中财期末复习卷(6)

三、多选题（每题2分，共20分） 1. 企业的财务关系包括(ABCDE ) A 企业同其所有者之间的财务关系 B 企业同其债权人之间的财务关系 C 企业同被投资单位的财务关系 D企业同其债务人的财务关系 E 企业与税务机关之间的财务关系

2. 在财务管理中,衡量风险大小的指标有(ABC )

A 标准离差 B 标准离差率 C 贝它系数 D 期望报酬率 E 期望报酬额 3、下列投资属于对外投资的是（ACD ）

A、股票投资 B、固定资产投资 C、债券投资 D、联营投资 E、应收账款 4、公司资本结构最佳时，应该(AE )

A 资本成本最低 B财务风险最小 C营业杠杆系数最大 D税收政策 E公司价值最大 5、企业的筹资组合策略有（BCE ）

Ａ、长期的筹资组合Ｂ、正常的筹资组合Ｃ、冒险的筹资组合Ｄ、短期的筹资组合Ｅ、保守的筹资组合 6．预防动机所需要现金的多少取决于（BDE ）。 A．利率和有价证券价格水平 B．现金收支预测的可靠程度 C．企业日常支付的需要 D．企业临时借款能力 E．企业愿意承当的风险程度 7.短期证券投资的目的主要是(ABC ) A.作为现金的的代替品 B.出于投机的目的

C.满足企业未来的财务要求 D.为了对被投资企业取得控制权 E.规避企业的财务风险

8、预付货款是买方在卖方发出货物之前支付的货款，一般用于以下两种情况，它们是（BE ） A、买方资金很充裕，而卖方又急于取得货款时 B、卖方的货物非常紧俏，供不应求时

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C、买方和卖方有口头协议 D、卖方已知买方的信用欠佳时 E、销售生产周期长、售价高的产品 9、下列属于担保借款的是（ACE ）

A、保证借款 B、信用额度借款 C、抵押借款 D、循环协议借款 E、质押借款 10、下列关于营运资金的说法正确的是（ACDE ） Ａ、营运资金是企业占用在流动资产上的资金 Ｂ、营运资金就是毛营运资金，指企业流动资产的总额 Ｃ、营运资金有广义和狭义之分

Ｄ、狭义的营运资金是指流动资产减流动负债后的余额

Ｅ、营运资金的管理既包括流动资产的管理，又包括流动负债的管理

四、计算分析题（50分）

科维计算机公司2006年12月31日的资产负债简表如下：

资产负债表 单位：百万元

资产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资金 应收账款 存货 流动资产合计 净固定资产 资产总额 3.5 26 58 87 35 122.50 应付账款 应付票据 应付工资及税金 流动负债合计 长期借款 普通股 留存收益 9.0 17.5 9.0 35.5 6.0 15.0 66.0 122.5 2006年的销售收入是35000万元，税后净利是1050万元，支付红利420万元，公司已充分利用其生产能力。 要求：

（1）如果2007年销售收入增加7000万元，则预计公司需要多少资金？

（2）假定所需外部资金全部以应付票据形式获得，请预计2007年12月31日的资产负债表。 （15分）

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（1）需外部筹集资金数量=70×（122.5/350-18/350）（-10.5/350）×420×0.6=13.34（百万元）

（2）科维计算机公司预计资产负债表

2007年12月31日 单位：百万元 资产 金额 负债及所有者权金额 益 货币资金 4.2 应付账款 10.8 应收账款 31.2 应付票据 30.8 存货 69.6 应付工资及税金 18.8 流动资产 105 流动负债合计 52.4 净固定资产 42 长期借款 6 普通股 15 留存收益 73.6 资产合计 147.00 负债及所有者权147.00 益合计

2、某企业计划用新设备替换现有旧设备。旧设备预计还可使用5年，目前变现收入60000元。新设备投资额为150000元，预计使用5年。至第5年末，新、旧设备的预计残值相等。使用新设备可使企业在未来5年内每年增加营业收入16000元，降低经营成本9000元。该企业按直线法计提折旧，所得税税率33％。 要求

