中级财务会计金融资产下(2)

三、持有至到期投资的后续计量

企业应当采用实际利率法按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。在持有期间还应对其投资收益进行计量。

（一）持有至到期投资收益的确认和计量 1．持有至到期投资收益确认的时点

企业持有债券等投资的主要目的是为了资金增值，可以在持有投资期间获得利息收入并最终收回本金。根据权责发生制原则，企业应于持有投资期间的期末确认持有至到期投资的收益。 2．持有至到期投资收益的计量

由于在取得投资时，投资的票面利率与实际利率可能不相等，导致投资的购买价格与票面价值之间形成差异，即所谓溢价或折价。

对于投资的溢价或折价应在投资的持有期间进行摊销，投资的溢价或折价摊销实质上是对利息收入的调整。 （二）溢价或折价的摊销与摊余成本的确定 企业溢价或折价的摊销方法应当采用实际利率法。

实际利率法是指按照金融资产的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入的方法。其基本原理是：企业持有至到期投资在各期的实际收益应是各期投资占用额与实际收益率的乘积，实际收益率（市场利率）与名义收益率（票面利率）之间的差额，便是本期溢价或折价的摊销额，并且各期摊销额之和等于摊销总额。其公式如下：

某一期间摊销额＝本期利息收益－本期应收利息 或＝本期应收利息－本期利息收益

持有至到期投资占用资金在第一期是实际支付的全部价款（不包含已到期的利息），即初始确认的金额，以后各期随着溢价或折价的摊销而变动，在投资到期时，等于投资的面值。

由于取得投资时所支付的相关税费以及未到期的应计利息均作为初始确认金额，因此应将其与溢价或折价捆绑在一起，在投资的持有期间分期摊销调整各期收益。

简而言之，各期的投资占用额就是投资的摊余成本，其计算公式如下：

摊余成本＝初始确认金额－已偿还本金±采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额间的差额进行摊销形成的累计摊销额－已发生的减值损失

例：2004年1月1日，甲公司以105 000元的价格购买了某公司发行的债券，面值100 000元，票面利率8％，期限3年，每年末付息，期满一次归还本金。另支付手续费等相关交易费用346元。该债券发行方不可以提前赎回，甲公司将其划分为持有至到期投资。 初始确认金额＝105 000＋346＝105 346（元）

各期应收利息＝100 000×8％＝8 000（元） 计算实际利率r：

由此得出r＝6％，计算确定的实际利率为6％。 该债券的摊余成本计算见下表。