我国银证合作发展研究

我国银证合作发展研究

李娜

（四川大学经济学院四川成都610065）

中图分类号：F83 文献表识码：A

文章摘要：作为加入WTO不久的我国，为了实现与国际接轨，提高自身竞争力，银证合作必然成为我国金融市场改革的方向。本文主要介绍了我国银证合作的现状和问题，提出了推动我国银证合作的相关措施。

关键字：银证合作监管创新

一、 我国银证合作的必要性

（一）银证合作是适应金融市场主体追求多样化金融产品的客观需要

改革开放以来，我国经济的高速发展使社会财富不断积累，居民的收入水平也在不断提高，从而居民的储蓄余额也在逐年增长，富裕的人们在消费和投资方面的偏好也在不断转变。原来传统的储蓄行为渐渐适应不了国民对财富的向往，而证券市场的发展给国民提供了投资的便利条件，其高收益率吸引着国民的资金，我国居民的大部分资金逐渐转入证券市场，进入投资理财。这一客观需求是银证合作的重要推动力。

（二） 银证合作是满足银行自身发展的内在需要

金融自由化促进了金融竞争，由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地；再加上银行业本身同业竞争压力激烈，存贷利差趋于缩小，以存贷业务为主的传统经营方式渐渐成了银行业发展的桎梏，使得商业银行进入了困境，这样银行业不得不寻找新的收益来源。基于规避风险的工具——金融衍生品利润的驱动，使得银行业加快自身的改革发展，这在客观上也需要其与证券业合作。

（三） 银证合作是提高我国金融业在国际市场竞争力的重要措施

2001年我国加入了WTO，这意味着我国的资本市场逐渐与世界接轨，进入了一个全新的阶段，按照我国政府对WTO的承诺，我国国内金融市场开放的过渡期已在2006年11月结束。现在我国的资本市场与国际资本市场在竞争世界资源，这就要求我国的金融行业不能固守“分业经营,分业监管”的老模式，必须有一定的改革。银证合作充分适应了金融业综合经营的要求,积极促进了我国金融业参与国际竞争。

二、我国银证合作的现状分析

随着我国经济的发展，市场经济的建设，法制的逐步完善，国际竞争的加剧，银证分业经营的模式严重阻碍了我国资本市场的发展，基于此，中央政府对严格的分业经营政策进行了适当的调整。这些政策为银行、证券业相互渗透、交叉、合作创造了必要的条件。

（一） 我国银证合作的方式

目前我国银证合作的方式主要有以下两类：一是一般性业务合作，这种是最基本的合作方式，主要是为上市公司提供融资业务。二是外部分工型业务合作，在银行业和证券业的各自业务领域内进行分拆、组合和相互代理，形成新的分工合作关系。

（二） 我国银证合作的监管

由于我国一直以来金融分业经营，监管的主要方式也是分业监管，对于多元化金融机构的监管我国还未建立相关的法律法规。在国际大形势之下，银证合作是金融业的必然趋势，而对于我国来说，银证合作不再是过去简单的混业经营，而是需要具备金融主体产权明晰、自律能力强、金融法制完善和金融监管有力等一系列前提条件。

三、 我国银证合作存在的问题

（一） 我国现行的分业经营监管机制制约着银证合作的广度

我国金融市场的大环境仍然是分业监管，这样在制度上对银证合作的领域会有很大程度的限制，从而阻碍了金融综合化的大趋势。由此可见现行相关制度制约了银证合作的进一步深入和发展。

（二） 银行与证券公司之间的矛盾制约着银证合作的进一步发展

银行与证券公司的合作不是在一个统一的框架下进行。银行和证券公司往往从自身利益出发，进行着讨价还价。双方实际上是利益冲突的两个角色。双方都想在合作中涉足对方的领域，而不想丧失自己的阵地。这样会制约银证合作的进一步发展。

（三） 银证合作仍然更多地停留在较浅的层次上，创新能力不足

我国银证合作只停留在较浅的层次，且大多属尝试性的业务，不敢逾越法律界限。金融创新能力不足，产品单一化，同质化较强。相关的信息服务，本来可以作为实现产品差别化的选题，但目前均为开展

（四） 金融技术上的障碍阻碍了银证合作

由于我国一直以来是分业经营，银行业和证券业在很多金融服务方面没有统一的技术平台，这样分离的状态，在给客户提供金融服务的时候，不能达到高效、便利、

快捷。

（五） 人才的匮乏使银证合作举步维艰

21世纪最需要的是人才，同样在银证合作的大环境下，人才更是金融革新的内在动力，但是由于我国证券市场起步晚，发展慢，在这一方面的人才还很匮乏。而在银行业和证券业都能担当重任的人才更是少之又少。除此之外，我国在培养人才的时候尚未建立一套行之有效的教育方法，这也是造成人才短缺的原因之一。

四、 解决我国银证合作问题的对策与建议

（一） 完善法律法规

为了使银证合作有章可循，有法可依，应逐步完善相应的法律法规，并加强中央银行、各金融监管部门以及政府部门之间的合作协调，确保银证合作能够依法合作，在各监管部门之间建立一个相对稳定、规范的协调机制。

（二） 积极开展创新业务

鉴于银证合作的业务只是处于表面，留在浅层，我国应积极发展银行业和证券业的优势，挖掘其潜能，在现行的法律框架内积极探索创新，进行金融业务自由化改革，促进分业经营向混业经营模式的转化。促使商业银行、证券业在银证合作充分发展的基础上迅速顺利地转向和实行混业经营。

（三） 大力发展科技研发

银行与证券由于其领域的不同，尚未建立统一的技术平台，这就要求在两者之间建立高效率、无障碍和安全及时的资金互动通道和信息通道。

（四） 注重对人才的培养和招纳

人的主观能动性能创造很多奇迹，因此鉴于银证行业人才的稀缺，我们可以通过两个途径来获得人才，一是加强企业员工的培训和学习，二是建立合理高效的人才引进制度。只有具备一支熟悉商业银行传统业务、投资银行业务、以及证券市场业务的综合性人才队伍，我国的银证合作才能顺利推进。

参考文献：

[1]覃宇环.我国银证合作发展研究[J].学术论坛,2007（05）

[2]潘群峰孙晓燕.论我国银证合作的发展空间[J].华东经济管理,2003（08）

[3]曹丽娜陈宇.关于我国银证合作向纵深发展的思考[J].交流与思考,2008（01） 李娜（1988-）女，山西太原人，本科生，现就读于四川大学经济学院，研究方向：金融学

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