企业股权转让涉税政策分析

企业股权转让涉税政策分析

法人股东股权转让按现行相关法律法规主要涉及以下税种：

一、印花税：税目为“产权转移书据”，税率为所载金额0.05%。《中华人民共和国印花税暂行条例》

二、增值税：一般不涉及，但转让上市公司股权按金融服务中的金融商品转让缴纳增值税（卖出价与买入价间的差额征税，差额有特殊情况需要特殊处理）。《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36 号）

三、企业所得税：主要涉及两个“应税所得”（货币形式、非货币形式），1.股息、红利等权益性投资收益及2.股权转让所得。《中华人民共和国企业所得税法》

企业所得税是股权转让的主要税费支出，下面主要就企业所得税相关规定及政策予以分析：

主要具体政策：

1、《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条二项规定：符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益作为免税收入，免缴企业所得税。

2、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十三条规定：企业所得税法第二十六条第（二）项所称符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。企业所得税法第二十六条第（二）项和第（三）项所称股息、红利等权益性投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。

第五十六条规定：企业的各项资产，包括固定资产、生物资产、无形资产、长期待摊费用、投资资产、存货等，以历史成本为计税基础。前款所称历史成本，是指企业取得该项资产时实际发生的支出。企业持有各项资产期间资产增值或者减值，除国务院财政、税务主管部门规定可以确认损益外，不得调整该资产的计税基础。

3、《国家税务总局关于贯彻落实企业所得税法若干税收问题的通知》（国税函[2010]79号）中相关规定：

“三、关于股权转让所得确认和计算问题

企业转让股权收入，应于转让协议生效、且完成股权变更手续时，确认收入的实现。转让股权收入扣除为取得该股权所发生的成本后，为股权转让所得。企业在计算股权转让所得时，不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中按该项股权所可能分配的金额。

四、关于股息、红利等权益性投资收益收入确认问题

企业权益性投资取得股息、红利等收入，应以被投资企业股东会或股东大会作出利润分配或转股决定的日期，确定收入的实现。被投资企业将股权（票）溢价所形成的资本公积转为股本的，不作为投资方企业的股息、红利收入，投资方企业也不得增加该项长期投资的计税基础。“

4、《国家税务总局关于企业所得税若干问题的公告》（国家税务总局公告2011年第34号）中相关规定：

“五、投资企业撤回或减少投资的税务处理

投资企业从被投资企业撤回或减少投资，其取得的资产中，相当于初始出资的部分，应确认为投资收回；相当于被投资企业累计未分配利润和累计盈余公积按减少实收资本比例计算的部分，应确认为股息所得；其余部分确认为投资资产转让所得。

被投资企业发生的经营亏损，由被投资企业按规定结转弥补;投资企业不得调整减低其投资成本，也不得将其确认为投资损失。“

针对上述几份文件规定，在股权转让中若不进行一定税务筹划，将会有明显的税负差异：

例：DD公司于2015年8月以4000万货币资金成立A光伏电站运营公司，占100%的股权，后因新能源公司经营策略调整，拟于2020年9月转让对A光伏电站运营公司的投资，转让对价9000万。股权转让时，A光伏电站运营公司净资产7000万，其中：实收资本4000万，盈余公积1500万，未分配利润1500万）。

方案1：直接股权转让

应纳企业所得税=（9000-4000）*25%=1250万

方案2：先分红后转让股权

分配未分配利润1500万（免税），股权转让价格7500万

应纳企业所得税=（7500-4000）*25%=875万

方案3：分红、转增资本再转让股权

分配未分配利润1500万（免税），股权转让价格7500万，盈余公积转增资本= 1500-4000*0.25=500万(增加计税基础)

应纳企业所得税=（7500-4000-500)*25%=750万

方案4：撤资（部分撤资后转让）

该方案最优，不受方案三“盈余公积转增资本时,转增后留存的盈余公积的数额不得少于注册资本的25%。”的限制，相当于被投资企业累计未分配利润和累计盈余公积按减少实收资本比例计算的部分，应确认为股息所得，免税，举例略。

方案5：股权置换

主要依据财税财税[2009]59号、[2014]109号、[2014]116号及国家税务总局公告[2010] 4号、[2015] 33号进行特殊性税务处理。该方案基本不适用。

以上分析供参考用，不当之处请指正。