财务管理 企业盈利能力分析习题及答案[1]

四、计算题

1.收入利润率和成本利润率分析

某公司2001年度、2002年度有关经营成果资料如下表： 利润表

单位：千元 项目 一、 主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、 主营业务利润 加：其他业务利润 其中：其他业务收入 减：存货跌价损失 营业费用 管理费用 财务费用 其中：利息支出 三、 营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、 利润总额 减：所得税 五、净利润 2001年度 134 568 67 986 28 450 38 132 2 257 3 550 1 009 2 040 4 700 4 654 6 894 27 986 10 311 8 521 3 200 4 522 45 496 15 014 30 482 2002年度 368 321 156 989 75 588 135 744 5 365 7 085 2 080 3 002 9 980 8 620 10 112 117 427 23 455 9 844 4 688 6 211 149 203 49 237 99 966 要求：

（1）根据上述资料，计算2001、2002两个年度的收入利润率指标及其变动情况。 （2）根据上述资料，计算2001、2002两个年度的成本利润率指标及其变动情况。

2.资本经营能力分析

根据某公司2001、2002两个年度的资产负债表、利润表及其附表资料以及会计报表附注，给出以下分析数据： 单位：千元 项目 2001年 2002年 平均总资产 平均净资产 利息支出 利润总额 9 638 8 561 146 821 15 231 11 458 189 1 689 30% 所得税率 33% 要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。

五、业务题

1.股份公司盈利能力分析

某公司2001年度、2002年度有关资料如下表： 单位：元 项目 净利润 优先股股息 普通股股利 普通股股利实发数 普通股权益平均额 2001年 200 000 25 000 150 000 120 000 1 600 000 2002年 250 000 25 000 200 000 180 000 1 800 000 第1页共28页

发行在外的普通股平均数（股） 每股市价 800 000 4 1 000 000 4.5 要求：

（1）根据所给资料计算该公司2002年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放率和价格与收益比率等指标。 （2）用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。

2.成本利润率分析

某企业2001年和2002年的主要产品销售利润明细表如下表： 销售数量 销售单价 单位销售成本 单位销售利润 产品 名称 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 A B C 合计 200 195 50 - 190 205 50 - 120 150 300 120 145 300 93 130 240 90 120 250 要求：

（1）根据所给资料填表；

（2）确定品种结构、价格、单位成本变动对销售成本利润率的影响； （3）对企业商品经营盈利能力进行评价。

六、典型案例

2002年底A公司拥有B公司20%有表决权资本的控制权，2003年A公司有意对B公司继续投资。A公司认为B公司的盈利能力比财务状况、营运能力更重要，他们希望通过投资获得更多的利润。因此，A公司搜集了B公司的有关资料。 资料1：

利润表

单位：千元 项目 五、 主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 六、 主营业务利润 加：其他业务利润 减：存货跌价损失 营业费用 管理费用 财务费用 七、 营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 八、 利润总额 减：所得税 五、净利润

资料2：

财务费用表 单位：千元 项 目 利息支出 减：利息收入 汇兑损失 减：汇兑收益 其他 财务费用

第2页共28页 2001年度 1 200 000 1 050 000 8 000 142 000 2 000 1 000 2 000 12 000 4 000 125 000 8 000 200 18 000 115 200 38 016 77 184 2002年度 1 500 000 1 100 000 15 000 385 000 5 000 2 000 3 000 15 000 1 000 371 000 30 000 100 6 000 395 100 130 383 264 717 2002年 5 000 2 893 3 108 1 320 105 4 000 2001年 8 000 10 039 3 809 956 186 1 000 资料3：

有关资产、负债及所有者权益资料： 项目 平均总资产 2002年 3 205 000 2001年 2 815 000 平均净资产 1 885 000 1 063 000 根据案例中所给的资料，A 公司应做好以下几方面工作，从而便于2003年度的投资决策。 （1）计算反映资产经营盈利能力和资本经营盈利能力的指标； （2）采用因素分析法分析总资产报酬率变动的原因； （3）评价企业盈利能力状况。

三、判断题

1.错误。资产经营盈利能力分析主要对全部资产报酬率指标进行分析和评价。 2.错误。对企业盈利能力的分析主要指对利润率的分析。

3.错误。从经济学角度看，资本的内涵与我们通常所说的资产的内涵是基本相同的，它侧重于揭示企业所拥有的经济资源，而不考虑这些资源的来源特征。

4.错误。在负债利息率和资本构成等条件不变的情况下，总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。 5.正确。 6.正确。

7.错误。资产经营的基本内涵是合理配置与使用资产，以一定的资产投入，取得尽可能多的收益。 8.正确。

9.错误。成本利润率是综合反映企业成本效益的重要指标。

10.错误。不一定。在反映盈利能力的指标的分母一定情况下，企业盈利能力的高低与利润的高低成正比。 11.正确。

12.错误。如果企业缴纳消费税或营业税，税率变动对产品销售利润有影响。 13.错误。如果企业销售不缴纳营业税或消费税，这个结论是正确的。 14.错误。如果企业不存在优先股，那么二者是相同的。

15.错误。一般情况下，价格与收益比越高反映企业发展前景越好，并不一定盈利能力越高。另外必须注意，当每股收益可能为零或负数时，价格与收益比越高并不能说明企业发展情景好。

四、计算题

1. 收入利润率和成本利润率分析 （1）收入利润率分析

收入利润率指标 单位：% 收入利润率指标 产品销售利润率 营业收入利润率 总收入利润率 销售净利润率 销售息税前利润率

（2）成本利润率分析

成本利润率指标 单位：% 成本利润率指标 销售成本利润率 销售成本费用利润率 营业成本费用利润率 全部成本费用总利润率 全部成本费用净利润率

2.资本经营能力分析

2001年 28.34 20.26 30.65 22.65 37.93 2002年 36.85 31.28 37.41 27.14 42.44 差异 8.51 11.02 6.76 4.49 4.51 2001年 56.09 51.54 35.26 54.23 36.33 2002年 86.47 82.97 65.75 80.74 54.09 差异 30.38 31.43 30.49 26.51 17.76 第3页共28页

项目 总资产报酬率（%） 负债利息率（%） 负债/净资产 净利润（千元） 净资产收益率（%） 2001年 10.03 13.56 0.1258 550 6.42 2002年 12.33 5.01 0.3293 1 …… 此处隐藏：4322字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……