顾比复合移动平均线公式和用法

顾比复合移动平均线公式和用法－价格弱势，分析趋势

顾比复合移动平均线公式和用法－价格弱势、分析趋势

戴若?顾比分析的基础在于其自创的一套研判的技术指标------顾比复合移动平均线(Guppy Multiple Moving AverAge，GMMA)。GMMA使用了两组指数移动平均数进行分析。由3、5、8、10、12和15日移动平均线构成一组“短期组”，这组指标透露了市场短期投机者的行为；而“长期组”则由30、35、40、45、50和60日移动平均线构成，它能够反映市场中长期投资者的行为。这两组指标的相互关系可以告诉投资者更多的信息------当它们相互靠近时，说明投资者和投机者对股票价值达成了共识；而当它们相互远离时，则说明对于价值的认识产生了分歧。一旦短线指标和长线指标同时出现了价格方向的一致变化，则是交易机会来临的重要信号。

当某一组的6条均线趋于粘合的时候,表明这一组的参与者正在交易,趋势将发生变化；当某组的6条线平行或渐趋分开的时候,表明这一组的交易活动很少发生,趋势将延续。

利用顾比复合移动平均线来分析趋势

当我们结合运用顾比复合移动平均线——平均线短期组和长期组，我们可以知道何时市场对股票的价值看法出现一致。这可以用来理解趋势的强度。平均线短期组持续高于长期组，是对强劲趋势的确认。短期组会出现波动，但是长期组一直很稳定，这表明趋势具有长期的支撑。趋势弱化的信号是在两组平均线开始收窄并且比近来的正常活动出现更多波动时。如果两组平均线会聚将形成交叉，则是趋势逆转的信号。

我们介绍顾比复合移动平均线（GMMA）的系列文章，首先开始于探讨如何用以识别趋势变化。在上期期刊中，我们说明如何应用GMMA来理解趋势的本质、特征和强度。本期则要说明如何在暂时的价格弱势上更好地加入趋势。这是对任何关于趋势交易的指标的最大的挑战。它必须让我们能区分暂时的价格回撤和真正的下降趋势开始的回撤。

前两篇文章已经介绍了顾比复合移动平均线的主要原理，因此在本文中我们来看一下如何理解已建立的上涨趋势中的价格反扑回拉行为。我们使用顾比复合移动平均线，是因为该指标能更有效地指出趋势的本质和特征。我们从顾比复合移动平均线上得到的结论无法从两条，甚至三条移动平均线的综合运用得出，它所指明的关键关系是交易者行为的方式和投资者行为的方式。

我们将主要讨论如下三种情况

? 适时进入强势冲量趋势中相对较小的反扑回拉。 ? 在价格出现显著下跌后反弹入场。

? 在其他工具已经发出一个虚假的趋势瓦解信号后安全进入趋势。这也涉及到如何利用GMMA更有效地管理离场及避免在虚假的趋势突破中离场。

适时进入强劲冲量趋势中相对较小的反扑回拉。

我们都知道这种感觉。在一次市场调研中，我们偶然发现一只和TIM相似的股票。这只股票价格已经建立起一个良好的快速上涨趋势，经过盘整，然后继续上行。无论是什么原因，反正我们已经错过了这个趋势发展的最早部分。当价格跌回到直边趋势线，我们想加入这个趋势。有三个问题需要我们回答：

? 现有趋势强劲吗？

? 目前是暂时的价格下跌，还是新的下降趋势的开始？ ? 我如何才能在反弹发生之前以尽可能的低位进入趋势？

图表说明：Enter when the shortest averages have turned up. 在最短的平均线转而向上时入场 Short term averages-Traders平均线短期组—交易者 Long term averages-Investors平均线长期组—投资者 Decision point 决定点 TIM Timercorp GMMA Daily TIM Timercorp股票顾比复合移动平均线日线图 April四月 May 五月 June六月 July 七月

在这个问题上条状图并没有提供有用的答案。尽管我们有一个重要的价格回弹点，可以用来较确定地画出上涨趋势，它完全相反于暂时画出的下降趋势线。价格快速地从0.70美元移动到1.00美元，而且经常这种类型的冲量瓦解地非常迅速。如果这个趋势的确反弹，我们可以得到可观的一笔收益，反过来说，如果我们在靠近目前价格的位置上入场，价格也可能会继续快速下跌。

而10日和30日移动平均线看来并没有提供更多有用信息。这些工具的一个经典应用表明任何交易应该保持没有移动平均线交叉。如果趋势以该类冲量活动

的速度出现瓦解，则移动平均线交叉会牺牲掉大量的持仓利润。对于那些要进入趋势的交易者来说，移动平均线并不能帮助回答上面的三个问题。

顾比复合移动平均线能提供给交易者更多信息。垂直线A显示了决定点。任何交易决定的关键是潜在趋势的强度。平均线的长期组明显分离，上移，然后以宽度平行的方式移动。这些都是强劲趋势的特征。

这个结论有助于回答第二个问题。价格回撤不像是新的下降趋势的开始。条形图上的试探性下降趋势线可能被移开。如果这个价格下跌是对趋势的严重威胁，那么我们应该看到平均线长期组开始压缩。其移动方向，甚至是价格下跌的早期阶段，会开始拉平或者盘整。这种情况并没有发生，从而支持了我们关于长期趋势的合理的结论。

理想上，我们想在暂时的价格下跌出现时的最低价上买入。有时候我们确实能做到这一点，但是这主要归于运气。仔细观察平均线短期组最短线的行为，可以让我们更肯定地决定采取在价格反弹上的早期入场。我们知道现有趋势很强劲，因此我们可以集中关注3日、5日和8日组的平均线。一旦这些平均线都开始反转，我们就在反弹持续的期望中以尽可能的低价买入。即使我们错过这个点几天，我们对趋势的本质和特征的理解还是能让我们有信心以稍高的价格加入趋势。

对最后两个问题的回答也同样强调了顾比复合移动平均线的同步性。该新趋势开始于来自4月份的下降趋势突破。突破点是通过直边趋势线和10日与30日移动平均线的交叉来识别的。顾比复合移动平均线图上的垂直线B显示了突破点。

记住顾比复合移动平均线的构造。最短的平均线是3日平均线，最长的则是60日平均线。利用其交叉点是几乎不可想象的，因为其产生的信号将会比价格活动滞后很多天。然而，当这些平均线结合在顾比复合移动平均线中，我们可以看到原先所没有预料到的同一性。我们马上就能理解交易者和投资者的行为和意图，并且能够采取适当的行动。

同样的同一性也表现在TIM价格的暂时回拉上。最短的移动平均线反弹确认了价格的下跌已经达到限度，而上涨趋势准备重新开始。

图表说明：10 day EMA 10日指数移动平均线 30 day EMA 30日指数移动平均线 Trend breakout 趋势突破 TIM Timbercorp Daily TIM Timbercorp日线图 April 四月 May 五月 June 六月

在价格出现显著下跌后反弹入场

交易机会的寻找不会总是和TIM的一样能清楚做到。CPB图表表现了一些可能性，但是会有许多负面因素出现。从表面上看，这是一个带有高风险的交易机会，但也会有高水平的收益。快速突破通常有带有强劲的新的上升趋势的有力回撤。在约4.70美元的买入，CPB并没有提供任何价格杠杆优势，但是价格活动和许多较低价的投机性股票相似。许多交易者忽视这种类型的股票而去寻找更清楚的交易机会。利用顾比复合移动平均线，我们便能更有效地抓住机会，从而找到入场的最佳时间。