财务管理习题-第二章 财务管理的基本理念和方法(2)

（3）设风险价值系数为8%，分别计算A、B两个项目的风险收益率；

（4）若当前短期国债的利息率为3%，分别计算A、B两个项目的投资收益率；

（5）判断A、B两个投资项目的优劣。

4．股票甲和股票乙组成的股票组合。已知股票市场组合的标准差为0.1；股票甲的期望报酬率是22％，β系数是1.3，与股票组合的相关系数是0.65；股票乙的期望报酬率是16％，β系数是0.9，标准差是0.15。要求：（1）根据资本资产定价模型，计算无风险报酬率和股票组合的报酬率；（2）计算股票甲的标准差；（3）计算乙股票与市场的相关系数。

5．甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，即它

们在证券组合中的比重分别为20％、30％和50％，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10％，平均风险股票的市场必要报酬率为16％。

要求:（1）计算该股票组合的综合贝他系数；（2）计算该股票组合的风险报酬率；（3）计算该股票组合的预期报酬率；（4）若甲公司目前要求预期报酬率为19％，且对B股票的投资比例不变，如何进行投资组合。