《商业银行管理学》课后习题参考答案(2)

1个月 8.55% 3个月 8.42%

假如你是银行的高级管理人员，那么你决定如何筹集资金？去哪里筹集资金？ 答： （1）考虑到利率将在未来两个月会有较大的的提升，所以银行必须现在就筹集足够的资金； （2）比较各种筹资方式的利率，选择成本最低的筹资方式，即发行三个月商业票据，支付利息5000×8.42％×3/12=105.25万美元

2. First Metrocentre银行公布了下列家庭和小企业活期账户的费率： (1)月平均余额高于2000美元的账户免收每月维持费和支票手续费。

(2)月平均余额在1 500美元一2 000美元的，每月维持费为3美元，每张支票收费15美分。

(3)月平均余额在1 500美元以下的，每月维持费为5美元，每张支票收费20美分。请问这是什么存款定价法？该银行想通过其费率表达到什么目的？你能预测到这一定价方案的问题吗？

答：有条件自由定价法。

表达了客户如果想支付较低费用，必须增加其存款额，方便银行吸收更多的存款获得较高的收益。

问题：会失去小额储户，而增加的大额储户由于免收每月维持费与支票手续费，银行会面临很大的成本压力。

(2)从什么角度讲，银行管理层可以使用根据（1)中计算得出的边际成本？ (3）为什么各种资金的成本不一样？在什么情况下它们会相等？

(4)如果银行筹集资金的10％必须作为无收益的资产，资金的实际边际成本将是多少？ 答：

（1）加权平均边际成本＝(18/163)×6％＋(33/163)×7.26％＋ （12/163）×10.5％＋（12/163）×15％＝9.06％

（2）当未来利率水平有较大波动时，比较边际收益与边际成本，然后做出决策。 （3）来源不同，风险不同，期限不同等；当资金以相同的方式和风险筹集时。 （4）无收益资金为：163×10％＝16.3万

实际边际成本：[163/(163-16.3)]×9.06％＝9.99％

第五章

1．商业银行现金资产由哪几部分构成？各部分的作用是什么？ 答：

（1）银行库存现金：满足客户的现金需要 （2）中央银行存款：银行持续经营的费用

（3）存入其他商业银行中的款项：取得代理行提供的金融服务 （4）托收中的现金

2．商业银行现金管理的目的和原则是什么？ 答：

目的：是在保证流动性的前提下，尽可能保持最低现金资产占用量。 原则：

（1）适度存量控制原则 （2）适时流量调节原则 （3）安全性原则

3．假设目前对准备金要求如下表所示，若某银行的净交易账户为9 982万美元，请计算所需要的法定准备金数量。

答：法定准备金＝（4540－660）×3％＋（9982－4540）×10％＝116.4＋544.2

＝660.6万美元

4．在美国的佛蒙特州（Vermont）有一家社区小银行，名为Lyndonville。截至1997年底，其资产规模仅为1.25亿美元，另外一家总部设在纽约的摩根信托银行同期总资产730亿美元，是Lyndonville的资产规模的584倍。以下是两个银行的资产负债表。请分析以下两家银行的流动性策略有什么区别？为什么会产生这样的差别？（案例来自于《美国商业银行流动性风险和外汇风险管理》）

Lyndonville资产负债表(1992年12月31日）

摩根银行资产负债表（1992年12月31日）

答：Lyndonville银行采取资产流动性管理。摩根银行银行采取负债流动性管理。

因为，规模小的银行资信等级较低，外部筹集渠道有限，更加信赖资产流动性管理，而规模较大的银行在国际市场上较活跃，以及资信等级较高，有广泛的融资渠道，无需持有太多的流动性储备，更加依赖资产负债管理。

5.收集资料，论述我国准备金制度的特点。 答：

（1）我国央行是对准备金支付利息，而且是付较高的利息，扭曲了存款准备金的功能。 （2）法定准备金事实上不能发挥清算头寸的作用，因而需要同时存在一个比例很高的超额

准备金。调整法定准备金率的政策未能产生应有的效果。

6.阐述流动性管理体系所包含的内容。 答：

（1） 流动性管理结构

（2） 计算和监控制净资金需求 （3） 市场资金来源管理 （4） 可能性计划 （5） 外币流动性管理

（6） 流动性风险管理内部控制

7.简要阐述流动性供给和需求包括的内容。 答：

银行流动性需求的主要内容 (1)存款客户的取款 (2)合理的贷款需求 (3)其他负债的偿还 (4)营业费用和税收支出 (5)现金股利的发放 银行流动性供给内容 (1)客户存款

(2)表外业务所获得的收入 (3)贷款的偿还以及证券的到期 (4)资产变现

(5)货币市场借款以及向中央银行的借款 8.简要说明评价银行流动性状况的方法。 答：

指标衡量： （1）现金比例 （2）贷存比例

（3）核心存款与总资产的比率 （4）贷款总额与核心存款的比率 （5）流动资产与总资产的比率 （6）流动性资产与易变负债的比率

（7）流动性资产可用头寸与未履约信贷承诺的比率 市场信号体系： （1）存款变化 （2）证券价格

（3）银行发行债务工具的溢价 （4）资产变现成本

（5）满足优质贷款的程度 （6）在中央银行借款的情况 （7）资金评级

其他流动性衡量方法： （1）流动性缺口 （2）净流动性资产法 （3）现金流量法 （4）融资缺口法

9.简要阐述流动性计划制定方法。 答：

资金结构法：是将银行的债务按照提取的可能性加以分类，对不同种类的债务根据其流动性需求提取准备金。

资金来源与运用法：通过估计在未来一定时期内预期的流动性运用与预期流动性来源之间的差额，来确定流动性缺口(这里的缺口际是动态缺口)，从而预测未来一段时间内银行将会面临的流动性状况，并进一步进行融资安排计划。

最坏情况假设分析：是适合规模较小的银行进行流动性计划的方法。最坏情况假设分析是使用趋势线来对未来的存款和贷款进行预测。

10.简要说明资产流动性管理策略、负债流动性管理策略和平衡流动性管理策略的优缺点。 答：

资产流动性管理策略

优点：可以防患于未然，当出现流动性缺口时，银行可以及时解决流动性问题，避免问题的扩大。流动性资产相对于其他资产风险要小，有利于改善资产质量，进一步稳定存款人信心。

缺点：损害了银行资产的盈利性 负债流动性管理策略

优点：为银行开拓了另外一种流动性管理的方法，提供了另一种资金来源的渠道如果银行有稳定的外部资金来源，银行就没有必要像资产流动性管理策略下那样下保持大量的流动性资产。同时，银行又可以将资产集中到收益率比较高的项目中去。

缺点：相当于将本行的流动性情况置于变幻莫测的金融市场中，任由市场的摆布。 平衡流动性管理策略

可以取长补短，可以更灵活地调度资金，进行流动性管理。其基本思路是从资产和负债两方面满足流动性需求，做法是将未来的流动性需求划分为预期的流动性需求和未预期的流动性需求两部分，对预期的流动性需求，一部分以资产方式储存(主要是持有证券和在其他银行存款)，一部分由往来银行及其他资金供应商事先以信贷额度给予支持。

第六章

1．收益率曲线如何帮助银行投资经理选择买卖证券？ 答：

(1)收益率曲线的形状是银行证券投资管理人员决定持有哪种期限证券的重要参考依据。 (2)在短期内，收益率曲线为银行证券投资管理人员提供了有关证券过度定价和定价不足的 …… 此处隐藏：2915字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……