一、投标函（商务）部分 - 图文(5)

江岸机务段武汉北新建钢结构停车棚工程

（二）近年财务状况表

二零一四年度

财务分析报告

武汉市山义钢结构有限公司

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2014年度财务分析报告

武汉市山义钢结构有限公司：

摘要：通过对武汉市山义钢结构有限公司 2013—2014年两年特别是2014年最后三个季度的财务报表进行分析，通过横向对比这两年数据的财务状况的指标，从中得出企业近几年的财务状况变动情况及发展能力。首先，在浅层次上对企业的财务状况进行综合分析。其次，对企业偿债能力，营运能力，盈利能力，发展能力进行具体分析。同时，通过各项数据的对比分析，我们可以发现企业在某方面的不足之处，结合社会经济趋势，对不足之处提出一些合理化建议。 关键词：财务状况 偿债能力 营运能力 盈利能力 发展能力

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目录

1 ................................................................................................................................ 总体分析 1.1 ............................................................................................................经营状况分析 1.2 ............................................................................................................财务状况分析 2 .....................................................................................................................偿债能力分析 2．1 ........................................................................................................短期偿债能力 2．2 ........................................................................................................长期偿债能力 3 ............................................................................................................... 营运能力的分析 4 ........................................................................................................................盈利能力分析 5 ........................................................................................................................发展能力分析 6 ........................................................................................................................近期股价走势 7 ................................................................................................................................ 综合评价

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1 总体分析 1.1 经营状况分析

(1) 近年来经营状况数据 总收入额对比(单位：万元) 财季/年份 2012 Q1 Q2 Q3 76.56 Q4 61.11 合计 137.67万

2012 112.12 66.13 109.50 172.67 282.17万 2014 95.09 174.43 175.75 212.35 657.53万 如上表所示，12年体现企业经营状况的各类指标与13年相比，营业收入与利润总额基本持平，总体上说明了13年的经营状况和14年差不多。这主要是由于12年遭受了经济危机，对企业造成了很大影响。从表中可以看出，营业收入增加了26.39%，利润总额增加了25.93%，毛利率降低了24.39%。 （2）最近三个季度经营状况数据

2012 Q3（万元） 利润表 总收入 毛利总额 净利润 上季度 下季度 数额 298.00 265.00 65.00 同比 14.24 15.03 18.31 环比 2.33 -6.48 -13.94

1．2 财务状况分析

2011年后三季度企业主要财务状况指标对比表

资产负债表 流动资产总额 资产总额 数额 1.70万 3.94万 同比 12.41 3.48 环比 -1.97 -0.52 武汉市山义钢结构有限公司

江岸机务段武汉北新建钢结构停车棚工程 现金及短投 流动负债总额 负债总额 股东权益合计 4492.00 1.29万 2.78万 1.17万 38.94 11.37 -0.02 12.89 9.75 6.18 0.74 -3.40 如表所示，12年各类体现财务状况的指标与13年相比，除应收账款有一定幅度的下降外，其他指标均有不同程度的上升，其中所有者权益上升的程度尤其高，这是因为总资产的增长速度比总负债快。13年经济危机的影响，到14年的时候经济有所回升，所以总资产有一定增加。总资产与流动资产相比，增长速度比较快，间接地反映了长期资产增幅比较大，这说明企业调整了资产构成的结构，使得长期资产的比重增加。货币性资产的增长速度快于流动资产，货币资产比重增加，公司应付市场变化的能力增强，但存在资金闲置问题。存货增加，增加的速度慢于流动资产，存货的比重下降，企业存货占用资金相比下降，但企业还应加强存货管理及销售工作。应收账款的比重急剧下降，说明企业货款回笼特别好，但有可能执行了非常严厉的信用制度。

综上所述，13年企业各项指标除应收账款外高于14年，但并不能说明14年的财务状况优于13年，资产闲置比较严重，势必影响到企业的长期发展。企业今后应合理地，适当地调整账务结构。

2 偿债能力分析

偿债能力是指企业偿还到期债本息的现金保障能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。

2．1 短期偿债能力

12-14年企业短期偿债能力对照表 指标名称 流动比率 速动比率 12年 1.75 0.42 13年 1.9 0.55 0.43 0.00 新增 8.57% 30.95% 72．00% 0.00% 现金流动负债比 0.25 利息保障倍数 0.00 企业短期偿债能力的强弱与企业资产的流动性以及流动资产的结构有关。从上表中看出，流动比率有所提高，说明企业可变现的流动资产增加，偿债能力增强。但是通常认为，流动比率为2比较理想。这是因为处在流动资产中变现能力弱的存货金额，约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业短期偿还能力才会有保证。所以说该企业的偿债能力还不是很理想。速动比率虽然增幅较大，短期偿债能力增强，但是这两年的速动比率都小于1，则认为企业的短期偿债能力偏低。

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