12、日本地震保险制度风险管理体系分析

２０１１年第４期现代１３本经济Ｎ０．４．２０ｌｌ（总第１７８期）ＣｏｎｔｅｍｐｏｒａｒｙＥｃｏｎｏｍｙｏｆＪａｐａｎ（Ｖ０１．１７８）

日本地震保险制度风险管理休系分新

娄湘恒１张铁伟２

（１．深圳联合信用管理有限公司，广东深圳５１８０４０；

２．中国建设银行股份有限公司，北京１０００３３）

【摘要】风险管理体系是日本地震保险制度成败的关键。本文首先从风险分散、风险控制和责任准备金提存与管理３个方面对日本地震保险制度风险管理体系的基本框架进行了归纳和总结，然后深入分析了其特点和目前阶段面Ｉ临的挑战，最后在此基础上得出了对我建立地震保险制度的启示。通过对中国国情的具体分析，认为日本通过在财产保险公司、政府、地震再保险公司之间反复再保险以分散风险的做法比较适合现阶段的中国，而且当务之急是在建立中国的地

。

震再保险公司，由其在微观层面发挥组织者和执行者的作用。

【关键词】地震保险；风险管理；风险分散；再保险；日本地震再保险公司

【中图分类号】Ｆ８４３．３１３．０【文献标识码】Ａｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１０００—３５５Ｘ．２０１１．０４．００３

【文章编号】１０００—３５５Ｘ（２０１１）０４—００１８—０６

【收稿日期】２０１１一Ｏｌ一０２

【作者简介】娄湘恒（１９８４一），男，河南省新乡市人，经济学硕士，深圳联合信用管理有限公司评级部分析师。

张铁伟（１９７７一），男，辽宁省阜新市人，中国建设银行股份有限公司职员。

众所周知，日本是一个地震频发的国家。为了应对地震灾害，日本政府于１９６６年建立了地震保险制度。地震保险由于承保的是地震巨灾，而地震灾害的巨损性使保险人面临着巨大的赔付风险，因此采取有效措施将保险人面临的赔付风险限定在可承受的范围内一直是日本地震保险制度面临的重要课题，也是关系到此项制度能否稳定经营下去的关键因素。风险管理是对风险的识别、预防、救助及评估的一系列活动，是动态管理过程。…日本地震保险制度围绕如何降低保险人的赔付风险建立了完善有效的风险管理体系。由于独特的制度设计，１３本地震保险制度风险管理体系有着鲜明的特点，但随着时代的发展其也面临着一些挑战。

一、日本地震保险制度风险管理体系的基本框架

日本地震保险制度通过风险分散、风险控制、责任准备金的提存与管理３个方面的制度设计形成了

’

比较完整的风险管理体系，最终将保险人的赔付风险限定在了可承受范围之内。

（一）风险分散

日本地震保险制度主要通过开展地震再保险和利用资本市场发行巨灾保险证券两种措施分散保险赔付风险。

第４期娄湘恒，张铁伟：日本地震保险制度风险管理体系分析１９

１．地震再保险

日本地震保险制度通过法律形式规定各保险主体之间实施相互再保险，最终将巨额的地震保险风险充分分散在财产保险公司、地震再保险公司、日本政府和个人之间。地震再保险在日本地震保险制度风险管理体系中处于核心地位，也是支撑日本地震保险制度运营的关键。为了开展再保险，首先由各财产保险公司按市场份额出资成立日本地震再保险公司，作为民间保险公司和政府之间的桥梁和纽带。地震保险的投保者首先向经营地震险的财产保险公司投保地震险，然后财产保险公司向日本地震再保险公司购买全额再保险（称为“Ａ特别签约”），日本地震保险公司将接受的再保险责任分为３部分：一部分向各财产保险公司购买与其地震保险准备金份额相对应的再再保险（称为“Ｂ特别签约”），一部分在国会通过的责任限额内向政府设立的特别会计购买再再保险（称为“Ｃ特别签约”），最后一部分作为自留额。当发生地震时，各主体根据与对方签定的保险合同进行索赔和理赔。日本地震再保险属于超额赔款再保险，政府作为地震保险的最终保险人对民间保险公司赔偿责任以上部分的理赔负责。

