东方电子审计案例分析

东方电子审计案 例分析

一、东方电子事件回顾 1、股市骄子 1994年，东方电子的前身、主营计算机键 盘生产和销售的烟台无线电六厂完成股份 制改造，成立了烟台东方电子股份有限公 司，并同时发行了内部职工股。当时东方 电子采用定向募集方式，向社会发行股票 募集资金，其中社会法人股150万股，内部 职工股3450万股，尽管每股面值1元，发行 价1.6元，承诺每股分红不低于0.30元，但 发行期限内却没有将股票售完，最后剩下 1044万股内部职工股。

1997年，烟台东方电子股份有限公 司在深圳证券交易所上市。发行价 每股7.88元，开盘当天便冲高到每 股18元。作为第一大股东的东方电 子信息产业集团公司持有上市公司 32.21%的股份，其旗下的东方电子 信息产业集团劳动服务公司持有 2.2%的股份，而作为主承销商的中 国经济开发信托投资公司则成为上 市公司前十大股东之一。

2000年，东方电子利润已达4.73亿 元，增长了6.7倍，经过4次高比例 的送配，总股本扩张了13.4倍，股 本流通增长了35倍，但每股收益始 终维持在0.5左右，被众多股评家 和媒体冠以“中国最优秀上市公 司”、“中国第一股”等称号。

2、东窗事发 2001年5月15日，东方电子董事会公告： “公司拟通过增发新股和发行可转换债 券融资，规模分别为10亿元人民币和 5.5亿元人民币，共计融资15.5亿元人 民币。” 8月14日，东方电子董事会再次公告： “因未能与拟收购企业股权出让方达成 协议，公司董事会拟放弃2001年增资发 行A股的计划。”

9月7日，东方电子发布关于“中国 证监会正在调查东方电子”的公告。 此后，东方电子的股价随势而下。 11月20日，东方电子股价击穿5元 的心理价位后出现股价异常波动， 深交所21日下午宣布东方电子停牌。

11月22日，东方电子董事会发布公告， 承认“公司在利润确认方面存在问 题”。东方电子财务舞弊案正式浮上 水面，随着证监会检查组的进驻，东 方电子被股民告上法庭。 2002年4月18日，东方电子发布风险提 示，“因重大会计差错调整可能导致 经营业绩下滑”;5月8日，红极一时 的东方电子被深交所“特别处理”, 戴上了“ST”的帽子。

3、事件结果 2002年5月14日，负责审计东方公司的山东乾 聚会计师事务所所长刘天聚因涉嫌出具证明 文件重大失实罪被公安机关刑事拘留，6月20 日经烟台市检察院批准逮捕。 2003年，经山东省烟台市中级人民法院异地 审理，分别判处原董事长隋元柏、原董事会 秘书高峰有期徒刑两年和一年，并分别处以 罚金5万元和2.5万元，原总会计师方跃被判 处

有期徒刑一年，缓刑一年，并处罚金5万元。

2007年9月，东方电子虚假财务报告案 由青岛市中级人民法院宣布，除不合 格的原告外，6921人全部接受了调解， 东方电子股民将获得4.42亿元的民事 赔偿。 至今为止，证监会未对东方电子和山 东乾聚会计师事务所进行任何行政处 罚。

二、东方电子财务舞弊主要方法 1、抛售内部职工股，股票收益作为主营业务收 入 1993年1月东方电子开始股份制改造，1994年1月 向社会发行股票，其中内部职工股占3450万股， 但在发行期内有1044万股内部职工股没有售完。 按当时有关法规，东方电子要么宣布改制失败， 要么将剩余的内部职工股注销，减少注册资本。 然而，隋元柏、高峰通过在各自老家收罗身价证， 盗用他人名义，在某证券公司烟台分公司设立44 个个人账户并同时借助成立的空壳公司——烟台 震东高新技术发展公司，将1044万股内部职工股 由烟台震东高新技术发展公司分批转入并抛售， 所得收益作为主营业务利润入账。

