怡球资源2012年报(冶金工业收益分配)怡球金属资源再生(中国)股份(2)

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

铝锭销售：

公司多年来建立了广泛而稳固的客户群基础，行业内领先的工艺技术水平使得公司产品具备很强的成本竞争优势，因此在国内外宏观经济环境和市场需求低迷的双重压迫下,公司本年度的铝合金锭销售量与去年同期相比仍增长9,740吨，达到33.07万吨。

尽管公司铝合金锭销售量同比增长，由于报告期内的铝锭销售价格跌幅超于原料的成本价，导致毛利率下降了1.44个百分点，从去年的10.86%跌至9.43%。 边角料销售：

公司的边角料销售主要是废不锈钢、废铜、废镁和废锌。由于市场价格持续下降，导致报告期内的边角料销售毛利从去年同期的523.39万元下降到本期的-1,237.13万元，同比下降1,760.52万元。

(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

公司本年度完成的铝锭生产量为34.20万吨，比上年同期增长2.14万吨，增幅为6.68%。公司本年度完成的铝锭销售量为33.07万吨，比上年度增加9,740吨，增幅为3.04%。

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(3) 订单分析

公司目前仍以铝锭销售作为主营业务，延续公司一直以来的经营状况。成品订单主要来自中国和日本。公司本年度的产销率为96.68%，比上年度下降3.42%，主要系年末销售跨期调整。

(4) 主要销售客户的情况

3、 成本 (1) 成本分析表

(2) 主要供应商情况 　　九舍会智库　【第 10 页】　冶金金属制品业薪酬报告(见尾页)

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4、 费用

销售费用上涨主要系销量的增长导致。 B、 管理费用

管理费用的上涨主要系年度员工工资福利、维修费用和咨询服务费的上涨。员工工资福利上涨8.16%，主要系年度调薪；维修费用上涨45.81%，主要系研发项目的支出；咨询服务费上涨159.84%，主要系上市中介服务费的支出。 C、 财务费用

财务费用的上涨主要受汇兑损益影响。上年同期，由于人民币对美元汇率的大幅度升值，公司持有的美元贷款实现汇兑收益7,038.41万元。本年度，人民币对美元汇率的小幅度升值，导致公司持有的美元贷款实现汇兑收益只有65.59万元，募集资金的存款利息收入抵消了汇兑收益下降的影响。

5、 研发支出 (1) 研发支出情况表

(2)情况说明

以上的研发支出是指怡球资源母公司的研发投入，投入比例是怡球资源母公司投入占合并收入及合并净资产的比例。

母公司的研发投入中33,617,151.86元为费用化研发支出，38,570,680.49为研制成功后的设备及产品支出。

公司凭借多年的业务实践经验，坚持引进吸收和自主研发相结合的技术创新方式，持续进行技术创新和设备改良。2012年，公司获得发明专利3项，申请实用新型专利2项，其中1项已获得授权。

6、 现金流

经营活动产生的现金流量净额同比上涨31，458.09万元，主要系：

2011年为负数，主要是当年的产量，同比2010年，增长了39.94%，产量的增长导致公司需要相应提高原材料库存，原材料占用经营性资金增加。2012年的经营活动产生的现金流量低于公

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司净利润主要系存货库存的上涨而导致。应收账款和应收票据的下跌部分抵消了存货库存所占用的资金需要。

投资活动产生的现金流量净额同比下降了15,101.16万元，主要系购买办公大楼和固定车位所支付的现金，总额15,373.07万元。

筹资活动产生的现金流量净额同比增长了54,671.37万元，主要是上市募集资金的现金净流入127,883.13万元。归还短期借款及支付其他应付款的支出了约57,312.87万元。

7、 其它

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

公司2012年度实现归属于母公司股东的净利润16,426.93万元，比2011年度30,540.95万元减少了14,114.02万元，下降46.13%。下降主要原因是：

1、 铝合金锭产品与废铝原材料的市场价格波动，导致毛利率下跌1.44个百分点; 2、 其他废金属市场价格持续下降，导致边角料毛利下降1,760.52万;

3、 管理费用上涨3,039.80万元，主要系员工年度调薪、项目研发费用及上市相关费用上涨而导致；

4、 财务费用上涨5,106.45万元，主要系汇兑收益同比下降了7,961.18万元。

(2) 发展战略和经营计划进展说明

怡球资源母公司现有铝合金锭年产能为26.90万吨，子公司怡球金属熔化有限公司（以下简称"马来西亚怡球"）现有铝合金锭年产能为5.10万吨，合计年产能为32.00万吨。未来，公司将继续坚持生产工艺和技术的不断改良，全面提高产能。为此公司将积极推进马来西亚怡球"年产21.88万吨的再生铝合金锭扩建项目"建设，同时公司也在积极准备募投项目之"异地扩建年产27.36万吨废铝循环再生铸造铝合金锭的项目"的建设，两个项目建成投产后，怡球资源总生产能力将达到年产76.14万吨，将有效的解决公司目前存在的产能瓶颈，紧跟再生铝行业的快速成长趋势，继续保持公司的行业领先地位。

怡球资源在产能提升的同时，将积极部署国际化的原材料采购体系，公司目前原材料采购基地主要位于北美与马来西亚。为了更有效保障公司原材料的供应，实现公司上游产业开拓，怡球资源计划在美国设立"铝废碎料分选厂"，直接就地采购，就地分选，直接将已分选、分类完成的铝废碎料进口至公司生产之用，大大降低成本，全面提升公司的营运能力与盈利能力。美国是全世界主要废铝原材料主要来源国，每年铝原材料总产量及铝制品销费均占世界前例，且就全世界废旧金属的回收体系建设而言，美国对于废旧金属的回收利用体系管理非常成熟，再生金属产业的法律法规和监督机制也十分完善。因此公司计划在美国设立"铝废碎料分选厂"将有效确保公司产能扩充后的原料需求。

怡球资源也将继续拓展产品营销能力，公司计划在维持现有国内客户群的基础上，重点开拓国内汽车及配套零部件、家电和电子电器行业的市场。公司仍将以华东的江浙沪地区及华南深圳、东莞地区为主，同时兼顾东北地区和中 …… 此处隐藏：2821字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……