上市公司与审计师和监管机构的财务舞弊博弈研究 - 以南纺股份为

上市公司与审计师和监管机构的

财务舞弊博弈研究

——以南纺股份为例

小组成员

陈浩(2014211088)陈琛(2014211087) 汪苇杭(201421116)唐嘉唯(2014211114)

审计研究小组报告 ——陈浩 陈琛 汪苇杭 唐嘉唯

目录

一. 引言 .......................................................... 3 二．南纺股份案例简介 .............................................. 4

1.1事件回顾 .......................................................................................................... 4 1.2 事件质疑 ......................................................................................................... 5 三. 论文理论介绍 .................................................. 5

2.1理论概念 .......................................................................................................... 5

2.1.1 什么是财务舞弊？ ............................................................................... 5 2.1.2 财务舞弊与盈余管理的区别 ............................................................... 5 2.1.3 舞弊动因分析 ....................................................................................... 6 2.1.4 如何反舞弊 ........................................................................................... 6 2.2上市公司、审计师与监管机构基于财务舞弊的博弈分析 .......................... 6

2.2.1 上市公司与外部审计师的博弈 ........................................................... 6 2.2.2 公司管理层与内部审计师的博弈 ....................................................... 7 2.2.3 上市公司与监管部门的博弈 ............................................................... 8 2.3理论总结 .......................................................................................................... 9 四.上市公司、审计师与监管机构就舞弊博弈的实证检验 ................. 10

3.1研究数据 ........................................................................................................ 10 3.2研究方法及实证检验结果 ............................................................................ 10

3.2.1 描述性统计 ......................................................................................... 10 3.2.2回归分析 .............................................................................................. 12

五.南纺股份舞弊原因分析及相关建议 ................................ 15

4.1原因分析 ........................................................................................................ 15

4.1.1公司治理不利 ...................................................................................... 15 4.1.2审计师失职 .......................................................................................... 16 4.1.3政府监管介入不及时 .......................................................................... 16 4.1.4处罚力度较轻 ...................................................................................... 16 4.2相关建议 ........................................................................................................ 17 六. 附表 ......................................................... 18

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审计研究小组报告 ——陈浩 陈琛 汪苇杭 唐嘉唯

一. 引言

安然事件曝光使上市公司的财务舞弊问题进入公众视野，在美国资本市场上相继爆出世通、施乐、南方保健等公司的财务丑闻。同时，我国也发生了诸如银广夏、琼民源等财务舞弊事件。这些频频曝光的上市公司舞弊行为损害了上市公司股东和债权人的经济利益，损害了投资者对上市公司财务信息的信赖程度，打击了投资积极性，对资本市场的健康运转产生了极大的负面影响。

因此，本文将我国上市公司研究财务舞弊问题，本文将通过研读论文《上市公司、审计师与监管机构的财务舞弊博弈研究》1，并结合2014年的时事热点经济案例——南纺股份财务舞弊案例，来进行上市公司财务舞弊问题的研究。

具体来说，本文首先从介绍上述论文入手，研究上市公司和内部外部审计师以及监管机构的博弈问题，建立博弈模型并进行实证检验，即监管机构的及时介入是否能阻止上市公司的持续舞弊；对于财务舞弊的公司，监管机构的处罚成效如何；审计师是否及时发现财务舞弊。其次，结合南纺股份案例，考察监管机构在南纺股份财务舞弊中的监督力度，以及南纺股份内部公司治理和外部审计师在此过程中的行为及其问题，从而针对财务舞弊问题提出对策和建议。

本文将首先在第二章简要介绍南纺股份财务舞弊案例，其次介绍论文《上市公司、审计师与监管机构的财务舞弊博弈研究》，论文介绍包括第三章和第四章，第三章介绍构建上市公司和内部外部审计师以及监管机构的博弈模型，第四章介绍对上市公司财务舞弊进行描述性统计和回归分析，侧重检验监管机构和外部审计师在上市公司财务舞弊中的作用，第五章结合南纺股份案例具体分析财务舞弊的原因，并提出建议。

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《上市公司、审计师与监管机构的财务舞弊博弈研究》发表于2014年第4期《审计研究》，作者：陈佳声

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审计研究小组报告 ——陈浩 陈琛 汪苇杭 唐嘉唯

二．南纺股份案例简介

2014年国有企业南纺股份的财务舞弊事件一时被推到风口浪尖。该公司最新披露的报告称，连续五年造假，虚构利润高达3.4亿元，最终被证监会给予警告处理，并罚款50万元。股民大呼处罚太轻，违规成本过低。有专业人士表示，连续五年造假实为罕见，负责财报审计的南京立信永华会计师事务所被指成“摆设”。而在该公司股东名单中，除了南京国资南京商贸旅游发展集团外，投资者保护基金赫然在列。

1.1事件回顾

2006年—2010年：根据证监会的调查统计，从2006年至2010年这5年的财务数据里，南纺股份一共合计虚构了3.44亿元利润，五个年度分别为3109万元、4223万元、1.52亿元、6053万元以及5864.12万元。

2011年7月：原董事长、总经理单晓钟，原董事、副总经理、财务总监丁杰及原副总经理刘盛宁接受相关部门调查。

2012年3月：南纺股份被中国证监会立案调查。随后的3个交易日股价三连跌，累计跌幅14.07%。该公司也开始展开大规模自查，追溯以往年度重大会计差错，南纺股份2011年年度报告披露，调减利润39688.71万元，其中包括2010年以前年度的利润31769.70万元，2010年利润7919.01万元。

2012年11月：上证所在公开谴责中明确提及南纺股份存在虚构交易、少转结营业成本、调节坏账以及在出口退税款和递延所得税资产上大做文章。

2013年8月 …… 此处隐藏：3584字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……