项目投资投资决策习题

[3]背景：1、某拟建项目固定资产投资估算总额为3600万元，其中：预计形成固定资产3060万元（含建设期贷款利息60万元），无形资产540万元。固定资产使用年限10年，残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。该项目的建设期为2年，运营期为6年。

2、项目的资金投入、收益、成本等基础数据见下表：

流动资金借款利率为4%（按年计息）。

4、无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。

5、流动资金为800万元，在项目的运营期末全部收回。

6、设计生产能力为年产量120万件某种产品，产品售价为38元/件（不含税），营业税金及附加税率为6%，所得税税率为33%，行业基准收益率为8%。

7、行业平均投资利润率为10%，平均投资利税率为15%。 问题：1、编制还本付息计算表 、总成本费用表和损益表。

总成本估算表 单位：万元

项目损益表 单位：万元

2.编制项目自有资金现金流量表。计算项目静态、动态投资回收期和财务净现值。

某项目自有资金现金流量表 单位：万元

4.从财务角度评价项目的可行性。

背景：

某企业拟建设一个生产性项目，以生产国内某种急需的产品。该项目的建设期为2年，运营期为7年。预计建设期投资800万元（含建设期贷款利息20万元），并全部形成固定资产。固定资产使用年限10年，运营期末残值50万元，按照直线法折旧。

该企业于建设期第1年投入项目资本金为380万元，建设期第2年向当地建设银行贷款400万元（不含贷款利息），贷款年利率10%，项目第3年投产。投产当年又投入资本金200万元，作为流动资金。

运营期，正常年份每年的营业收入为700万元，经营成本300万元，产品营业税金及附加税率为6%，所得税税率为33%，年总成本为400万元，行业基准收益率10%。

投产的第1年生产能力仅为设计生产能力的70%，为简化计算，这一年的营业收入、经营成本和总成本费用均按照正常年份的70%估算。投产的第2年及以后的各年生产均达到设计生产能力。

问题：1.计算营业税金及附加和所得税。

2.依照给定的表式编制全部投资现金流量表。

项目全部投资现金流量表 单位：万元

3、计算项目的动态投资回收期和财务净现值。

4、计算项目的财务内部收益率。

5、从财务评价的角度，分析说明拟建项目的可行性。