养老金收支平衡的未来困局

养老保险基金收支平衡的未来困局

一、目前养老保险基金金收支基本情况和现状

我国养老保险经过20多年的改革, 取得了显著的成绩, 但是, 存在的问题也很多。其中基本养老保险基金收支严重失衡, 基金缺口大就是其中的突出表现之一。绝大部分地区社会统筹基金不敷支出, 靠挤占个人帐户基金才能发放; 一些地方统筹基金和个人帐户基金严重的收不抵支, 靠挤占别的险种基金过日子。探究基本养老保险基金收支失衡原因, 寻求其解决之道, 已成为当务之急。

二、养老保险基金出现收支失衡的主要原因

第一，人口老龄化加剧，老龄化速度加快。随着人口预期寿命的增加，老年人所占总人口的比重越来越大，老年人领取养老金的年限也相应增长，而养老金待遇又是刚性增长的，导致养老金的支出面临压力，特别是在人口老龄化的情况下，养老保险基金的收支平衡有很大压力，基金入不敷出，导致基金缺口越来越大。

第二， 基本养老保险基金覆盖面窄, 基金征缴率低,缴费工资基数小是基金收支矛盾突出的制度内收入性原因。我国到目前为止还有将近2亿的人没有纳入到养老保险的覆盖范围内，养老保险覆盖面还有待进一步伸展拓宽，这是我们工作的一个漏洞，也是我们解决当前养老保险基金收支失衡困局的一个机会。 第三，目前我国经济进入新常态，经济增速进入中高速阶段，而养老保险的福利刚性又是始终客观存在的。

第四，地区经济社会发展差异，导致抚养比即在职缴费的人和退休人员的比例差异大，部分地区抚养比加剧缩小，即平均单位个体的人所要抚养的人数不断增加，导致出现养老保险基金收不抵支。

第五、缴费负担过重和激励机制不健全，影响养老保险可持续发展。一是缴费率过高，五险各项费率平均达到41%左右，企业和个人缴费负担沉重，小微企业和灵活就业人员持续参保的缴费能力不足；二是岗平工资统计口径不全，增速过快，相应抬高了缴费门槛，低收入者无力缴费，中断缴费人群上升；三是多缴多得激励机制不健全，功效不明显，知识少数单位和个人压低缴费基数，或尽可能缩短缴费年限，非公IQ也少缴、漏保现象普遍存在。

第六、养老金的保值增值有待扩展和推进。养老金贬值不言而喻，一边是日益扩大的缺口，另一边是“沉睡”在定期储蓄账户上的养老金。对于养老保险基金是否应该投资运营，存在相互对立的两方面观点，一方面观点认为养老保险基金安全至关重要，关涉到亿万人民的切身利益。决不能轻易的去用于投资运营，实现养老保险基金的保值增值谈何容易，一个不小心，老百姓的利益就可能会受到损。另一方面观点则认为养老保险基金与其放着贬值，还不如把它拿出来投资育婴，实现保值增值，还能弥补养老保险基金收支缺口，解决很多我们养老保险实际运行中存在的问题。

三、解决养老保险基金收支失衡的主要对策

第一，扩大养老保险覆盖面, 提高征缴率,加大扩面征缴的

力度，严格核实缴费工资基数, 扩大基本养老保险基金的收入来源，充实养老保险基金储备。

第二，采取渐进式的延迟退休年龄的政策，逐步延长退休年龄, 严禁提前退休, 开源节流, 缓解基本养老保险基金收支失衡的矛盾。渐进式退休年龄政策的核心点，就是延长缴费的期限，相应缩短领取养老金的年限。延迟退休年龄，是保障养老保险制度可持续发展的一项重大政策。随着生活水平日益改善和提高，人们预期寿命不断在增长，延迟退休既是顺应人类自然变化的趋势，也是世界总体变革的趋势，当然，这件事非常敏感，所以，必须十分谨慎。渐进式延迟退休可对劳动者的心理起到较好的安抚作用，每年延迟两到三个月退休，逐步过渡到63或65岁退休目标。弹性退休更加尊重和符合个人的意愿，每个人的家庭、经济、身体等具体情况不同，给一定的空间由个人选择更符合人性，值得推广。

第三，明确国家对“老人”、“中人”养老金权益中相当于“个人账户”金额的偿还责任, 加大政府投入, 弥补养老保险基金的不足。造成养老金缺口加大，除了老年人占比提高，连续多年调整待遇等原因外，还与财政补充不足有关，为了填补日益扩大的养老金缺口，需要多渠道解决，一是适度提高财政补充的比例。

第四，要多方面的筹措养老保险基金，除了企业、个人缴费以外，还要通过调整财政支出结构，加大财政支持的力度，保障养老保险基金的安全。

第五，做好养老保险基金的投资运营，做大做强养老保险基

金，在保证安全的前提下，实现养老保险基金的保值增值。从近几年的情况来看，社保基金收益率低于CPI，实际上是处于贬值的状态，为解决这个问题，党中央。国务院高度重视，在十八届三中全会中，明确提出社保基金要投资运营，并指明了具体方向和和重点。一是适度放开投资渠道，建立多元化的养老金投资机制。在保证安全性的基础上，应尽快调整基金投资策略，允许其进入资本市场，如购买优质企业（大型国有企业）债券和高成长性行业的企业股权；投资符合政策导向的项目，尤其选择一些风险低、收益长的领域，如直接投资公用基础设施建设和公用事业项目、委托银行抵押贷款等多种投资方式组合。二是加快探索专业化、市场化运营，确保养老金保值增值。针对养老金的收益目标、分险偏好和未来投资趋势，应加快探索基金管理的专业化运营，将基金委托给多家专业投资机构进行市场化运营。三是建立健全养老金监管机制，确保基金安全。完善相关法律法规，尽快出台规范社保基金投资运营和监督管理的行政法规，将基金的监管主体和运营主体相互独立，完善相互促进、相互制约分权制衡机制，确保基金安全，造福于民。同时，完善养老金信息披露制度，提高基金运营透明度。

第六，要实施职工养老保险的全国统筹。按照社会保险的大数法则，实施全国统筹以后，我们可以在全国的范围内调剂余缺、分散风险。进一步完善养老保险省级统筹，推进市级统筹预算向全省“统收统支”的转变，为实现全国统筹夯实基础。实现基础养老金全国统筹，以基础养老金的统收统支为核心，在全国实行统一的制度和政策，统一的经办流程和信息系统，合理划分中央

和地方对基本养老保险基金的筹资责任和支出责任，实现“制度统一、基金分责”。坚持精算平衡的原则，适时适度减低缴费费率，稳定财政补贴占年度养老金总支出的比例，均衡政府、企业、个人三方的负担。进一步完善个人账户制度，统一个人账户记账利率，规范个人账户基金管理使用，提高基金使用效率。

第七，加强对社保基金的社会监督，确保基金安全。从行政监督、权力机关监督、财政与审计监督到社会监督，使社保基金监督视域扩展，以行政监督为主导、社会监督充分发展的监管新体系，构建社保基金监管新体系，形成人人关注基金安全的局面。实践证明，公开透明是最好的防腐剂，对于关涉亿万人切身利益的社会保险基金的安全管理，同样是至关重要的，推行社会监督，让每一个社会主体，无论个人，无论单位，都能擦亮眼睛，随时，随地，关注社会保险基金安全，这是维护社保基金安全必然要求，也是实现社会保险制度更加公平可持续发展的需要。我国完善社保基金监督体系，可以从以下方面着力：一是建立完善的信息披露制度。完善的信息披露制度体现了社会公众对社保基金管理运营信息的知情权。