黄金投资计划制定

黄金投资计划制定

黄金投资计划制定 第一节 投资计划的拟定 1、投资组合的基础知识 2、投资计划方案的制定 3、投资操作步骤的拟定 第二节 风险承受能力分析 1、不同目的与投资规模下的风险分析方法 2、黄金矿山的经营特点和风险承受能力分析方法 3、黄金饰品企业的经营特点与风险承受能力分析 第三节 投资品种与时机的选择 1、投资品种的选择 2、黄金投资时机的选择 第四节 投资风险管理 1、风险管理制度 2、黄金投资的风险过程管理

黄金投资计划制定 黄金投资计划是根据出资人(可能是投资操作人员本人，也 可能是资金委托人)对风险的承受能力以及收益预期，在对 黄金投资环境、黄金投资品种等进行综合分析与判断的基础 上，对黄金投资行为预先拟定具体方法和步骤，以期获得风 险和收益的最佳组合的主观行为。 投资计划过程是黄金投资过程中的一个阶段，是投资理念转 化为投资收益的中间环节，也是黄金投资决策的成果体现。 投资计划既可以是有形的，即书面形式的，也可以是无形的， 仅仅存在于投资者头脑之中。狭义的投资计划即是指书面形 式的投资计划书，计划书是投资计划过程的最终体现。 良好的投资计划是确保投资成功的重要步骤，也是控制投资 风险的主要手段之一。实践证明，无计划的投资者在投资市 场上必然会成为失败者。黄金的价格形成机制与其他证券品 种有明显区别，对黄金价格机制的把握是成功投资的前提条 件，因此制定投资计划更是确保投资成功、规避投资风险的 必要步骤。

一、投资计划的作用 (一)实现投资方法论的具体化 投资计划是将投资理念、投资方法论与客观实际情况相结 合的过程，以实现投资理念和方法论的具体应用；通过投 资计划制定，可以将系统完整的投资理念贯彻到投资目标、 投资策略、风险控制策略等等投资流程各环节中。 (二)作为投资交易行为的依据 对黄金价格机制条件进行深入的研究和分析，在此基础上 对投资行为的各环节做出规划，确定投资目标及实现投资 目标的步骤，使投资行为从头至尾有据可依。

(三)对投资战略目标形成反馈 通过投资计划的制定，对投资流程各环节包括投资目标、 投资策略、风险控制方案等等进行深入的研究与考察，可 以对原有投资目的的可行性和实践效果进行检查与验证， 对投资决策提供反馈。从这个角度来讲，投资计划的制定 并不是将最初的投资目标直接具体化为投资方案的单向过 程，而是涉及到对投资战略目标提供支持的互动过程。 (

四)减少投资过程中不确定性事件带来的风险 对投资过程中可能出现的各种不确定性事件进行预判， 并制定应对措施，最大限度避免投资过程中的突发事件带 来的风险。 (五)成为沟通手段 一份初步拟定的投资计划书可以作为投资决策的基础材 料；此外，在进行黄金相关投资产品的市场销售时，一份 简要的投资计划书也能够成为很有说服力的营销手段。

二、投资计划书的内容与方法 (一)投资品种 (二)投资资金 (三)投资周期 (四)投资目标 (五)投资机会分析 (六)投资策略 (七)风险控制

一般黄金投资计划的制定流程

发现投资需求

考察与沟通

论证与评估

总结评估

实施与跟踪 风险控制 调整修订

选择投资品种 制定投资计划

投资计划书主要内容投资资金规模 投资期限 最大风险承受能力 预期收益 投资机会分析 价格预测 基本投资策略

品种选择 盈利模式 操作原则

投资总结

执行组织与 制度的建立

资金管理 风险控制 交易原则

投资计划书样本 投资品种：上海黄金交易所现货黄金和T+D品种 投资规模：***万元人民币 投资期限：一年 目标收益率：10% 投资机会分析：(略) 投资策略：趋势投资为主，结合小部分仓位的波段操作；现 金部分占总资金比例为20%-50%,现货黄金部分为30%-40%, T+D品种的交易保证金占10%-20% 风险控制：1、采用投资经理执行操作纪律和风险监控部门监 控两者结合的方式作为制度保证；2、以对黄金价格机制条件 的深入即时研究和评估作为风险控制的实质保障；3、制定突 发性意外事件的应急机制；4、最大本金亏损不超过15%,严 格止损，确保本金最大亏损保持在一定限度内。

投资品种与时机的选择 投资机会分析 这是投资计划的最主要部分，在广义的投资计划 过程形成中起着方向性的指引作用，关系到投资 目标设定、投资策略选择、投资风险控制等等各 个方面。投资机会分析的核心内容在于对黄金价 格机制的分析和预测，在投资计划制定过程中黄 金价格机制条件的分析和把握，以及在投资计划 执行过程中的连续评估，关系到整个投资计划的 可行性与成败。

投资机会的分析分为几个层面： (1)对当前影响黄金价格的因素及黄金价格 机制进行分析。 (2)对各因素合力影响下的黄金价格波动区 间做出判断。 (3)对于相应投资机会出现的时间区间做出 预测。

黄金投资优势 1、稀缺的资源 2、相对稳定的收益 3、更强的购买力 4、良好的财富储藏功能 5、自身的特点

一、黄金投资优势 黄金自然资源的稀缺性与高昂的生

产成本 决定了其内在价值。

全球地面黄金存量转移情况

当前人均黄金可持有量08年矿产金产量(吨) 人均占有量(克) 中国人口(亿) 13.2 世界人口(亿) 66.5 地表存金量 扣除央行及未记录 292 2416 163000 130800 0.22 0.36 24.51 19.67

19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08100 200 300 400 500 600 700 0 总成本 现金成本 全球黄金现金和总成本

年份

美元/盎司

黄金生产成本