本溪县联社银行承兑汇票发展前景与中小企业融资的思考

银行承兑汇票发展前景与中小企业融资的思考

近几年来, 中小企业已经成为我国国民经济的支柱，同时也是社会发展的重要力量。中小企业在扩大就业、发展国际贸易等方面发挥着重要的作用。然而,融资困难一直是中小企业难以突破的瓶颈, 成为困扰中小企业发展的制约因素。如何解决中小企业融资难题已经成为社会各界高度关注的问题。

商业汇票作为重要的支付工具和融资工具，在票据市场流通周转过程中具有短期资金融通的功能，特别是银行承兑汇票在企业支付结算、拓宽融资渠道等方面发挥了重要的作用。企业往往可以通过签发银行承兑汇票或票据贴现的方式进行融资。

一．中小企业融资现状

一直以来，中小企业所获得的金融资源十分有限，中小企业主要是依赖企业投资、内部集资和银行贷款等融资渠道。至于发行股票和债券等融资渠道，由于门槛过高，投资体制不健全，缺乏完善的法律保护和政策扶持体系，因此中小企业通过资本市场公开筹集资金比较困难。

二．中小企业融资难原因

一方面，中小企业因资质信用等级低、资产规模小、抵押物有限、抵御风险能力差等原因，致使信贷风险较大，银行发放贷款的积极性普遍不高，得到银行资金支持相对困难。银行一般只会为中小企业提供短期贷款，而一般不会提供长期贷款。

另一方面，银行信贷业务信贷流程较长，每一层级发放贷款

的权限又相对有限，导致办理一笔贷款审批过程手续复杂、期限长，企业流动资金衔接不上，贻误商机。因此，我国银行的信贷机制缺乏灵活性，不适应中小企业的融资特点。

此外，中小企业普遍存在内部制度不完善，经营者自身素质较低，财务制度不健全，造成银行与企业信息不对称，也为中小企业融资增加了难度。

三．应对融资难的主要对策

1.银承市场的发展为企业注入活力，实现双赢。

票据从一种单纯的支付结算工具逐步发展成为一种短期融资形态的市场融资制度。由于票据市场上的融资工具具有期限短、流动速度快、方便快捷、安全性等特点，非常适合中小企业进行融资。根据央行的统计数据，银行承兑汇票所占的比例要远远高于商业承兑汇票。也就是说，企业面对的是承兑行的银行信用，显然银行信用要高于企业信用。与此同时，银行承兑汇票贴现的利率一般来说低于贷款利率，为中小企业降低融资成本。因此，银行承兑汇票市场的发展为资金短缺的企业提供了一条融资成本低、效率高的便捷途径。

只要企业有真实的商品交易行为，良好的信誉，向银行交付一定比例的保证金，就可签发高出保证金金额的银行承兑汇票。解决了企业贷款难度较大而流动资金紧张的问题。从某种角度我们可以看到，票据融资的快速发展也契合了中小企业可以不受企业规模限制而方便地筹措资金的融资需求。

举例来说：两县域企业，在商品交易过程中，95%都是以银行

承兑汇票结算，其中企业A其产品交易量很大，流动资金匮乏，通过向我行申请办理票据贴现，在手续健全的基础上，在当日或次日即可拿到所需资金，这样方便快捷的融资方式保证了企业原料的及时供应进而保证了企业产品的生产和销售。

企业B，生产的产品主要依赖于电力的供应，每个月的电费在200万元左右，如果断电一次再重新启动直接经济损失达50多万元。由于银行质押贷款手续繁琐，审批时间相对较长，很难在一两天内拿到较大数额的贷款，因此，企业B一直不愿办理银行承兑汇票质押贷款，而是选择了具有“低险高效”特点的银行承兑汇票贴现，为了保证每月的电费能及时上缴，企业B需要有足够的流动资金进行周转，因此，企业B几乎每月都到我行办理银行承兑汇票贴现业务。

从上述两个企业的例子，我们可以看到，通过银行承兑汇票

贴现能有效地解决中小企业的融资难题。一方面对企业来说，可以及时回笼资金，无形中提高了企业信誉，使企业始终处于良性的循环发展中；另一方面对我行来说，不仅提高了经营效益、增加了中间业务收入也提升了我行在社会上的形象和口碑，有利于我行票据业务健康的发展。实现了“双赢”的局面。

2. 加大政府扶持力度，出台有效政策

政府通过降低税收、专项贷款贴息并根据中小企业融资难的实际情况出台一系列有利于中小企业特别是县域中小企业的金融优惠政策和相应措施来加大扶持力度，缓解中小企业的融资困难，以促进中小企业健康有序的发展。

四．发展银承融资过程中存在的问题及建议

在现代市场经济中诚信显得尤为重要，企业信用在金融市场往往在第一时间就被投资人或贷款人所关注，目前我国企业良莠不齐，一些中小企业信用等级普遍偏低，欺诈等失信行为屡有发生，产生企业征信不良记录，使其资信达不到银行承兑汇票签发的条件，也就难以进入这个票据市场，不仅影响了自身的资金融通，也直接关系到了银行承兑汇票的使用和流通以及票据市场的健康发展。

从目前的情况来看，我国的票据市场的机制还不完善，往往有限地充当扩大企业融资的渠道、增加银行获利空间和政府实施宏观调控政策的工具和手段。而且，当企业难以很快得到急需资金时，部分票据持有人通过无真实贸易背景的方式取得银行承兑汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。更有甚者乘机充当起贴现人的角色，通过票据贴现的黑色交易来满足企业对资金的需要，在也在一定程度上影响了票据业务的发展。

综上所述，我们不得不清醒地意识到发展银承融资市场存在

的隐患和挑战。我们始终要以“先稳健后效益”为准绳，高度提高银行风险防范意识，推进整个票据市场健康有序的发展。