武钢集团资金管理案例分析 周瑶 周佳倩 郑雪 吴文莉 肖秋秒

小组成员 周瑶、郑雪、周佳倩、吴文莉、肖秋妙

目录

武钢集团简介

武钢集团成功的原因分析

武钢集团后续发展情况

武钢集团的成功有怎样的借鉴价值

武钢集团简介1955:开始建设；

1958年9月13日：建成投产；2000年：武钢股份名列1999年度上市公司50强第十五位； 2005年：公司总资产722亿元，成为钢产量2000万吨的大型企业集团，国内排名第三，世界排名第十六；

2006年底：武钢集团累计产钢1.77亿吨，累计实现利税854亿元；

武钢产业链：从矿山采掘、炼焦、炼铁、炼钢、轧钢及配套公 辅设施等一整套先进的钢铁生产工艺设备，是我国重要的优质 板材生产基地。

武钢集团简介

所获荣誉国家技术创新奖 全国质量管理奖 全国质量效益型先进企业 全国用户满意先进单位 全国企业管理杰出贡献奖 全国文明单位以及中央企业十大典型之一等

武钢为何会取得 如此大的成就？

武钢集团成功的原因分析

武钢集团资金管理模式转变

从计划经济时代的流动资金完全由国家核拨， 到实行具有自身特色的“六结合”资金管理模式，武钢始终遵循并践行曾任武钢总经理刘淇 的一句名言：

企业管理以财务管理为中心，财务管理 以资金管理为中心。

武钢集团成功的原因分析1、流动资金由国家核拨在计划经济时代，流动资金直接由国家核拨， 随着经济的发展，由于国家划拨资金 企业利润要全额上缴，支出要报计划，收支两条线，企

束缚了企业的发展 业完全没有自主权。

随着经济体制改革的深入发展，资金管理模式进 武钢如何结合自身特点，进一步探索

更有利的资金管理模式？ 供应上的大锅饭。由改革开放初期国家大包大揽，到后来逐渐放开，再到企业的完全自主。

行了相应变革，开始由供给制改为贷款，打破了在资金

武钢集团成功的原因分析2、内部银行迈出改革第一步内部银行是将国家银行的信贷、结算、利率等 经济杠杆和经济手段移植于企业内部，监督资金的合理 使用。

经过1年的试点，武钢内部银行于1986年正式成立，在全公司范围内实行流动资金有偿占用，形成 “存贷合一，全额信贷”的体制。 内部银行坚持“六统一”,即统一采购、统一 信贷、统一管理、统一结算、统一上缴、统一调度，实

行高度集中的资金管理模式。

武钢集团成功的原因分析武钢内部银行初始，解决集团企业资金过于分 散、资金使用效率低等问题,有效地缓解了当时资金紧 张状况，实现了资金高度集中统一管理，并且可以对 下属企业的事前和事后进行有效控制，也有效的解决 了当时企业、银行、政府职能相分离的问题。 但随着集

团母子公司体制的构建和完善，特 别是“债转股”公司的成立，集团内各成员单位的交 易都体现为法人之间的交易。在新的组织结构和产权 结构下，内部银行出现了企业集团内部资金分配不合 理，内部资金使用中利率杠杆调控作用发挥不到位， 内部银行管理运行存在缺陷的极大局限性，以资金集 中管理和非货币化结算为重要特征的内部银行制度面 临新的挑战。

面临这样严峻的挑战，

武钢集团内部 银行资金管理模 式该何去何从？

武钢集团成功的原因分析三、设立财务公司，“六结合”创新资金管理模式财务公司：又称金融公司，是为企业技术改造、新产品开发 及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。 中国的财务公司不是商业银行的附属机构，是隶属于大型集团的非 银行金融机构。 天时地利人和——财务公司建立条件的成熟： 1、申请设立财务公司的企业集团须符合国家产业政策并拥有核心主 业； 2、申请前1年年末，注册资本金不低于8亿元人民币，按规定并表核 算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币，净资产率不低于30%。 申请前连续2年年末按规定并表核算的成员单位营业收入总额均不低 于40亿元人民币，税前利润总额均不低于2亿元人民币。 3、新设财务公司应有丰富行业管理经验的战略投资者作为股东， 或经营团队中至少引进1名有丰富从业经验的高级管理人员和1名风 险管理专业人员。 4、战略投资者为境外金融机构法人的，其最近1年年末总资产原则 上不少于10亿美元。

武钢集团成功的原因分析zzzzzzzzz 武钢资金管理的具体做法

统一银行开户管理，确 保货币资金 安全

统一资金调 度，强化资 金运作监管。

统一资金信贷 管理，确保筹 资效益和安全

统一资金过程 控制，提高资 金使用效益。

武钢集团成功的原因分析

六统一统一采购、 统一信贷、

六结合1、集团母公司集中管理与子公司资金自主管理相结合 2、集团成员单位资金结算与财务公司金 融功能相结合 3、资金有效平衡与资本结构优化相结合 4、资金占用目标控制与过程管理相结合 5、外资高效利用与风险管理相结合 6、资金信息化管理与业务流程再造相结 合

统一管理、统一结算、 统一上缴、 统一调度

武钢集团成功的原因分析

武钢集团财务公司站在集团公司发展战略的高度，默契的配合了武 钢集团战略发展的步伐，保证了集团公司的资金 需求，在保产、保供、保销方面做出了自己的贡 献，成为武钢集团顺利运转的不能被忽视的重要 组成部分。

武钢集团后续发展情况

2009年：动用募集资金62.89亿收购武钢集团

鄂城

钢铁公司77.6%股权，武钢集团粉末冶金公司100% 股权等；

2010年：首次进入《财富》世界五百强榜单，位居第28名；

2010年4月19日：武钢股份发布公告，其控股股东武汉钢铁集团公司将在巴西合资建厂；

2010年8月26日：发行80亿元1年期短期融资券。

武钢集团的成功发展

为其他企业提供 了怎样的借鉴价 值？