第九章 高等教育出版社旅游投资与决策

高等教育出版社 田里主编(第二版)

第九章 旅游投资与决策第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 旅游投资类型及特点 项目可行性研究 旅游投资预测 旅游投资决策 旅游投资风险分析

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第一节 旅游投资类型及特点

一、旅游投资的概念 1、定义--在旅游业上投放的资金。或，在一定时期内，根 据旅游业或旅游企业发展的需要将一定数量的资金投入到 其发展项目之中，以获取比其投入资金数量更大的产出。 2、投资的重点—旅游项目开发和固定资产投资。 3、旅游投资意义 (1)在旅游经济运行中的意义—既是旅游业发展必不可少 的前提，也是旅游业进行扩大再生产的物质基础。 (2)在国民经济发展中的中的意义 1)是国民经济的组成部分 2)对国民经济有强大的推动作用 3)改善人民物质文化生活水平 4)解决劳动者就业问题

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二、旅游投资的分类

1、按投资对象存在形态分为—实体投资和金 融投资或直接投资和间接投资或有形资产投资 和无形资产投资. 2、按投资收回时间的长短分为—长期投资和 短期投资 3、按投资投出的方向分为—对内投资和对外 投资 4、投资在生产过程的作用分为—初创投资和 后续投资 5、按项目之间关系分为—独立投资、互斥投 资以及互补投资 6、按投资时间顺序分为—先决投资和后决投 资 7、按投资来源分为—国家投资、银行贷款、 利用外资、自筹资金

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三、旅游投资的主要特点

1、高回报性行业 饭店 旅行社(1989) 全员劳动生产率 (万元/人) 3.8 3.81 人均利润率(元/ 人) -4801.3

轻工业重工业

3.22.61

16133615

2、风险性 (1)旅游业时间性 (2)旅游资源的不可替代性和移动 性 (3)旅游产品不可储存性 (4)旅游需求的不确定性 (5)投资周期长(6)旅游产品的综合性及服务性决定理由 投资数额较大(7)预测和决策失误(8)影响因素多变等

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第二节 项目可行性研究

一、可行性研究的必要性 1、可行性研究的概念—以市场为前提，以技术为手段，以经济 效益为目标，对拟建的旅游投资项目，在投资前期全面、系统地 论证该项目的必要性、可能性、有效性、合理性，对项目做出可 行或不可行的评价。 2、可行性研究的必要性 (1)旅游投资风险大。进行可行性研究有助于找出投资的有利 与不利方面，以帮助投资者作出正确的投资决策。 (2)旅游投资需要政府部门批准。政府部门在审批旅游投资项 目时需对投资项目进行审查、评估和批准。依据主要是投资可行 性研究报告。 (3)旅游投资项目需要筹措资金。旅游投资项目因其综合性和 连续性需要巨额投资，除少部分为自筹

和国家预算内拨款外，大 部分需要向市场融资，包括向银行贷款和吸引其他投资方投资， 投资方为了减少风险，需要对投资项目进行可行性研究。

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二、可行性研究的基本原则

1、根据项目的具体要求进行研究 2、提供充分论据供决策者参考 3、正确使用定性和定量分析相结合方法 4、实事求是地预测项目效益。

三、可行性研究的种类1、投资机会研究 2、初步可行性研究 3、详细可行性研究

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四、可行性研究内容

1、总论 2、旅游市场需求预测 3、旅游资源评价 4、旅游地选择 5、旅游环境评价与保护 6、景区规划设计方案 7、企业组织、劳动定员和人员培训 8、项目实施计划和进度 9、投资估算与资金筹措 10、社会及经济效益评价

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第三节 旅游投资预测一、概念 二、旅游需求预测 1、内容 旅游者人次；旅游者消费总额；旅游者 人均消费额；旅游者停留天数；旅游出 游率；旅游消费结构比 2、影响因素 3、预测方法

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三、旅游投资效果预测 1、经济效益预测 (1)逻辑递推法； (2)会计行为法； (3)系统分析发 2、环境社会效益预测 (1)专家意见法； (2)预兆预测法

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第四节 旅游投资决策

一、旅游投资决策的概念 1、决策—从多个为达到同一目标而可以 相互替代的行动方案中选择最优方案的 过程。 2、旅游投资决策—是为达到一定的旅游 投资目标，在对有关投资项目在资金投 入上的多个方案比较中，选择和确定一 个最优方案的过程。

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二、旅游投资决策程序

1、提出项目建议书—投资前对项目的基本设想。主要从投资建 设的必要性来衡量，同时分析投资建设的可行性。 2、编制项目可行性研究报告—对投资项目技术上的可行性，经 济基础上的合理性以及建设条件上的可能性等方面进行技术、经 济讨论，进行不同方案的分析、比较，并编写项目可行性研究报 告。 3、项目评估 (1)全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实。 (2)分析项目可行性研究报告中各项指标的计算是否正确。 (3)从国家、企业和社会等方面综合分析和判断投资项目的经 济效益和社会、环境效益效果。 (4)分析和判断项目可行性研究的可靠性、真实性和客观性， 对项目作出最终的投资决策。 (5)写出项目评估报告。 4、项目审批

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三、旅游投资决策方法1、确定型决策方法—自然状态发生是已知 的。 案例p255

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2、非确定型决策方法-自然状 态不确定，其概率也不确定

某旅游开发公司计划在外地 投资一旅游度假村。因当地 方案 状态 缺乏

有关资料，公司对客源 地旅游需求量只能估计为较 独资 高、一般、较低、很低四种 情况，对每种情况发生的概 率无法预测。为了开发建设, 集资 公司提出了独资建设、与当 地有关部门集资建设、与外 商合作建设三个方案，并估 合作 算出每个方案建成后3年内 的损益值如下表。

较高 一般 较低 很低800 350 -300 -700 350 220 50 400 250 90 -100 -50

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(1)小中取大决策法

(2)大中取大决策法 (3)后悔值决策法 1)后悔值—在每一自然状态下，其最大损益 值 与采取其他方案损益值之差。 2)后悔值决策法—首先算出后悔值；然后 找 出每个方案的最大后悔值；再从这些最大后悔 值中选择一个最小值

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较高 一般 较低 很低方案 状态 方案 状态

较 高

一 般0

较 低

很 低

独资

800

350

-300 -700

独资 0

390 650

集资

350

220

50

-100

集资 450 130 40合作 400 100 0

50

合作

400

250

90

-50

0

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3、风险型决策方法—决策者在对自然状态是否 发生不能肯定，但可以预测各自然状态可能发生 的概率的情况下的决策(概率？)案例：某旅游开发公司为提高 需求量 自然状态 需求量 收益 企 …… 此处隐藏：1817字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……