2015自考国际金融计算题

国际金融计算题

1、伦敦报价商报出了四种GBP/USD的价格，我国外汇银行希望卖出英镑，最好的价格是多少？ ( C ) A、1.6865 B、1.6868 C、1.6874 D、1.6866

2、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多？( A )

A、102.25/35 B、102.40/50 C、102.45/55 D、102.60/70

3、如果你想出售美元，买进港元，你应该选择那一家银行的价格 （ A ）A银行：7.8030/40 B银行：7.8010/20 C银行：7.7980/90 D银行：7.7990/98

4、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多 （ B ）

A、88.55/88.65 B、88.25/88.40 C、88.35/88.50 D、88.60/88.70

5、某日本进口商为支付三个月后价值为2000万美元的货款，支付2000万日元的期权费买进汇价为（ A ）A、$1=JPY205 B、$1=JPY200 C、$1=JPY195

6、若伦敦外汇市场即期汇率为￡1=US$1.4608,3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期外汇汇率为（ D ） A.￡1=US$1.4659 B.￡1=US$1.8708 C.￡1=US$0.9509 D.￡1=US$1.4557

7、下列银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：

银行 A B C D E USD/CHF 1.4247/57 1.4246/58 1.4245/56 1.4248/59 1.4249/60 USD/JPY 123.74/98 123.74/95 123.70/90 123.73/95 123.75/85 $1=JPY200的美元期权，到期日汇价有三种可能，哪种汇价时进口商肯定会行使权利？

（1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？ （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？

（3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？ (1)C (2)E

(3)交叉相除计算 CHF/JPY，卖出瑞士法郎，买进日元，为银行瑞士法郎的买入价，选择对自己最有利的价格是最高的那个买入价，此时得到的日元最多；

8、某日国际外汇市场上汇率报价如下： LONDON 1GBP=JPY158.10/20 NY 2GBP=USD1.5230/40 TOKYO 1USD=JPY104.20/30 如用1亿日元套汇，可得多少利润？

求出LONDON和NY的套汇价为:1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出这两个市场的日元比TOKYO要贵,所以在这两个市场卖出日元,到TOKYO把日元换回来,可以得到利润.具体步骤是:在LODON卖日元,得到英镑,再到NY卖出英镑,买进美元,然后将美元在TOKYO换回日元.

(1亿/158.20)*1.5230*104.20=1.003亿(日元) 利润为30万日元

9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，当时1GBP=USD1.9600美元，那么伦敦市场3个月美元远期汇率是多少？ $1=￡0.5102 (f-e)/e=i-i* (f-0.5102)/0.5102=(9.5%-7%)*3/12 F($1)=￡0.5134

10、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：

银行 即期 3个月 40 A 1.6830//39 39/36 B 1.6831/42 42/38 C 1.683239/36 你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少？

3个月远期汇率: A银行:1.6791/1.6804 B银行:1.6789/1.6801 C银行:1.6793/1.6806 从B银行买进远期英镑,远期汇率为1.6801,最便宜

11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000日元。根据合同规定，进口商在3个月后支付货款。由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下：

即期汇率 USD1=JPY141.00/142.00 三个月的远期日元的升水 JPY0.5-0.4

请问：（1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的美元成本是多少？

（2）如果该美国进口商未进行套期保值，3个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少？

三个月远期汇率：USD1=JPY140.5-141.6

（1）远期买入日元，卖出美元，00/140.5=8085409（美元）

（2）如果不进行套期保值，则按照三个月后的即期汇率买进日元，美元成本=00/139=8172661 817=87252（美元）

12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为： 即期汇率为 USD1.00=DEM1.6780/90 三个月的远期汇率为 USD1.00=DEM1.6710/30 试计算：（1）三个月的远期汇率的升贴水（用点数表示）；

（2）将远期汇率的汇差折算成年率。德国马克三个月远期点数70/60 先求中间汇率 即期汇率的中间汇率：1.6785 三个月远期汇率的中间汇率：1.6720 汇水折年率= [（1.6785-1.6720）/1.6785]*12/3=1.55%

13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10万美元；他将这批货物转口外销，预计3个月后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？

新加坡外汇市场汇率如下：

1个月期美元汇率： USD1=SGD（1.8213-1.8243） 3个月期美元汇率： USD1=SGD（1.8218-1.8248）

以1.8243的价格买进1个月远期美元，以1.8218的价格卖出3个月远期美元

14、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10，客户要以港元向你买进100万美元。请问： （1）你应给客户什么汇价？

（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港元。随后，你打电话给一经纪想买回美元平仓，几家经纪的报价是：

经纪A：7.8030/40 经纪B：7.8010/20 经纪C：7.7980/90 经纪D：7.7990/98 你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？

（1）7.8010（2）你买进美元，即经纪卖出美元，为美元的卖出价；对你来说，价格越低越好，经纪C的报价（7.7990）对你最有利；

15、设法国某银行的即期汇率牌价为：$/，3个月远期差价为：360-330，问： （1） 3个月远期的$/F.Fr汇率？

（2）某商人如卖出3个月远期10000美元，可换回多少3个月远期法国法郎？

（3）按上述即期外汇牌价，如我公司机械出口部出口一批机床，原报价每台机床法国法郎30000，现法国进口商要求我改用美元向其报价，则我应报多少？为什么？

（4）如上述机床出口，预计3个月后才能收汇，那么我方对其出口报价应如何调整，为什么？ （1）6.2040-6.2100

（2）商人卖出远期美元，为美元的买入价6.2040，换回10000*6.2040=620400（法郎）

16、某进口商进口日本设备,六个月后交付须付6250万日元,即期美元/日元为97.50/60.为防范汇率风险,该进口商以3000美元的保险费买进汇价为98.50的欧式期权,六个月后该进口商在下述情况下应按约买卖还是弃约?为什么?请计算说明.并指出日元即期汇率到多少执行期权能盈利。

(1) 市场汇率:98.55/65 (2) 市场汇率:98.50/60 (3) 市场汇率:98.40/50

进口商买进买入日元，卖出美元的期权，则在（1）条件下，六个月后日元汇价贬值，放弃期权，直接按照98.55的价格到即期市场买入日元价格一样，可选择执行

六个月后日元升值，执行期权，按照98.50的价格买入日元，卖出美元，比那时的即期汇价98.4更便宜。 6250/（6250/98.5+0.3）=98.04，即日元涨到98.04以下执行期权能赢利

17、某投机商预计二个月后德马克将上涨，按协定汇率DM1.7/$购入马克12.5万，价格为每 …… 此处隐藏：5094字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……