财务报表分析作业第一次111.doc

1. 某企业20X1和20X2连续两年的财务数据摘要如下： 项目（万元） 货币资金 交易性金融资产 应收账款 存货 其他流动资产 固定资产 、 其他长期资产 营业收入 营业成本 20X1年 50 40 360 240 110 540 120 2500 1400 20X2年 70 30 420 180 120 610 200 3200 1600 该企业所处行业的各项周转率数据如下 应收账款周转率 6.24 存货周转率 5.20 流动资产周转率 2.45 固定资产周转率 6.12 总资产周转率 1.98 根据上述数据分别计算20X2年企业的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率。根据计算所得数据及行业数据分析该企业的资产运营状况。（出自第四单元） 2.作业题 某企业最近三年的财务数据摘要如下 项目（万元） 总资产 )、 净资产 营业收入 净利润 2011年 1570 750 1680 270 2010年 1040 690 1210 230 2009年 950 570 1080 190 根据杜邦分析法的三项指标分解，分别计算2011年和2010年的净资产收益率，并采用连环替代法顺序分析销售净利润率、总资产周转率和权益乘数对净资产收益率变化的影响。（出自第八单元） 1..某企业20X2年部分财务数据如下表所示： 项目 数额（万元） 有形资产总额 无形资产总额 短期负债总额 长期负债总额 税前利润 420 220 110 340 150 该企业短期负债均为无息负债，长期负债均为有息负债，平均年利率为10%。 根据以上数据，分别计算该企业两个年度的资产负债率、股东权益比率、权益乘数、产权比率、有形净值债务率、长期资本负债率及利息保障倍数，并根据计算结果对该企业的长期偿债能力进行评析。（出自第三单元） 回答：总资产=420+220=640 总负债=110+340=450 股东权益

=640-450=190 有形净值=420 资产负债率=450/640*100%=70.31% 权益比例=190/450*100B.22% 权益乘数=1/（1-70.31%）

=3.368=640/190=3.368 产权比例=1-70.31%=29.69% 有形净值债务率=450/420*100%=107.14% 长期资本负债率=450/（190+340）

*100%=84.91% 利息保障倍数=（150+340*10%）/340*10%=5.41 评价：资产负债率较高，长期负债率高，但利息保障倍数较高，长期偿债能力较 高。

某企业本年度与上一年度的部分财务数据如下表所示： 项目（万元） 货币资金 交易性金融资产 应收账款 )、 存货 短期借款 应付账款 通过分别计算两个年度的流动比率、速动比率和现金比率，根据计算的结果对该企业的短期偿债能力上年度 35 20 360 470 120 260 本年度 40 110 420 270 150 220 进行比较分析。（出自第二单元） 上年度：

流动资产=35+20+360+470=885 流动负债=120+260=380 流动比率=885/380=2.33 速动比率=（885-470）/380=1.09 现金比率=（35+20）/380=0.14 本年度：

流动资产=40+110+420+270=840 流动负债=150+220=370 流动比率

=840/370=2.27 速动比率=（840-270）/370=1.54 现金比率=（40+110）/370=0.41 综合分析：从流动比率来看，两年度的流动比率都超过2，具有较为稳健的短期偿债能力，上年度的流动比率高于本年度，只从这项指标来看上年度的短期偿债能力强于本年度。但是对速动比率的分析可以看出，由于上年度的流动资产中有较大比例的存货，因此本年度速动比率高于上年度，若上年度的存货变现性较差，则其短期偿债能力弱于本年度。本年度的现金比率高于上年度，说明本年度比上年度持有的现金多金。具体分析两个年度的短期偿债能力还要结合具体行业特征做出更稳健的结论。