业信用的客体是商品资本。商业 信用所贷放出去的不是暂时闲置的货币资 本，而是处于再生产过程中的商品资本。 (3)商业信用与产业资本的动态一致。 经济繁荣，生产和商品流通扩大，商业信 用规模也随之扩大，反之则缩小。

3.商业信用的作用和局限性 作用：调节企业之间的资金余缺、提高资 金使用效益、节约交易费用、加速商品流 通。 局限性： (1)严格的方向性，受到商品流转方向限制； (2)产业规模的约束性； (3)信用链条的不稳定性。

(二)银行信用1、含义：指各种金融机构，特别是银行，以 存、放款等多种业务形式提供的货币形态 的信用。主导地位 2、特点 (1)银行信用主体：银行(其他金融机构) 与企业、政府、家庭之间； (2)银行信用的客体是单一形态的货币资本；

(3)在产业周期的各个阶段上，银行信用 动态与产业资本动态不完全一致。 (4)银行和其他金融机构可以通过信息的 规模投资，降低信息成本和交易费用，从 而降低了信用风险，增加了信用过程的稳 定性。 因此，银行信用在规模、范围、期限和资金 使用方向方面都优于商业信用

(三)国家信用1、含义：是以国家及其附属机构作为债务 人或债权人，依据信用原则向社会公众 和国外政府举债或向债务国放债的一种 信用形式。 2、形式 国内信用：国家以债务人身份发行政府债 券(国库券、公债) 国外信用：向外国政府、世行等国际金融 贷款

3、特点：国家信用的主体是政府；政府债 券具有较高的流动性和安全性以及比较稳 定的收益。4、需注意：防止造成收入再分配的不公平 ；防止出现赤字货币化；防止国债收入使 用不当

美国“国家债务钟”位于曼哈顿第六大道 上的“国家债务钟” 忠实地纪录着美国负 债总额，并会换算出 每一个美国家庭负担 的债务量。 2011年 5月16日，美国国债 为14.29万亿美元上 限，即为全年国内生 产总值的将近90% 。