（1）计算使用新设备比使用旧设备增加的净现金流量。

（2）若设定折现率分别为8％，确定应否用新设备替换现有旧设备。[（P/A，8%，5）=3.993] （10分）

新设备年增加收入25000元，

新设备折旧比旧设备年增加18000元（30000-12000）， 初始投资差额为90000元，

新设备增加净收益为：25000-18000=7000，7000×33%=2310 新增净利润为：7000-2310=4690 增加的净现金流量=4690+18000=22690

△ NPV=22690×3.993-90000=601.17（元）[（P/A，8%，5）=3.993] 能确定用新设备换现有的旧设备。

3、某公司2006年资产负债表如下：

资产负债表某公司 2006年12月31日 单位：万元

资产 年初 年末 负债及所有者权益 年初 年末 流动资产 货币资金 应收账款 100 135 95 150 流动负债 长期负债 负债合计 220 290 510 218 372 590 28

存货 待摊费用 160 30 170 35 450 860 1310 720 1310 所有者权益合计 715 总计 1225 流动资产合计 425 固定资产净值 800 总计 要求：根据以上资料，

1225 2006年销售收入净额1014万元（其中赊销收入570万元），净利润253.5万元。

（1）计算2006年年末的流动比率、资产负债率和权益乘数。 （2）计算2006年的应收账款周转率（次）、总资产周转率（次）。

（3）计算2006年销售净利率、净资产利润率、资本保值增值率。 （10分）

2006年末

流动比率=流动资产/流动负债=450/218=2.06； 资产负债率=负债总额/资产总额=590/1310=45.04% 权益乘数=资产总额/股东权益总额=1310/720=1.82；

应收账款周转率=销售收入/平均应收账款=570/142.5=4（次0 总资产周转率=销售收入/平均资产总额=1014/1267.5=0.8（次）； 销售净利率=净利/营业收入=253.5/1014=25%

净资产利润率=净利/平均资产总额=253.5/717.5=35.33%； 资本保值增值率=720/715=101%

4、资料：（1）建华工厂准备以500万元投资新建一车间，预计每年收益及概率如下：每年收益（万元） 概率 120 0.2 100 0.5 60 0.3 (2)若该车间使用期为20年，行业风险系数为6%（即b=6%）要求；计算该投资下的收益期望值、标准离差、标准离差率及要求的风险报酬率。

E?120?0.2?100?0.5?60?0.3?92

??(120?92)2?0.2?(100?92)2?0.5?(60?92)2?0.3?496?24.21V?22.27?0.2421?24.21% 92RR?bV?0.06?0.2421?1.45%

浙江万里学院xxx学年第x学期

《 财务管理学 》模拟试卷6 考试时间：__120__分钟 闭卷

班级： 学号： 姓名： 成绩： 一、单选题（每题1分，共20分）

1. 将100元钱存入银行,利息率为10%,计算5年后的终值应用(A )来计算。

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A 复利终值系数 B 复利现值系数 C 年金终值系数 D 年金现值系数

2、估算股票价值时的贴现率，不能使用（C ）。估算股票价值时必须考虑风险的影响，而国债的利息率可以视为无风险收益率，因此不能用国债的利息率作为估算股票价值时的贴现率。 A.股票市场的平均收益率

B．债券收益率加适当的风险报酬率 C.国债的利息率

D.投资人要求的必要报酬率 3、流动比率的主要缺陷在于（B ） A、难于计算

B、包括如存货等流动性较差的项目 C、需要多年的历史数据 D、包括许多非流动性项目 4、经济批量是指（D ） A．采购成本最低的采购批量 B．订货成本最低的采购批量 C．储存成本最低的采购批量 D．存货总成本最低的采购 …… 此处隐藏：2714字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……