个人理财案例分析

个人理财案例分析

主讲: 张 颖 2013年 3月

课程核心内容Ⅰ.个人理财基础 Ⅱ.个人理财基本步骤 III.以投资规划案例 Ⅴ.个人理财师应该具备的条件

个人理财基础主要内容1.个人理财的概念 2.为什么需要个人理财 3.谁提供个人理财服务 4.个人理财产生与发展阶段 5.我国个人理财所处阶段 6.存在问题分析

案例 王先生一家的例子 通过该案例理解个人理财的概念、专业技能 和基本步骤

一、个人理财的概念 英文：Personal Finance Planning 别称：理财规划、理财策划、个人财务规划、 财富管理 个人理财是专业理财人士为客户提供的个性 化综合金融服务。其内容包括分析评估客户 家庭状况和财务状况、明确客户的理财目标、 帮助客户制订合理可行的理财方案。服务目 的是满足客户人生各阶段的财务需求，并进 而实现客户人生的财务自由、自主和自在5

一、个人理财的概念 美国理财师资格鉴定委员会的定义是:制定 合理利用财务资源实现客户个人人生目标的 程序 中国银监会在《商业银行个人理财业务管理 暂行办法》中的有关描述是：个人理财业务， 是指商业银行为个人客户提供的财务分析、 财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服 务活动

财富管理 财富管理(Wealth Management)是“透过一系列财务 规划的程序，将个人或法人不同形式的财富，予以科 学化的管理的过程” 财富管理整合了私人银行(Private banking)业务资产 管理 (Asset management)业务与证券经纪业务，是 银行在分析客户自身财务状况的基础上发掘客户的财 富管理需求，为客户量身订制财富管理目标和计划， 帮助客户选择金融产品和最终实现财富目标而提供的 一系列金融服务

私人银行 私人银行是向高端财富人士提供顶级的一揽子专业化 的金融服务。它的本质是一种以财富管理为核心、以 高层次人才为支撑、以研究分析为手段、以专业化服 务为特色的高端个性化金融服务 根据国际经验，私人银行客户带来的利润能够达到大 众市场零售客户平均水平的10倍左右。美国的私人银 行业务过去几年平均利润率高过35%,年平均盈利增 长12%至15%

个人理财概念的内涵人生理想财务现状问题：多长时间？NPER 多高回报率？RATE 多大支出预算？PMT 多少资金准备？PV 风险多大？

购房购车 子女留学 旅游休闲 退休养老 遗产传承 金额FV -期待成就 时间N-何时实现9

现有财富净值PV 资产-负债未来收入支出PMT

理财目标与生涯现金流规划30万 购房首付款 40万

200万

子女教育金

退休金 150万遗产

……………………… 年储蓄5万 财富净值10万

30岁

35岁

50岁

60岁

二、为什么需要个人理财个人理财的发展--消费者面对商品的多样性与专业性矛盾

二、为什么需要个人理财 金融业转型的选择 个人理财需要

个人理财需要 城乡居民人民币储蓄存款余额达到了30多万亿，是 1980年的700多倍 上世纪九十年代，中国只有位数不多的封闭基金，直 到2001年才发行了第一只开放式基金，到2011年5月 基金数量已达到了748支 十年前，中国几乎没有理财产品，2010年银行发行的 理财产品约为10591款 2009年人均寿命达到73岁，比1990年增加了5岁，而 教育、住房、医疗、养老个人开支逐步增加

个人理财需要： 2011中国私人财富报告 个人财富的迅速增长推高了居民理财的需求 招商银行与贝恩管理顾问公司联合发布《2011中国私人财富报 告》:中国个人可投资资产总体规模快速增长。2010年中国个人可 投资资产达到62万亿人民币，比2009年增长19%2010年，中国的高 净值人群达到了约50万人的规模，比2009年增22%;高净值人群持 有的个人可投资资产规模达到15万亿元 预计2011年中国私人财富市场仍将保持增长势头，全国个人可投 资资产总体规模将达到约72万亿元，同比增长16%;中国高净值人 群将达到59万人左右，同比增长16%;高净值人群持有的个人可投 资资产规模将达到约18万亿元，同比增长18%

个人理财需要：丰厚利润吸引着商业银行的 “眼球” 零售银行业务是商业银行重要的利润来源，这已是一个不争的事 实。美国等发达国家零售银行业务所创造的利润普遍占到了一家 商业银行利润总额的40%以上，本世纪初，多家银行零售业务的 比重还不到10%,现在有些已经接近或者超过了30% 对于中国银行业来说，零售银行业务市场蕴涵着巨大的商机和潜 力，积极拓展零售业务已成为各家商业银行的共识。做好个人金 融理财业务，不仅能满足客户日益多元化的金融服务需求，也能 为商业银行带来可观的利润回报 后危机时代正在形成“价值管理”的经营模式，金融机构利用公 募、私募、信托、理财等方式，构筑财富管理、资产管理、私人 银行等“价值管理”的资金池，分别投资于资本市场、货币市场 和保险市场，包括股票、债券、基金、票据、保单等 据统计，2010年我国境内银行机构发售的理财产品规模已超过7 万亿元人民币，预计未来10年，我国理财市场还将以年均30%的 幅度快速增长15

个人理财需要：多少钱才能安度晚年 (以美国为例) 401K计划也称为401K条款，是指美国1978年《国内税收法》第 401条K项的规定。该条款适用于私人公司，为雇主和雇员的

养老 金存款提供税收方面的优惠。按该计划，企业为员工设立专门的 401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金 账户，而企业一般也为员工缴纳一定比例的费用。员工自主选择 证券组合进行投资，收益计入个人账户。员工退休时，可以选择 一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用 按照理财专家的建议，美国退休人员要过上与退休前差不多的生 活水平，退休后的收入应是退休前收入的85%。波士顿大学退休 研究中心的统计数据表明，2009年美国60至62岁拥有401k的人群， 中位家庭年收入为87700美元。如果这样的家庭支柱退休，为维 持退休后的生活水平不下降，家庭的年收入应在74545美元 专家评估，社会安全金可占退休后收入的40%,约为35080美元。 这样的家庭还需要有39465美元的其他收入才能补上窟窿，但大 多数家庭的退休账户上的钱难以将窟窿堵上16