青岛海信利润表分析 - 图文(2)

减：营业外支0.13% 出 四、利润总额 3.34% 减：所得税费0.61% 用 五、净利润 财务分析：

2.73% 0.03% 0.02% 4.61% 0.66% 8.35% 1.08% 3.95% 7.28% 从表中可以看出企业营业成本占营业收入的比重最大，是费用的最主要组成部分，企业要降低费用提高利润就要大力降低营业成本，还可以从降低产品生产成本入手，期间费用占企业的营业收入比重也较大，其中销售收入的比重有最大，说明企业很注重营销，没有特殊情况，不应随便削减销售费用，但也应尽量控制预算。 营业外收入和营业外支出占收入的比重都比较低，说明企业的利润总额中非日常活动产生的影响不是很大，属于正常现象。此外，营业外收入和营业外支出绝对值都有所降低，说明企业日常经营更加有序。通过表中比较，发现销售费用比重有所降低，管理费用和财务费用比重近三年相比有所增加，特别是企业应该加强管理费用的控制。

四、利润表的项目分析

㈠、收入项目的分析：

项目 2009 2010 2011 主营业务收入 17,088,359,747.61 19,773,779,340.76 21,754,069,036.03 其他业务收入 1,318,195,048.19 1,489,921,240.25 1,769,654,514.17 营业收入合计 18,406,554,795.80 21,263,700,581.01 23,523,723,550.20 从上表可以看出：近三年企业营业收入一直稳步增加，其中主营业务收入分别占到总营业收入的92.84%，92.99%，92.48%，说明企业经营状况良好，主营和其他业务同步上升。从报表附注中可以看出企业营业收入的增加主要是电视机和国内市场，企业今后今年应该大力开拓国外市场和提高其他产品的竞争能力，提高的营业收入。

(二)、成本项目分析：

项目 2009 2010 2011 主营业务成本 13,686,058,728.07 16,152,212,643.85 16,924,670,113.92 其他业务成本 1,218,508,319.12 1,423,942,934.37 1,689,823,065.71 营业成本合计 14,904,567,047.19 17,576,155,578.22 18,614,493,179.63 从上表可以看出：近三年企业营业成本均在增加，不过增加幅度不大，营业成本的组成也是以主营业务为主，说明企业的经营成本控制较好。 (三)、费用项目的分析： 1、营业费用

项目 2009 2010 2011 广告及市场推广费用 1,118,039,074.14 1,164,376,248.36 1,324,481,135.23 销售支持 人员费用 仓储物流费 保修费 日常费用 合计 491,229,965.72 272,228,725.13 230,866,072.41 301,797,154.12 96,973,267.05 253,457,490.97 281,312,069.33 182,356,684.83 256,037,567.72 122,587,708.38 206,255,637.09 344,041,292.50 203,655,182.64 258,966,842.53 147,386,656.46 2,511,134,258.57 2,260,127,769.59 2,484,786,746.45 从上表可以看出：10年费用较09年减少10%，主要原因是物流费和保修费下降；销售政策变化，加快了对客户销售支持的兑现速度。11年较10年增加9.94%，主要原因是广告及市场推广费用和人员费用的增加，说明企业加大了产品宣传力度。 2、管理费用：

项目 应市费用 人员费用 税金 日常费用 2009 132,381,366.42 111,563,384.65 21,087,133.98 100,528,383.03 2010 139,121,423.92 115,600,990.95 21,122,250.26 93,846,370.29 2011 240,276,807.65 120,867,764.75 20,725,179.75 89,541,874.54 合计 365,560,268.08 369,691,035.42 471,411,626.69 近三年管理费用一直在增加，从表中可以看出其中主要是应市费用和人员费用大幅增加，并占主要部分，企业应该加强这方面的管理。 3、财务费用：

项目 利息净支出 减：利息收入 银行贴现息 手续费 汇兑损益 其他 合计 2009 2010 2011 -12,471,620.42 -28,256,386.55 -39,461,543.55 12,471,620.42 35,102,700.14 12,729,314.36 -1,806,544.95 570,208.52 34,124,057.65 28,552,182.84 69,330,151.48 15,576,247.77 39,461,543.55 2,058,729.83 17,562,086.92 -2,553,400.43 -19,693,523.86 -2,324,128.40 -4,158,957.24 51,772,483.87 -43,693,207.90 10年财务费用较09年增长51.72%，主要原因是10年票据贴现成本大幅提高，然而11年贴现成本大幅下降，说明企业开始重视财务费用的管理。

(四)、利润项目分析 项目 主营业务利润 营业利润 利润总额 净利润

分析：企业主营业利润从2009年到2011年都是不断增加的，说明产品主营业务情况良好，具有一定的销货规模和市场占有率，主营业务业绩较突出。企业三年的营业利润不断增加，说明企业经营管理水平和效果较好。企业的非营业利润较少，10年较09年减少许多，11年有所增加，但比例不是很大，所得税也相对稳定，由于营业利润增加，利润总额和净利润也相应增加。

2009 2010 2011 3，450，502，591.19 3，621，903，168.44 4，802，798，185.60 469,100,328.66 614,228,649.67 501,873,214.03 905,528,008.20 979,401,695.26 839,386,541.38 1,870,551,834.02 1,964,805,874.83 1,711,798,844.96

五、利润表的质量分析 1、结构质量分析：

从上面利润项目数据来看，青岛海信电器股份有限公司2009、2010、2011三年的利润结构类型均为A1。可见该公司的利润质量很高。主营业务实现的盈利不仅可以弥补各项期间费用，还可向国家上缴所得税，并最终形成可供企业发展或向股东分红的净利润，保证企业具有可持续发展的能力 2、内涵质量分析：

1、2010年末比上年末的增长率为20.80%，2011年末比上年末的增长率为29.22%；该企业的资产增长率分别为20.80%和29.22%，青岛海信集团的资产增长较快，并且企业的扩张速度也非速度过快，可见利润质量较高。

2、通过分析资产负债表，发现2011年“无形资产”与“长期待摊费用”的上升幅度很大，存在非正常上升的可能，有可能是企业因当前发生费用及损失无能力吸收而暂放在这些科目里，将实亏转化为潜亏，故利润质量有问题。

3、海信电器2010年广告和市场推广费用约为11.6亿元，其中广告费单列金额为4.56亿元，占其当年销售额212亿元的2％以上，比上年比例有所增加，虽然影响当期利润，但从长期来看对企业有利。

4、青岛海信集团三年的存货周转率分别为12.44、7.12、7.72，呈下降趋势，存货周转速度的下降意味着企业的变现能力和偿债能力也变弱，不利于企业长期持续经营，利润质量偏低。

5、青岛海信集团应收账款每年大概增长不到两亿元，增长幅度比较正常，与过去的经验一致，利润质量较好。

6、海信电器三年的毛利率分别为19.03、17.34和20.87%，毛利率的平稳增长表明该企业市场占有水平稳定且有增长，产品价格有所提高或是由于科技进步、原材料成本价格较低导致成本旅游下降，可见利润质量较好。

7、海信集团这三年的营业费用和管理费用平稳略有增加，不存在不正常下降的情形，利润质量比较好。

8、海信集团递延税款的减少是2009年为-133,899,006.16元、2010年为-47,405,109.17元，2011年无。表明归入税收的费用的递延税款减少，表明有充足资金支持的应付工资、应付福利费上升，暗示公司支付工资能力提高，现金 …… 此处隐藏：2043字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……