第二章 财务报告分析

第二章 财务报告分析第一节 第二节 析 第三节 第四节 资产负债表分析 所有者权益变动表分

利润表分析 现金流量表分析

第一节 资产负债表分析一、分析目的与内容 (一)分析目的1、揭示资产负债表及相关项目的内涵 2、了解企业财务状况的变动情况及变动原因 3、评价企业会计对企业经营状况的反映程度 4、评价企业的会计政策 5、修正资产负债表的数据

(二)分析内容1、水平分析 2、垂直分析 2、趋势分析 4、项目分析

二、水平分析(一)水平分析表的编制 计算：项目变动额 项目变动率 某项目变动对总资产的影响

(二)变动情况分析评价1、 从投资(资产)角度 1)总资产规模的变动及各类、各项资产 的变动 2)发现变动较大的重点类别或项目

3)变动的合理与效率性 ①增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量同时增资， 但增资幅度小。 ②增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量同时不增资 。 ③增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量同时减资。 ④产值、收入、利润或经营活动现金净流量持平，减资。 ⑤增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量同时增资， 但增资幅度大。 ⑥减产、减收、减利或减少经营活动现金净流量同时增资， 资产不减或资产减少幅度小。 ⑦减产、减收、减利或减少经营活动现金净流量同时增资。

4)财务结构的稳定与安全 负债变动型 追加投资变动型 经营变动型 股利分配变动型

5)会计政策变动的影响

2、 从筹资(权益)角度 1)权益总额的变动及各类、各项筹资的 变动 2)发现变动较大的重点类别或项目 3)注意表外业务的影响

三、资产负债表垂直分析(一)资产负债表垂直分析表的编制 计算：项目构成率 项目构成率变动情况

(二)资产负债表结构变动情况的分析 评价 1、资产结构的分析 1)静态观察企业资产配置情况，评价合 理性 关注：流动资产与非流动资产的比重 重要项目的比重 比较对象：行业平均水平(可比企业)

2)动态分析 变动情况——稳定性——评价资产结构的 调整

2、资本结构的分析评价 1)静态观察资本构成 —衡量企业财务实力—评价风险 合理性 盈利能力和经营风险

2)动态分析 构成变动情况——评价对资本结构的调整 情况及股东权益产生的影响

(三)资产结构、负债结构和股东权益 结构的具体分析评价 1、资产结构的具体分析 1)经营资产与非经营资产的比例关系

2)固定资产与流动资产的比例关系 适中的 保守的 激进的 3)流动资产内部结构

2、负债结构的具体分析评价 1)考虑的因素 负债结构与规模 负债结构与负债成

本 负债结构与债务偿还期限 负债结构与财务风险 负债结构与经济环境 负债结构与筹资政策

2)典型负债结构分析评价 负债期限结构 负债方式结构 负债成本结构

3、股东权益结构的具体分析 1)考虑的因素 股东权益结构与股东权益总量 股东权益结构与企业利润分配政策 股东权益结构与企业控制权 股东权益结构与股东权益资金成本 股东权益结构与经济环境 2)股东权益结构分析评价

4、资产结构与资本结构适应程度的分析 评价 1)保守：无流动负债 2)稳健：流动资产一部分用流动负债， 另一部分用非流动负债 3)平衡：流动资产全部用流动负债 4)风险：流动负债一部分用于流动资产 ，另一部分用于非流动资产

四、项目分析(一)主要资产项目分析 1、货币资金 1)变动原因 销售规模的变动 信用政策的变动 为大笔现金支出做准备 资金调度 筹集资金尚未使用