《货币银行学》习题集(5)

（4）交易手续简便，一般通过电话洽谈，由全国性资金清算网络完成交割；利率由双方协商决定，随行就市。

４、答：大额可转让存单与普通的定期存单不同：

第一，它有规定的面额，面额一般很大。而普通的定期存款数额由存款人决定。

第二，它可以在二级市场上转让，具有较高流动性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罚息。

第三，大额可转让定期存单的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大额可转让存单按照浮动利率计息。

第四，通常只有规模较大的货币中心银行才能发行大额可转让定期存款单。

５、答：债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以约定价格再进行反向交易。

回购报价一般用拆借资金的年利息率表示。购回价格为每百元标准券的购回价： 购回价格＝１００＋回购报价 ⅹ（回购期限／全年天数）ⅹ １００

６、答：综合指数包括全部上市股票，成份指数则是从上市股票中选择一些具有代表性的上市公司编制。

7、答：按股票所代表的股东权利划分，股票可分为普通股股票和优先股股票。普通股股票是最普通也最重要的股票种类，优先股股票则是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余财产分配优先权的股票。二者的区别主要是：（1）风险不同。普通股股票的股息随公司盈利多少而增减，还可以在公司盈利较多时分享红利，因此收益较高，风险也较大。优先股票根据事先确定的股息率优先取得股息，股息与公司的盈利状况无关，公司解散时股东可优先得到分配的剩余资产。因此优先股风险低，收入稳定。（2）权利不同。普通股享有广泛的经营管理决策权，而优先股权利范围小，无选举权和被选举权。 七、论述题

１、答案要点：金融市场的主要功能有：

⑴ 微观层面功能：价格发现；提供流动性；减少搜寻成本和信息成本。 ⑵ 宏观层面功能：实现储蓄投资转化；资源配置；宏观调控。

２、答案要点：收益性、流动性和风险性是金融工具最重要的三个特征。 三特性之间的关系：

一般而言，收益性与风险性呈正向相关关系，即所谓“高风险、高收益”。流动性与风险性、收益性之间的关系比较复杂，对于通过到期赎回方式获得的流动性而言，流动性与风险性、收益性之间存在反向相关关系；但是，对于主要通过市场转让途径获取的流动性，流动性与风险性又呈反向相关关系。

3、答案要点：可以从以下六个方面着手分析：

（1）权利义务方面：期货合约双方都被赋予相应的权利和义务，只能在到期日行使，期权合约只赋予买方权利，卖方无任何权利，只有对应义务。

（2）标准化方面：期货合约都是标准化的，期权合约则不一定。

（3）盈亏风险方面：期货交易双方承担的盈亏风险都是无限的，期权交易双方承担的盈亏风险则视情况（看涨、看跌）而定。

（4）保证金方面：期货交易的买卖双方都要交纳保证金，期权的买者则不需要。

（5）买卖匹配方面：期货合约的买方到期必须买入标的资产，卖方必须卖出标的资产，而期权合约则视情况（看涨、看跌）而定。

（6）套期保值方面：期货把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去，而期权只把

不利风险转移出去而把有利风险留给自己。

第五章 金融机构体系

2．在银行体系中，处于核心地位的是（ ） 6．现代银行的最本质的特点是（ ）

1、金融机构的功能可以基本描述为（ ）。

2、经过20多年的改革开放，我国大陆的金融机构体系已逐步发展成为多元化的金融机构体系，该体系的特点是以（ ）作为最高金融管理机构，实行分业经营与分业监管。 四、名词解释

1、信托机构 2、保险3、信用社 4、金融公司 5、共同基金 6、封闭型基金 7、开放型基金 六、简答题

1、 简述我国金融机构体系的构成。 2、简述投资银行和商业银行的异同。

3、简述信托类金融机构的活动方式及其作用。 七、论述题

1、 国家金融机构体系一般由哪些金融机构构成？

2、简述新中国金融机构体系的建立和发展主要经历的阶段。

四、名词解释

1、信托机构：信托机构--接受他人委托，代为经营、管理或处理某种经济事务的金融机构，是以受托人身份经营现代各种信托业务的金融企业。

2、保险：一种对危险发生之后的补救方法。具体可以从两个角度来定义：一方面，保险是一种经济补偿制度，主要是对意外灾害事故进行补偿；另一方面，保险是一种因合同而产生的法律关系。

3、信用社：又称信用合作社，是一种互助合作性金融组织，其资金来源于合作社成员缴纳的股金和吸收存款。

4、金融公司：指通过出售商业票据、发行股票或债券以及向商业银行借款等方式筹措资金，并用于向购买大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款的金融机构。

5、共同基金：又称为投资基金，它是一种通过向投资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，从而为投资者谋取最高利益的间接金融投资机构或工具。

6、封闭型基金：指基金发行的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股，但投资者可以将基金股份在二级市场按市场价格买卖的投资基金。

7、开放式基金：指基金发行的股份总额不固定，投资者可随时从基金购买更多股份或要求基金将自己手中的股份赎回变现，购买和变现价格取决于基金的净资产价值的投资基金。

六、简答题

1、 简述我国金融机构体系的构成。

答：我国现以基本上形成了以中国人民银行为领导，国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融机构体系格局，它包括中央银行、政策性银行、商业银行、非银行金融机构和在华外资金融机构等几大类，其中商业银行占有重要地位。 2、简述投资银行和商业银行的异同。

答：在资金来源方面，投资银行主要依靠发行自己的股票和

债券筹集资金，而不是主要靠吸收存款；有些虽也吸收存款，但 主要是定期存款，有些国家的投资银行根本不吸收存款。 在资金运用方面，原来商业银行只办理短期业务，投资银行 只办理长期业务，现在实际上相互有所交叉。

3、简述信托类金融机构的活动方式及其作用。

答：信托类金融机构的活动方式是：通过发行债券和股票来筹集本公司的资本，并用以购买其他公司的股票、债券；再以购买的这些证券作担保，增发新的本公司的证券。信托类金融机构的作用在于，汇集中小投资者的资金，分散投资于不同国家、不同地区的各种不同证券上，借以将投资风险减小到最低程度。 七、论述题

1、 答：国家金融机构体系是指在一个主权国家里存在的各种金融机构及其彼此间形成的关系。各国的金融机构体系虽各有特点，但在种类和构成上基本相同。国家金融机构主要由管理性机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类构成。（ 1）管理性机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。目前各国的金融管理性机构，主要构成有四类：一是负责监管存款货币银行的中央银行或金融管理局，二是按分业设立的监管机构如银监会、证监会、保监会，三是金融同业自律组织如行业协会，四是社会性公律组织如会计师事务所、评估机构等。其中，中央银行或金融管理局通常在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心 …… 此处隐藏：3702字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……