13第十三章 财务报表分析

第三版

第十三章 财务报表的分析与利用学习目标

◆财务报表分析的概念与作用 ◆财务报表分析的程序与基本方法 ◆财务报表分析的具体方法交易或 事 项确认 计量

分析利用报 表报告

账 簿记录

第一节

财务报表分析的作用

一、财务报表分析的概念及其意义 (一)财务报表分析的概念 ●是以会计报表和其他相关资料作为依 据，采用专门方法对企业的财务状况、偿债 能力、盈利能力和营运能力进行分析，为投 资者、债权人和企业管理层等会计信息使用 者了解企业过去、分析现状、预测未来并作 出相应经济决策而提供会计信息的方法。

(二)财务报表分析的意义 1.能够为投资者、债权人等信息使用者 确定企业的偿债能力和盈利能力、评价企业 的财务状况和经营成果，预测企业的未来风 险和报酬，进行经济决策等提供参考依据。 2.为企业的决策和日常管理服务，为企 业内部考核经营者的业绩，完善合理的激励 机制和约束机制提供帮助。针对存在的问题 及时采取有效对策。

二、财务报告分析的作用(一)评价企业已经发生的经济业务 通过对企业会计报表等相关资料的分析，能够 基本判断企业过去的财务状况和经营成果，根据企 业的理财目标，分析企业的偿债能力、盈利能力和 营运能力等；可以为企业的投资者等管理者进行考 评和经济决策等提供参考依据。 (二)预测企业的未来前景 根据以上分析结果，可以预测企业的未来发展 状况及趋势，评估企业未来的价值及价值创造，从 而为企业未来的财务预测和决策指明方向，为企业 进行财务危机预测提供必要信息。

第二节 财务报表分析程序与方法一、财务报告分析程序确定目标，制定计划收集资料，掌握情况 指标对比，分析原因 做出结论，提供信息确定分析内容，需 要提供的信息指标 等 计划、账簿和同行 业先进水平等资料 计算差异，确认影 响指标的因素 为会计信息使用者 提供有用信息

二、财务报表分析的基本方法 (一)结构分析法 是以企业的资产负债表、利润表、现 金流量表等资料为依据，对企业财务状况 构成的合理性、利润的构成和现金流量的 来源及流向等进行总体的测算与分析，以 便从财务的角度发现企业面临的潜在风险。

(二)比较分析法 比较分析法通常是利用同一企业的不同 时期，或同一时期的不同企业有关相同性质 或类别的指标，进行纵向和横向对比分析， 进而确定差异，分析原因。 比较的形式主要有以下三种：会计报表(以前年度)

A会计 主体

年初计划、 预计数等

B会计 主体 会计报表(本年实际数)

②

会计报表

(本年实际数)

①

③

(三)因素分析法 因素分析法是用来揭示经济指标变化的 原因，测定各个因素对经济指标变动的影响 程度的分析方法。具体包括： 1.主次因素分析法：是将影响经济指 标的各因素区分为主要因素、次要因素，然 后对主要因素进行深入分析的方法。 2.因果分析法：是将经济指标分解为 若干因素，对每个因素再进一步分析，以揭 示经济指标变化原因的方法。

3.连环替代法：是一种因素分析法， 它能定量地测定影响经济指标的各个因素 对该指标变动差异的影响程度。其方法是 将经济指标分解为两个或两个以上的因素， 逐一变动各个因素，从数量上测算每一因 素变动对经济指标总体的影响。

(四)趋势分析法 趋势分析法是根据一个企业连续数期 的会计报表资料的各个项目进行比较，以 求出金额和百分比增减变动的方向和幅度， 从而揭示当期财务状况和经营状况增减变 化的性质及其趋向。具体做法有两种： 1.编制绝对数比较会计报表。即将一 般会计报表的“金额”栏设计为反映若干 期的金额的格式，以便进行比较，作进一 步的了解与研究。

2.编制相对数比较会计报表。即将会 计报表上的某一关键项目的金额当作100%, 计算出其他项目对关键项目的百分比，以 显示出各个项目的相对地位，然后把连续 若干项目按相对数编制的会计报表合并为 比较会计报表，以反映各个项目结构上的 变化。

(五)比率分析法 比率分析法是会计报表内两个或两个以 上项目之间关系的分析，它用相对数来表示， 因而又称为财务比率。该比率指标可以揭示 企业的财务状况及经营成果。 财务比率主要有：反映偿债能力的比率、 反映营运能力的比率和反映获利能力的比率。

第三节

财务报表的具体分析

一、财务报表基本结构及其要素的 一般性分析 (一)资产负债表基本结构及其要素的 一般性分析 1.基本结构的分析 (1)基本结构的含义 ●对反映企业财务状况的资产负债表的 资产、负债和所有者权益的构成情况(财务 结构)所进行的分析。可以基本确定企业的 财务结构是否合理 。

(2)基本结构分析的方法 可根据“资产负债表”(见表13-1) 资料编制“资产负债表财务结构分析表” 进行对比分析。见表13-4。H股份有限公司资产负债表财务结构分析表项 目 2007 年比 重(%) 73.43 2008 年比 重(%) 68 项 目 2007 2008 年比 年比 重(%) 重(%) 26.4 29.8

流动资产

流动负债

非流动资产

26.57

32

非流动负债 股东权益 负债及所有 者权益总额

1.1 72.5 100

2.3 67.9 100

资产总额

100

100

分析评价：稳健型财务结构 ①流动资产保持较高

水平，表明企业有 充足的流动资产用于经营或偿债。 ②负债比重较低，负债成本较低。 ③股东权益比重较高，说明企业自有资 金充裕。 但稳健型财务结构可能会降低企业的盈 利水平。应根据报表的各个项目做进一步分 析。 2.资产负债表项目要素的一般性分析

(1)资产项目结构百分比的分析各资产项目 结构百分比表13-5 2007年比重% 2008年比重%

=

某类资产期末余额 资产期末总额

×100%★降低幅 度较大。 说明公司 应注意对 流动资产 的管理。

★增加幅 度较大。 说明公司 的固定资 产投资能 力有所增 强。