审计师变更与会计稳健性关系的实证研究

　　摘要：审计师作为会计稳健性判定的核心群体，审计师变更与会计稳健性之间的相关关系成为其核心问题。本文选取了沪深股市2008—2012年的A股上市公司作为研究对象，在Basu模型的基础上添加自变量，将样本区分为国有控股公司组与非国有控股公司、ST公司，对审计师变更与会计稳健性的关系进行了分析。研究结果显示，审计师变更与会计稳健性呈负相关关系，即审计师变更会导致上市公司的会计稳健性下降，不同的样本公司相关性差异较大。其中，非国有控股公司的会计稳健性关系更加显著，ST公司中这两者关系并不显著，可见，审计师的变更需谨慎斟酌。同时，本文另外采用了应计—现金流模型进行稳健性检验，也得到了相同的结论。最后，针对会计稳健性问题提出了政策性建议。

　　关键词：审计师变更；会计稳健性；企业性质；

　　作者简介：张建勇，电子信箱：zjy@baic-group.com.cn。；

　　一、引言

　　审计师高质量的审计能够保证财务信息的可靠性和股东投资决策的有效性，降低利益相关者可能的损失。然而，公司中委托代理问题的存在，会导致管理层可能为了自身利益进行盈余操纵，这样就违反了会计信息质量要求的谨慎性，即会计并不稳健。2002年美国颁布的《萨班斯—奥克斯法案》要求强制轮换会计师事务所，而2003年我国财政部和证监会联合发布了《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》，规定注册会计师连续为某一机构提供审计服务最长年限为五年。如今，会计师事务所行业的快速发展，使得上市公司对审计机构有更多的选择。一旦上市公司变换管理当局或者需要融资时，就可能导致现任审计师竞争力变弱，他们就会更换现任审计师进而选择与自身意见一致的审计师，审计师变更成为会计稳健性的主要驱动动因。

　　二、文献回顾及评述

　　目前关于审计变更与会计稳健性的研究比较多，国内外学者大都认为审计变更会对会计稳健性产生一定的影响。

　　Defond和Subramanyam(1998)研究了1990—1993年美国公司针对所有审计师变更的样本发现，更换审计师后的可操控应计项目金额比更换前大。研究还发现，变更审计师之前一年的操纵性应计利润会导致利润减少的结果，但这种情况在变更之后并不存在，而且这一现象主要出现在诉讼风险比较高的公司，说明高诉讼风险会使审计师选择相对稳健的会计方法。Jenkins和Velury(2008)运用Basu(1997)模型对审计任期与盈余稳健性进行了研究，研究发现审计任期与盈余稳健性存在正相关关系，说明审计师变更对盈余稳健性存在负面影响。Schwartz和Menon(1985)研究发现，存在财务困境的公司更倾向于更换审计师，而且也更愿意聘用能够与自身意见保持一致的审计师。虽然变更后的审计师也不可能完全出具标准意见，但是管理层对审计程序的阻碍，有助于延缓公司财务困境信息的披露。因此，财务困境对审计师变更会产生显著的正面影响。Bryan(2001)等经过研究后也认为财务状况差的公司会为了尽量推迟破产申请而通过审计师更换这一方式来延缓信息的传递。Burton和Roberts(1967)通过对美国审计师变更的研究发现，当公司管理层发生变动时会增大审计师变更的比率。因为新上任的管理层会倾向实施新政策、聘用新审计师进行审计。

　　与国外研究相比，国内对审计师变更的研究相对较少。朱红军(2003)研究了盈余管理与审计师变更之间的关系，并运用可操控应计项目金额来衡量盈余管理，研究结果认为上市公司进行的盈余管理是造成审计师变更的根本原因，而审计师针对盈余管理出具的非标意见则是造成审计师变更的直接原因。邓小洋等(2005)通过对事务所变更与盈余管理、审计质量这三者之间关系进行研究，研究认为，事务所变更的主要动机取决于管理层要求的盈余管理，而上市公司通过变更事务所后达到盈余管理的目的，也会降低审计师的审计质量。刘伟和刘星(2007)针对审计师变更对盈余操纵和审计师独立性这两者是否有影响进行了研究，结果显示上市公司的确有通过审计师变更而进行盈余管理的动机。刘文军(2009)在对审计师变更与盈余质量关系的研究中得出结论，审计师变更会对上市公司的盈余质量产生负面的影响。

　　整体而言，国外学者的研究样本比国内更广泛，内容也更深入。但是上述不同观点并未对样本进行深入的区分研究，更没有考虑到审计变更方向的不同对会计稳健性的影响，对指导实践提出了挑战。在中国新型加转轨资本市场环境下，审计师变更与会计稳健性的关系值得进行更加深入的实证研究。鉴于此，本文以深沪市2008—2012年的A股上市公司为样本，在考虑审计变更方向的基础上，对样本进行分类研究，以期丰富这一方面的研究文献，并为相关政策的制定与实施提供更加充分的经验证据。

　　三、理论分析及假设提出

　　(一)审计师变更与会计稳健性的关系

　　会计稳健性要求推迟确认收入，提前确认费用。从财务报告使用者角度看，保持会计稳健性可以了解到最真实的财务信息，限制住管理层的机会主义行为，因此管理层通过操纵会计信息损害投资者利益的可能性就会降低。

　　但是公司可能会利用会计稳健性原则过分地低估收益和高估损失。这类经营者的目的就是利用低估收益和高估损失过度地降低所有者权益，从而可以降低内部人收购所需承担的代价，基于盈余管理的需要，管理层希望所聘任的审计师能与自身意见一致，进而就导致审计师变更行为。而在审计师变更中，存在不同的变更方向，即由小所向大所变更和由大所向小所变更。大规模事务所拥有较高的品牌信誉，所以它承担的风险也相对较高，对审计独立性影响较小，相反当事务所从大所向小所变更时，小规模事务所接受审计意见购买的可能性很大，更容易进行盈余操纵。本文对已有的研究做了一些整理，在关于审计师变更与盈余管理关系的研究文献中，可以看出，审计师变更这种行为会影响变更后审计师的独立性，而且审计师变更会导致管理层操纵盈余，这应该主要存在于由大所向小所变更的公司中。

　　综上所述，变更审计师有影响后任审计师独立性的可能，同时公司会借助变更审计师过度运用会计稳健性或者操纵盈余，进而导致公司的会计稳健性降低，因此本文在此基础上提出假设：

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