中国大陆上市银行2007年报分析cn_final_version

中国大陆上市银行

2007年度报告分析.

中国大陆上市银行 2007年度报告分析

中国大陆上市银行

2007年度报告分析

12007年度中国银行业发展概况 (2)

2盈利能力 (4)

2.1净利润 (4)

2.2利息收入 (5)

2.3非利息收入 (6)

2.4成本控制 (9)

2.5总资产收益率 (11)

2.6加权平均净资产收益率 (12)

2.7市盈率和每股收益 (13)

2.8市净率和每股净资产 (13)

2.9经营活动产生的现金净流量 (14)

3资产状况 (15)

3.1资产总额 (15)

3.2主要资产占比 (16)

3.3信贷资产 (17)

3.4证券投资 (26)

4负债状况 (28)

4.1负债总额 (28)

4.2主要负债占比............................................................Error! Bookmark not defined.

4.3存款 (29)

5资本状况 (36)

5.1股东权益 (36)

5.2资本充足率和核心资本充足率 (37)

6风险管理状况 (38)

6.1上市银行风险管理披露 (38)

6.2信用风险 (38)

6.3市场风险 (38)

6.4流动性风险 (41)

6.5操作风险 (43)

7年度报告披露的公司治理与内部控制 (44)

7.1公司治理 (44)

7.2内部控制报告 (46)

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中国大陆上市银行

2007年度报告分析1.2007年度中国银行业发展概况

银行上市

根据中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）发布的统计数据，截至2007年末，境内上市公司（A/B股）共1550家，市值人民币32.7万亿元，其中流通市值人民币9.3万亿元，总股本2.2万亿股。

2007年是中国银行业上市比较集中的一年，先后有兴业银行、中信银行、交通银行、南京银行、宁波银行、北京银行和中国建设银行等七家银行于A股上市，其中：中信银行同时在H股上市；交通银行和中国建设银行在H股上市后回归A股证券市场。截止2007年末，我国大陆有14家商业银行于A股上市，其中6家于H股上市。具体上市时间见下表：

银行名称A股上市时间H股上市时间

中国工商银行2006/10/27 2006/10/27

中国建设银行2007/09/25 2005/10/27

中国银行2006/07/05 2006/06/01

交通银行2007/05/15 2005/06/23

招商银行2002/04/09 2006/09/22

中信银行2007/04/27 2007/04/27

中国民生银行2000/12/19 暂无H股

上海浦东发展银行1999/11/10 暂无H股

兴业银行2007/02/05 暂无H股

华夏银行2003/09/12 暂无H股

北京银行2007/09/01 暂无H股

深圳发展银行1991/04/03 暂无H股

南京银行2007/07/12 暂无H股

宁波银行2007/07/19 暂无H股

注：本文关于14家中国大陆上市银行的报告分析均按2007年末的总资产规模排序

资产状况

根据中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）公布的2007年年报显示，2007年末，中国银行业金融机构的总资产规模为人民币52.6万亿元，比2006年增长19.7%；本外币贷款余额人民币27.8万亿元，同比2006年增长16.4%；本外币存款余额人民币40.1万亿元，同比2006年增长15.2%。

资产质量

根据银监会公布的有关统计指标，主要商业银行不良贷款率从2002年末的23.6%下降为2007年末的6.2%；主要商业银行的风险拨备缺口从2002年末的人民币1.34万亿元压缩为2007年末的人民币5,353亿元。

经营成果

与2006年度相比，14家上市银行2007年度的业绩有显著增长。除中国银行、中国建设银行和华夏银行外，其余上市银行2007年度净利润增幅均在50%以上，其中招商银行、兴业银行、中信银行2007年度净利润增幅超过100%。境外投资业务较多并受次贷风波影响较大的中国银行，2007年净利润同比也增长了29%。

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中国大陆上市银行

2007年度报告分析

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资本充足率

根据银监会公布的有关统计指标显示，我国商业银行2007年末资本充足率达标的银行有161家，比上一年末增加61家；达标银行资产占商业银行总资产的79%。于2007年末，14家上市银行中除深圳发展银行外，其他上市银行的资本充足率均已达标。其中交通银行和中信银行分别为14.44%和15.27%，远超过8%的法定要求。

下图为银监会统计的2003年－2007

年商业银行资本充足率达标情况

全球排名

根据法新社的一项研究报告显示，中国工商银行、中国建设银行、中国银行的2007年末市值跻身全球银行业前四甲。根据《银行家》杂志的排名，中国工商银行、中国银行2006年末的银行一级资本排名进入全球前十名。

本报告以下将按14家上市银行总资产规模排序，对包括中国工商银行、中国建设银行、中国银行、交通银行、招商银行、中信银行、中国民生银行、上海浦东发展银行、兴业银行、华夏银行、北京银行、深圳发展银行、南京银行和宁波银行(以下分别简称：工行、建行、中行、交行、招行、中信、民生、浦发、兴业、华夏、北京、深发展、南京、宁波)在内的14家上市银行的主要财务指标、财务状况进行简要对比分析。

中国大陆上市银行

2007年度报告分析2.盈利能力

14家上市银行2007年的净利润总计人民币2,877亿元，比2006年人民币1,840亿元增长56.34%，保持了近年来银行业利润增长的强劲势头。

各家上市银行2007年度净利润均实现了不同程度的增长，招行、中信和兴业三家银行净利润2007年同比增长超过120%。通过分析各家银行净利润的构成，可以看出利息净收入仍然是净利润的主要来源，也是2007年净利润大幅增长的主要因素，手续费及佣金净收入及投资收益的增长是净利润增长的其他重要因素。

2.1净利润

单位：人民币百万元

2007年2006年变动百分比

工行81,990 49,436 65.85% 建行69,142 46,319 49.27% 中行62,017 48,058 29.05% 交行20,641 12,540 64.60% 招行15,243 6,794 124.36% 中信8,290 3,726 122.49% 民生6,335 3,758 68.57% 浦发5,499 3,356 63.86% 兴业8,586 3,798 126.07% 华夏2,101 1,457 44.20% 北京3,348 2,140 56.45% 深发展2,650 1,412 87.68% 南京909 595 52.77% 宁波951 632 50.47% 合计287,702 184,021 56.34%

14家上市银行中兴业2007年净利润同比增长幅度最大，增长率为126.07%。其年报中披露主要原因是：1)生息资产同比增长38%，贷款同比增长23%，存款成本仍然保持相对稳定；2)净息差同比扩大0.41个百分点，主要受益于存贷利差同比扩大了0.60个百分点，债券收益率从2006年的3.22%提高到4.31%；3)手续费收入同比增长252%，主要驱动因素为基金代销和财务顾问收入的增长，代理业务（主要是基金销售）收入同比增长了3.5 倍，顾问与咨询费同比增长了2 倍；4) 信用成本比下降0.39个百分点至0.44%；5) 实际税负降低了3.43个百分点。

中行2007年净利润同比增长幅度最小，2007年净利润为人民币620.17亿元，同比增长29.05%，增长率在14家上市银行中最低，主要因为年报披露其处置部分美国次级住房抵押贷款债券以及与美国次级住房抵押贷款债券相关的全部债务抵押债券损失人民币32.63亿元，与2006年确认收益人民币11.78亿元相比，同比增加损失人民币44.41亿元；对持有的可供出售债券及持有至到期债券（主要包括次级按揭贷款债券、Alt-A、非机构MBS和高等级公司债）计提了减值 …… 此处隐藏：23549字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……