２．发行巨灾保险证券

由于资本市场的资金容量远远超过保险市场，因此，为了使地震保险的风险在更大范围内得到分散，日本还进一步将目光投向资本市场，利用巨灾保险证券化的手法，发行了地震债券等金融产品，将巨额的地震保险风险从保险市场延伸到资本市场，以达到有效分散风险的目的。如１９９７年以后，东京海上保险公司、东京迪斯尼乐园等企业发行了数十亿美元的包括地震债券在内的巨灾证券，深受资本市场投资者的青睐。［２１保险公司得到投资者的资金后，可以开展更多的地震保险业务，扩大了地震保险的覆盖面，积累了更多的地震保险基金，增强了应对地震风险的能力。

（二）风险控制

为了将地震保险的风险控制在政府和保险公司赔偿能力之内，日本地震保险制度采取了以下３点制度设计：

１．将企业财产排除在保险标的之外．

日本地震保险制度创设的目的是预防地震灾害，以保障国民基本的生活安定，因此将保险的对象限定为居住用建筑物和生活物品。以事务所、工厂、仓库等企业财产为对象的地震保险，从１９５６年开始就已经以火灾保险的地震危险扩张担保特约的方式由保险公司单独承保。企业财产地震保险属于商业保险，政府不承担任何赔偿责任，按照市场化原则运作，再保险、承保限额、保险费率由保险公司自行安排和决定，政府只是在市场准入、偿付能力控制上发挥一定的监督作用。这样的做法是由于企业比居民家庭抵御地震灾害的能力强，出于政府对减少财政负担和过大赔偿责任而考虑的，能够有效减少风险。

２．设置承保限额和总赔付限额

《地震保险相关法律》第３条第４项规定，在承保方式上地震保险实行限额承保，其保险金额相当于主险（火灾保险）的３０％一５０％。同时还对保险金额设有上限，居住用建筑物为５０００万日元，生活物品为ｌ０００万日元。【３１由此可以看出，已经投保地震保险的房屋和生活物品即便全部被摧毁，保险公司和政府赔付的只是损失的一部分。

任何国家目前都无法准确地预测出地震发生的时间、地点、烈度等信息，因此一旦大地震发生，如若毫无防备，损失难以想象，保险公司很可能因陷入偿付危机而破产。为了尽奄能控制风险，在设立地震保险制度之初，规定了总赔付限额，并且规定，一次地震中应赔付的保险金总额超过这个限额时，将按实际保险金与保险金总赔付限额的比例，削减赔付。３．实施差别费率

现代日本经济总第１７８期

地震保险费率的厘定工作由中立性的费率厘定机构——损害保险费率算定会负责。由于建筑物面临的地震风险冈所在地区的地震危险度和建筑结构的不同而存在差异，因此地震保险应实行差别费率。费率设定的总体思路是：地震风险发生概率低的地区设定较低的费率，风险发生高的地区设定较高的费率。这样有利于扩大地震保险的覆盖面，用不发生地震地区居民缴纳的保费进行发生地震时的保险赔付，达到“一方有难，八方支援”的保险理念，有效地降低了保险金偿付不足风险。惮Ｊ

（三）责任准备金的提存与管理

为应对大规模地震灾害的发生，《地震保险相关法律施行规则》规定保险公司和政府有义务对地震保险业务提存责任准备金。各民间保险公司应将被分配的与责任负担额相对应的保险费作为责任准备金提存，责任准备金的运用收益也要计入责任准备金。为了在地震发生时能够将保险金迅速发放到灾民手中，民间保险公司提存的责任准备金由日本地震再保险公司统一管理和运用。同 …… 此处隐藏：6767字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……