第1章 财务分析理论

第一篇 财务分析概论

第1章 财务分析理论第一节 财务分析的内涵 第二节 财务分析的产生与发展 第三节 财务分析的体系与内容 第四节 财务分析的形式与要求

本章重点及难点重点：财务分析的含义、财务分析 的目的、财务分析理论基础 难点：财务分析的产生与发展、财 务分析的形式与要求 (了解)

第一节 财务分析的内涵一、财务分析的基本内涵(一)财务分析的定义 (二)财务分析与相关学科的关系

二、财务分析的目的 三、财务分析的作用

一、财务分析内涵企业经济活动分析(财务活动、生产活动) 会计报表分析(三张主表) 会计分析(报表、科目内涵；原则、政策变动；方法) 财务分析(财务状况、经营成果) 财务报告分析

财务报表分析、财务报告分析、财务分析的区 别与联系： 区别：对象不同 联系：财务活动及其结果往往通过财务报表、 财务报告及其他信息来反映和体现。 财务报表并不能完全反映财务活动的状况 财务报告也不能反映财务活动的全貌。

一、财务分析内涵财务分析是以会计核算和报表资料及其他相 关资料为依据 依据， 关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和 方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资 方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资 活动、投资活动、经营活动的偿债能力、 活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利 能力和营运能力状况等进行分析与评价 状况等进行分析与评价， 能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企 业的投资者、债权者、 业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业 的组织或个人了解企业过去 评价企业现状、 了解企业过去、 的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、 预测企业未来， 预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息 或依据的经济应用学科 的经济应用学科。 或依据的经济应用学科。

理解财务分析内涵1. 2. 3. 4. 5.

财务分析是一门综合性、 财务分析是一门综合性、边缘性学科 财务分析有完整的理论体系 财务分析有健全的方法论体系 财务分析有系统、 财务分析有系统、客观的资料依据 财务分析有明确的目的和作用

财务分析与相关学科的关系(一)财务分析与经济活动分析 (一)财务分析与经济活动分析 (二)财务分析与会计 (二)财务分析与会计 财务分析与财务会计 财务分析与管理会计 (三)财务分析与财务管理 (三)财务分析与财务管理

财务分析与经济活动分析相同点：分析程序、分析方法、分析形式等 不同点：财务分析 分析的对象与内容不 同 分析的依据不同 分析的主体不同 企业财务活动

企业财务报表资料及 有关信息 多元化 经济活动分析 企业的经济活动 企业内部资料 企业经营者或职工

财务分析与财务会计财务分析以财务会计核算的报表资料为依据 财务分析中的财务报表会计分析以会计原则、 会计政策选择为依据 财务分析还包括对管理会计资料、其他业务核 算资料和市场信息资料的分析

财务分析与管理会计联系：管理会计在一些步骤上应用财务分析方法 财务分析需要以管理会计资料为依据

区别：理论体系不同 方法论体系不同

财务分析与财务管理相同点： 都以财务问题为研究对象 不同点：财务分析 职能与方法不同 分析 财务管理 管理 财务活动全过 程 不确定 企业内部的经 营者和所有者

研究财务问题的侧重点不同 财务活动状况和结 果 结果的确定性不同 服务对象不同 确定性 多元化

财务分析的目的1、从企业投资者角度来看盈利能力、偿债能力、营运能力

2、从企业债权者角度来看偿债能力、盈利能力

3、从企业经营者角度来看盈利能力、营运能力、偿债能力

4、从其他财务分析主体角度来看企业的信用状况、对国家各项政策的执行情况

财务分析的作用1. 财务分析可正确评价企业过去 2. 财务分析可全面反映企业现状 3. 财务分析可用于估价企业未来

财务会计报告粉饰企业常用的财务会计报告粉饰方法： 利用隐蔽核算 利用会计处理防范：1.利用虚拟资产挂账 1.利用虚拟资产挂账 2.利用不良资产挂账 2.利用不良资产挂账 3.利用各种方法调解利润 3.利用各种方法调解利润 4.混淆利息资本化和费用化边界 4.混淆利息资本化和费用化边界

5.利用投资收益 5.利用投资收益 6.利用折旧 6.利用折旧 7.利用其他应收、应付款科目 7.利用其他应收、应付款科目 8.利用长期投资 8.利用长期投资 9.利用其他业务事项和营业外收支 9.利用其他业务事项和营业外收支 10.操纵收入的确认 10.操纵收入的确认 11.会计估计变更 11.会计估计变更 12.计提秘密准备 12.计提秘密准备

13.根据行业平均比率指标，直接在报表中进行调整 13.根据行业平均比率指标，直接在报表中进行调整 14.利用销售回购交易 14.利用销售回购交易 15.潜亏挂账 15.潜亏挂账

利用关联交易

利用资本经营1.实物资产的买卖或置换 1.实物资产的买卖或置换 2.公司的转让与合并 2.公司的转让与合并 3.一次性冲销大量的公司重组费用 3.一次性冲销大量的公司重组费用 4.利用债转股 4.利用债转股 5.变更筹集资金投向 5.变更筹集资金投向 6.利用补贴收入 6.利用补贴收入