海印股份：公开增发A股股票募集资金计划投资项目可行性报告 2010

海印股份：公开增发A股股票募集资金计划投资项目可行性报告 2010-01-22

广东海印永业（集团）股份有限公司

公开增发A股股票募集资金计划投资项目可行性报告

本次公开增发A股股票数量不超过10,000万股，预计募集资金总额不超过人民币10亿元，拟全部用于募集资金项目“海印又一城”的建设。募集资金项目投资总额约为12.24亿元，本次增发募集资金不能满足公司项目资金需要的部分，由公司自筹资金解决。

本次增发募集资金到位之前，公司将根据募集资金项目的实际进展情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

本次募集资金项目为“海印又一城”城市综合体项目，建成投入运营后将有望成为广州市番禺区首个大型购物休闲娱乐中心，项目具体情况如下：

1、基本概况

本项目地处广州市番禺区华南板块中心，占地面积92,123平方米,总建筑面积251,342平方米，建设内容包括商场3座、酒店1座、商务公寓7座，目前商场A（建筑面积约为25,248平方米）已经建成并于2009年10月租赁给沃尔玛广州第一店使用，租赁期限15年。其它子项目预计于2012年末全部竣工并投入使用。

2、投资估算

本项目总投资约为12.24亿元。其中：地价4,500万元，建安工程费10.34亿元，管理费、预备费、开发间接费等其他费用1.35亿元，流动资金1,000万元。本次增发募集所得将全部投入该项目，项目资金不足部分，将由公司通过自筹方式解决。

3、收益预测

海印股份：公开增发A股股票募集资金计划投资项目可行性报告 2010-01-22

项目指标 销售收入 成本费用

净利润 指标值 3.81亿元1.71亿元1.42亿元

12.89%预测值是本项目稳定运营 注：1、上述收入和成本内部收益率

后项目效益测算剩余年限内各年预计实现的营业收投资利润率（税后）13.15%入和发生的成本费用之平均值；2、募集资金项目中，商场和商务公寓将采取对外租赁的方式经营，酒店业务主要由公司自行经营。

4、项目实施方式

本项目将由本公司的全资子公司广州市番禺海印体育休闲有限公司（下称“番禺休闲”）负责项目的组织实施工作，番禺休闲享有本项目的所有权益。公司将在此次增发募集资金到位后，拟用全部募集资金净额对番禺休闲进行增资,以支持本项目的建设。

广东海印永业（集团）股份有限公司

二〇一〇年一月二十一日