融资难 - 中小企业发展的瓶颈

融资难——中小企业发展的瓶颈

在我国，中小企业给整个国民经济的发展带来不竭动力，但其的发展却一直受限于资金。在2009年，全球金融危机还未平息,在实行宽松货币政策的

背景下,全国信贷规模出现超常规增长,仅一季度新增贷款就达到4. 58万亿元,远远超过去年同期的水平。然而,如此庞大的资金流却仍旧没有大量流入占中国经济总量半壁江山的中小企业,小企业信贷余额的增加占全部信贷余额增长比重,几乎是没有多大明显的增长,融资难仍然是制约中小企业发展的最大“瓶颈”。中小企业融资难,综合反映出现阶段企业经济结构、银行信贷投向结构以及银企资金需求结构等多方面的矛盾。在现阶段的各种体系制度下，如何让“作用巨大、群体弱势”的中小企业挣脱生存和发展的瓶颈是一个亟待解决的问题。 目前，中小企业融资主要呈以下现状：一、自有资金缺乏；二、企业直接融资，很少有企业争取到上市筹资的机会；三、信贷支持少；四、中小企业之间互相担保。之所以会出现以上几种状况，有多方面的原因。

首当其冲，内因才是最重要的。因此，融资难的首要原因就是企业自身的缺点造成的。（1）中小企业大多资产和经营规模小,发展趋向盲目,自身资金有限,抗风险能力差; (2)经营缺乏稳定性,产品单一且技术含量低,附加值低,市场潜力小。(3)经营管理随意性大,使得银行对中小企业的预期不明、评价不高、信用评级普遍偏低; ( 4)普遍缺乏足够的固定资产和适当的其它资产,同时抵押程序烦琐、各项费用较高,从而使中小企业不能很好地满足银行的要求。(5)中小企

业内部管理往往缺乏规范性,大多数中小企业还存在家庭式管理和道德风险问题。同时，中小企业尚未建成较完整的信用体系，这也是一个重要原因。

一个企业的发展不仅受微观因素制约，还要受宏观经济因素的影响。因此，中小企业融资难问题并非企业单方的事情，其还与金融机构和政府,与整个社会的金融体系和银行体系都有密切关系。 首先，在商业银行的管理上，随着银行商业化、市场化的程度不断加深，银行的防范风险机制也在不断加强。为降低银行业的不良资产，银行改变粗放型的贷款管理方式，严格贷款发放程序和条件，重视对企业财务状况、信用状况的考察，并要求提供担保和抵押。但这一方式对想获得贷款支持的中小企业来说难度很大。中小企业可抵押物少，且抵押物价值评估费用高昂。而且一些银行在强化内控制度的同时，并没有开展信贷营销的技术手段和激励机制，只是简单的采取以抵押担保为主的信贷配给手段，不注重培育有前景的中小企业，这也为中小企业的融资问题带来困难。而且，银行的评审机制缺失也是一个原因。目前各银行对企业的信用等级评审所使用的标准是按照国有大型企业设定的，而对众多的中小企业却没有一个统一权威的资信评估标准。这其中很重要的一项就是企业规模。因此，用大型企业的标准去评估中小企业势必造成资信等级很低。

其次，商业银行是以盈利为目的，而中小企业虽然贷款数额小时期短，但每次笔业务的流程与向大中型企业贷款流程手续一样，因此银行向中小企业贷款成本高收益低风险大，这无疑又是融资的一大障

碍。

最后，我国金融体系呈现四大国有商业银行寡头垄断格局，民间资本进入的门槛很高，这使得为中小企业提供贷款支持的金融市场没有充分竞争。政府对民间金融的管制过严，而民间金融对正规金融有着不可替代的补充作用。同时，我国资本市场不完善，中小企业很难获取上市资格，而上市对很多企业融资问题的解决起到举足轻重的作用。这两方面使得融资问题的解决一片荒芜。

原因是多方面的，根本原因在于企业自身，而外部因素——我国银行体系和金融体系的一些规定和做法也是不可忽视的。所以，中小企业要挣脱融资难这个发展瓶颈，核心部分在于中小企业自身能力提升,基础部分则在于金融机制的改进配合和政府积极且恰当的引导和支持。信用问题始终贯穿于这三个方面,是它们的交集，因而有必要建立健全的中小企业的信用担保体系。