40-5-企业集团母子公司财务利益协调模式研究和对策分析(2)

随着企业集团的不断增多和它在国民经济发展中发挥着越来越重要的作用，理论界也开始关心和重视研究企业集团的财务控制问题，主要的研究内容是集团母公司如何加强对子公司的财务控制。研究的主要内容综述如下：

以我国著名会计学家王化成为代表的部分学者从宏观层面上即企业集团应该采取集权还是分权的财务控制方式来控制子公司的问题。王化成教授在所著的《财务管理学》一书中对此有其独到见解。他认为企业集团可采用三种财务控制模式即集权制、分权制、集权与分权结合制，但

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是一个企业集团究竟应采取什么样的控制模式应取决于它所处的环境，需要考虑一些相关的因素后才能做出决定，盲目选择集权或分权会给企业带来极大的损失。

另一部分学者主要从微观层面来研究即母公司应该怎样控制子公司，近几年来主要集中在企业集团的财务总监委派制的研究上。赵丰年、李连昌、孟建柱等研究者认为为进一步加强企业集团内母公司对子公司的财务控制能力，可由母公司向下属子公司委派财务总监来达到监控子公司行为的目的。而北京会计学院王斌教授认为：当子公司的监督与激励机制较完善时，这种委派制可由母公司审计部门的定期或不定期审计制度替代，或直接建立类似于欧洲大陆国家一样的法定审计制度，而当母公司对子公司的制度约束或激励不尽完善时，委派制则显其优势。另外还有小部分学者主张通过加强对子公司的外部审计监督来达到有效控制的目的；通过考核子公司的业绩并约束子公司等方式来控制子公司，但是研究得都不是很深入，只是提出了一种简单的思想。

3.研究现状评价

首先，笔者认为上述有关企业集团财务控制的研究成果主要存在以下几点不足：

（1）对母子公司财务控制的研究缺乏系统性。总体上看来，国内外对母子公司财务控制的研究主要是着眼于母公司与子公司间的一一对应关系的研究，相对缺乏将之放于大公司系统中进行整体性与系统性考虑分析。

（2）传统的实务研究比较注重于管理者层面的财务控制，而忽视或轻视出资者层面的财务控制。这样使得母子公司财务控制的研究不够全面，在维护母公司财务权利方面也显得有些单薄。

（3）这些研究侧重于单向性控制管理，忽视双向性服务和融通功能。这种单向性的控制研究容易造成母公司本位主义思想和母子公司对立状况，不能形成母子公司双赢的局面。

（4）对具体财务控制方法的研究方面，虽然针对企业集团提出了不少措施，但这些措施一方面比较零散，未形成比较全面的体系研究，同时这些措施的针对性不一定很强，适应性较弱。特别是这些研究没有对某一设定企业进行具体分析，并系统性地提出有针对、切合企业实际和发展需要的控制体系，因此其指导意义很有限。

基于上述研究所存在的不足，笔者试图在原有实务研究成果的基础上，对存在的缺点进行补充研究，以期对企业集团财务控制的改善有所启示和指导。

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