2、进行内幕交易 自1997年股票上市至2001年8月间，东方电子根 据自己所掌握的中期财务报表、年度财务报表以 及成立北京东方网络管理公司等内幕消息，进行 了大量内幕交易。公司通过与庄家联手，制造题 材恶炒股价，利用在某证券公司烟台分公司开立 的44个个人账户，累计投入公司自有资金及卖出 原始股所套现资金共计6.8亿元，炒作本公司股 票及其它公司股票，把其取得的投资收益计为公 司的主营业务收入。自1997年至2000年，在公司 高管隋元柏、高峰指挥下，东方电子累计投入68 亿元资金，累计购入股票8500万股，抛出1.57亿 股，内幕交易额高达51亿元。

3、伪造会计凭证 东方电子公司高层指使销售部门人员 采取修改客户合同、私刻客户印章， 向客户索要空白合同、粘贴复印伪造 合同等四种手段，从1997年开始，先 后伪造销售合同1242份，合同金额 17.2968亿元，虚开销售发票2079张， 金额17.0823亿元。同时，为了应付审 计，销售部门还伪造客户的函证。

4、虚假拆分资金 为掩盖资金的真实来源，东方电子通过在烟 台某银行南大街分理处设立的东方电子户头、 账号，在该行工作员配合下，中转、拆分由 证券公司所得的收入，并根据虚假的合同和 发票，伪造了1509份银行进账单和相应的对 账单，金额共计17.0475亿元。该分理处还依 据隋元柏、方跃等人旨意，在东方电子提供 的会计师事务所出具的询证函上加盖“确认” 公章，从而为东方电子虚造财务报告打下基 础，也为该报告通过“审计”埋下伏笔。

5、串通客户舞弊 为了把

假相做得更真实，东方电子的 管理高层还指使销售部门人员与个别 客户串通，通过向客户汇款，再由客 户汇回的方式，虚增销售收入。

三、注册会计师审计失败分析 下表显示了东方电子历年的审计情况。 仅仅从审计意见来看，注册会计师发 表了不当的审计意见，无疑是审计失 败的表现。东方电子审计失败，深层 的原因在何处，是上述情况中的哪一 种，抑或是多方面的原因造成的。

表3.1 东方电子历年审计情况时间 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年

审计机 构

注册会 计师 审计意 见

山东烟 台会计 师事务 所 赵永兰 孙祥祚 无保留

山东烟 台会计 师事务 所 赵永兰 孙祥祚 无保留

山东烟 台乾聚 会计师 事务所 赵永兰 孙祥祚 无保留

山东烟 台乾聚 会计师 事务所 徐艳燕 孙祥祚 无保留

山东烟 台乾聚 会计师 事务所 赵永兰 刘学伟 无保留

本案例中，负责对东方电子进行审计的 山东烟台乾聚会计师事务所在审计过程 中没有履行应尽的义务，主要表现在(1) 发表了错误的审计意见，出具了不恰当 的审计报告；(2)没有尽到“揭露会计 报表中可能存在重大舞弊错报”的审计 职责；(3)没有保持应有的职业谨慎， 即没有遵守独立审计准则。综上，结合 审计失败定义我们认为山东烟台乾聚会 计师事务所对东方电子的财务报表审计 是审计失败。

2、注册会计师执业准则遵循情况分析 (1)分析性复核 东方电子舞弊集中在主营业务收入这一 科目。那么我们审视一下东方电子利润 表的相关科目是否存在应引起注册会计 师职业关注的地方。根据上海财经大学 吴芳的研究：首先，东方电子的主营业 务收入中，电力自动化系统销售占了大 头，2000年达到94.5%.

而根据《2001年中国电力年鉴》, 1998年以来我国农网电力系统自动化 改造的投资有50亿元左右，按照东方 电子公告的数字，仅其一家3年(1998 年至2000年)的主营收入(达27亿元) 就占市场总额的近60%。