浙商证券的服务与产品

浙商证券的服务与产品

公司简介浙商证券是国有控股的全国性综合类证券公司，注 册资本29.15亿元人民币。 浙商证券拥有浙商期货有限公司、浙商基金管理 有限公司、浙江浙商资本管理有限公司，形成了“证 券+期货+基金+直投”四位一体的金融产业布局，具有 为广大企业和各类机构提供资本市场综合投融资服务 的实力。

成长业绩营业部由2006年的20家增加至60家

浙商证券不仅仅提供证券交易业务一、传统业务 二、创新类业务 三、固定收益类产品 四、期货业务 证券交易通道 融资融券 信托项目 中小企业私募债 股指期货套利 期货类资管产品

五、投行业务：六、资产管理业务 七、直投业务

定向增发发行与认购、IPO等

固定收益类-中小私募债定义描述 审核体制 发行期限 发行人类型 发行人类型 投资者类型 投资者类型 发行方式及 发行方式及 流通场所 流通场所 发行条件 发行条件 担保和评级要求 担保和评级要求 中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让、约定在一定期限内 还本付息的公司债券。

中小企业私募债发行由承销商向上海和深圳交易所备案

中小微企业，推出初期确定发行人需为非上市公司(暂不包括房地产 业和金融业企业)。 面向合格机构投资者发行 符合条件的个人投资者

非公开发行，可一次发行或分期发行。在上交所固定收益平台和深交 所综合协议平台挂牌交易或证券公司进行柜台交易转让 需提交经具证券期货从业资格的事务所审计的最近两年财务报告，但 对财务报告中的利润情况无要求 为降低中小企业私募债风险，应鼓励中小企业私募债采用担保发行， 但不强制要求担保。 票面利率一般在9-10%左右，期限1-2年 中小企业私募债的募集资金用途不作限制，募集资金用途偏于灵活。 可用来直接偿还债务或补充营运资金，不需要固定资产投资项目；

发行利率 发行利率募集资金用途

固定收益类-中小私募债

债券种类比较债券种类 发行主体 监管单 位 特点

企业债

地方投融资平 台/大型国有 发改委 企业

期限3-5年，对企业质地及发行 规模要求较高。票面利率5-7% 左右。 期限3-10年，票面利率5-7%左 右，交易所平台交易。期限1-2年，票面利率7-10%区 间，在上交所或深交所交易平 台或证券公司柜台交易，面向 合格投资者发行。

公司债

上市公司

证监会

中小企业私 中小微企业 交易所 募债 (非上市公司)

固定收益类-信托项目 定义 特点 收益率是指委托人对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托 人按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利

益或其它特定 目的进行管理或处分的行为。

18个月，有些附带满12个月可提前终止的条款100万元以上300万元以下,收益率在8.5-9.5%, 300万元以上9.5-10.5%

收益分配 每半年分配一次，到期还体付息 单击此处编辑母版文本样式 交易主体 委托人、受托人、债务人、保证人…… 公司债券发行后累计公司债券余额不超过最近一期净资产额的

融资规模 合并计算的债券不包括短期融资券，因此已发行的短融并不影响公司债券的发行规模。

40%

固定收益类-信托项目信托名称 信托目的 中融-长兴滨河实业2号财产权信托 中融信托依据信托合同的约定以自己的名义，融资给长兴城市建设有限 公司的控股子公司浙江长兴滨河实业有限公司，用于长兴城市西区五丰 村、蝴蝶村、高山岭村城乡一体化建设工程。 长兴滨河实业以其对长兴县住房和城乡建设局的27,901万元应收账款部 分，成立财产权信托(应收账款债权总金额为4.6156亿元) 不低于1.5亿元，最高不超过1.8亿元

信托方式信托规模

信托期限预期年化收 益率 收益分配 认购起点 推介日期 委托人 担保人 受托人

18个月(成立满12个月时融资方可提前终止)A类：年化8.5%,100万元≤认购金额<300万元 B类：年化9.5%,认购金额≥300万元 每半年分配一次，到期还本付息 100 万(300万以下的自然人不超过50人，机构客户无此限制) 2012年8月13日-2012年8月31日 浙江长兴滨河实业有限公司 长兴城市建设有限公司(担保人土地抵押、财政出具还款承诺函) 中融国际信托有限公司

固定收益类-信托项目

信托项目还款除土地抵押、大股东提供担保、另加当地政府 还款财政承诺

长兴县城市建设发 展总公司名下价值 91917.2083万元的 土地进行抵押(依 据湖州中辰国瑞资 产评估事务所的预 评),对应融资规 模3亿，抵押率不到 3.3折；

长兴城建提供担 保：长兴城市建 设有限公司为委 托人的回购优先 受益权义务提供 担保；

为了进一步明确政府 的债务及相关财政资 金的安排，长兴县财 政局将出具财政资金 安排文件，承诺优先 以长兴县财政收入和 土地收入支付到期债 务，若仍不足支付的 ，由其督促安排资金 ，用于向信托公司支 付到期债务。

固定收益类-信托项目 有土地抵押他项权证、还款保证合同供投资者查阅，财政承诺由当地政 府的财政局与信托公司等签订四方协议

浙商期货浙商证券全资控股浙商期货 ，是中国金融期货交易所全面结 算会员、期货公司分类评级A类A 级，信息安全技术指引申报最高 等级，连续五年综合实力位居行 业前十五位，拥有良好的投研服 务能力和风险控制能力。 股指期货开

户第一单花落浙 商期货。 股指期货套利第一单花落浙 商证券。

期货类资管产品交由专业的机构进行投资 产品特征 争取实现超越基准的的超额收益 风险收益水平略高

产品对像

★已经参与期货交易,但亏损严重的投资 者 ★产业投资者 ★担心期货交易风险高的投资者

投资门槛

★100万元起

期货类资管产品浙商期货： 股指期货程序化交易策略，2012年1-8收 益13%。(200万起点) 商品对冲套利交易策略，保底以上部分分 成。(一千万，三个月起点)

私募投资公司：打保证金，收益对 半分 阳光私募：商品对冲一期、对冲二 期

期货类资管产品-商品对冲 发行条件简述

投资标的 贵金属资产：贵金属资产：黄金、白银等； 大宗商品：铜、锌、农产品等； 权益类资产：股指期货等； 出于基金的流动性考虑，配置货币类资产(为辅) 投资工具 期货市场、股票市场、货币市场等作为目前的工具。 包括期货、股票在内的各类金融市场，并非全部的投资目标；这只 是在现有的金融框架下实现大类资产配置的工具与通道，是趋势投 资的实现方式之一

优异的历史业绩：2011年9月23日，该私募投资发起设立了国内第一 支投资于商品市场并由银行托管的有限合伙基金产品，截止2012年8 月20日获得了122.98%的绝对收益。

商品对冲一期走势图发布时间：2012-08-21 08:58:00 点击次4359

商品对冲一期净值发布时间：2012-08-21 08:53:00 点击次数：3978

估值日 2011-10-20 2011-11-18 2011-12-20 2012-1-20 2012-2-20 2012-3-20 2012-4-20 2012-5-18 2012-6-20 2012-7-20 2012-8-20

今日单位净值 0.9842 1.1208 1.1855 1.4554 1.5352 1.5544 1.8286 2.0007 2.1200 2.0828 2.2298

累计基金净值 0.9842 1.1208 1.1855 1.4554 1.5352 1.5544 1.8286 2.0007 2.1200 2.0828 2.2298

合作的意义：满足客户的需求，实现 三赢

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