中小企业私募债发行条件

申报发行中小企业私募债条件

中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。

适用的行业包括：农、林、牧、渔业，工业（包括采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产和供应业），建筑业，批发业，零售业，交通运输业（不含铁路运输业），仓储业，邮政业，住宿业，餐饮业，信息传输业（包括电信、互联网和相关服务），软件和信息技术服务业，房地产开发经营，物业管理，租赁和商务服务业，其他未列明行业（包括科学研究和技术服务业，水利、环境和公共设施管理业，居民服务、修理和其他服务业，社会工作，文化、体育和娱乐业等）。

各行业中小微企业认定标准

行业 中小微企业划型标准

农、林、牧、渔业 营业收入20000万元以下

工业 从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下 建筑业 营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以下 批发业 从业人员200人以下或营业收入40000万元以下 零售业 从业人员300人以下或营业收入20000万元以下 交通运输业 从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下 仓储业

邮政业

住宿业

餐饮业 从业人员200人以下或营业收入30000万元以下 从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下 从业人员300人以下或营业收入10000万元以下 从业人员300人以下或营业收入10000万元以下 信息传输业 从业人员2000人以下或营业收入100000万元以下 软件和信息技术服务业 从业人员300人以下或营业收入10000万元以下

房地产开发经营 营业收入200000万元以下或资产总额10000万元以下 物业管理 从业人员1000人以下或营业收入5000万元以下 租赁和商务服务业 从业人员300人以下或资产总额120000万元以下 其他未列明行业

立项标准

目标企业注册地须在北京、上海、天津、重庆、广东、浙江、江苏、湖北、山东、安徽、内蒙古、贵州、福建等四市九省的区域内；（该区域范围会随着试点范围的扩大而相应增加）

目标企业须是中国境内注册的符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业[2011] 300号）的未上市中小企业，且企业不属于房地产、与房地产行业相关的建筑业、金融类等行业；

目标企业治理结构规范、主营业务突出、持续盈利能力强，具有一定产品或服务优势，在细分行业领域排名靠前，产品、服务或品牌具有一定知名度；

目标企业须至少有两个完整经营会计年度；所在行业前景较好，优先支持大型企业集团下属子公司；拟上市企业；已上市公司的下属子公司；产业政策支持的高科技企业、三农企 从业人员300人以下

业，或有自主创新能力的中小企业发行私募债；

目标企业最近一年末净资产不低于8000万元，发债前的资产负债率不超过60%，发债规模不低于5000万元；

目标企业须最近两年连续盈利，最近两年归属于母公司所有者的平均净利润须足额覆盖一年利息的1.5倍以上；

最近两年经营性现金流良好，经营性现金流能够支撑企业还本付息；

必须有抵押担保措施，可采用母公司或其他企业提供担保，担保方主体信用等级评级需在AA级及以上，如由第三方担保公司进行担保，则该担保公司须在资本市场上有债券担保记录，且评级至少达到AA级别；或采用房地产、上市公司或金融公司股权等资产抵押/质押方式担保，抵押/质押资产评估价值至少需达到1.5倍以上。特别优质企业的抵押担保标准可根据具体情况适当放宽。

项目开发人员充分了解目标企业概况，同时目标企业同意聘请我公司担任其主承销商。

申请发行中小企业私募债需提交的材料

1中小企业私募债备案材料清单

2备案登记表

3股东大会或发行人内设有权机构决议

4发行人公司章程、营业执照

5承销商尽调报告

6发行人经审计的最近两个完整会计年度报告

7承销协议

8法律意见书

9募集说明书

10受托管理协议、债券持有人会议规则

11发行人全体董、监、高对文件真、准、完的承诺

12其他文件

中小企业私募债发行利率和同期限可比融资的成本比较