黄金外汇交易进场的四种方法：见位、破位、顶位和间位（精华）(7)

破位进场很老，几乎在投机作为一门营生出现的时候就存在了，杰西·利莫佛和罗伯特·江恩都非常重视破位进场，大家可以去查查江恩的手稿，最有实战意义的部分就是所谓的十二条买卖法则，其中大部分涉及破位进场和趋势确认方面的问题。杰西·利莫佛是投机史上值得大书特书的第一人，而理查德·丹尼斯则是第二人，至于江恩，从现有的材料看来他算得上是很好的理论家和营销家，真实交易方法还很欠缺，但是他的确是从统计角度研究市场的第一人。破位进场在这三个投机巨擎那里都得到了最高规格的重视，下面我们谈到的一些破位进场策略就与他们密切相关，要知道破位进场与投机的年纪一样大，“家有一老，如有一宝”，你应该好好“侍奉”这位“老人”。

分形是混沌数学上的一个概念，比尔·威廉姆以价格走势中的波段端点来定义市场中的分形，并发明了大名鼎鼎的分形指标（Fractual），这个指标在很多国外交易软件上都能找到，比如metastock和metatrader等。其实比尔·威廉姆的分形与杰西·利莫佛的Pivot点基本一致，就是波段高点和低点，只不过杰西·利莫佛的定义没有比尔·威廉姆那样明确。无论是杰西·利莫佛的“试探-金字塔加仓”操作法，还是比尔·威廉姆的混沌操作法都是基于分形或者说Pivot点被突破，“突破而作”是他们典型的进场方法，具体请看图23-33。

突破交易法无处不在，从最古老的Pivot突破法到现代的混沌操作法都利用了突破进场技术，在外汇市场上备受关注的汉斯时区波幅交易法也是采用的突破交易法，只不过这一策略基于的阻力／支撑水平来源于特定时间内走势的高点和低点（如图23-34所示），突破进场是汉斯交易方法的关键构件，其出场方法则是前位出场法，汉斯交易法也是本书强

烈建议读者实践和完善的方法，在本书前面课程和附录都有较大篇幅的涉及，毕竟这是一个不可多得的“系统样本”，对其的研究从指标到智能交易程序，从理论框架到绩效检验都有全面翔实的材料作为支持，这就好比编电脑操作系统的软件人员可以参考现成的Linux源码一样，你要想做出自己的好交易系统，也需要汉斯时区突破交易法这样好的“源码”。

顶位进场法你很少看到，但是不少成功的“少数派”交易者都在默默使用这种进场策略，比如茨威格和华鼎·格里夫，他们认为除了见位和破位进场方法之外，还存在顶位这种极好的进场方法，这个方法需要形态上的确认，而不单单是价格突破或者靠近某一关键水平。请看上升趋势中的顶位进场法的模型，见图23-35，价格从低位上升，然后触及一条阻力线，价格并没有立即下跌，而是紧贴着此阻力线运行，这就是关键的地方了，说明阻力线并不是真的阻力，而是引力，表明市场力量“蓄势待发”，这里顺便告诉大家一个小诀窍：真正的阻力和支撑，一旦价格触及之后很快就会离开，如果勃着不放，往往都要突破，不信你去看主要货币对的日内走势。正是这种“紧贴”走势给予了我们一种新的进场机会，这就是“顶位进场点”，茨威格估计是最先发现这种进场点的交易界人士，但是他没有明

确定义它，而仅仅是当作期货投机中少数几种可靠的进场机会。请看图23-35，汇价升到阻力线附近后开始紧贴横盘，上下幅度很小，也就是B圈内的走势，在B圈内你可以择机进场做多，并将初始止损放置在盘整区下方一定距离之下，大致是模型中的A点。

下面我们来看两个具体的顶位进场做多的实例，请看图23-36，这是黄金1小时走势图。金价从864.0附近上升，升至894.8附近后调整，止跌于879.0附近，然后再度上升，紧贴前期高点构筑的阻力线运行，当有连续三四根水平排列的K 线出现之后，交易者就可以顶位进场做多了，并在恰当位置放置初始止损（以后一般需要移动止损，以便恰当控制凤险和报酬之间的比率，关天豪等的《5分钟动量交易系统》就采用了仓位减少和移动止损来动态改变风险报酬率）。

第二个上升趋势中的顶位进场法实例是美元兑日元的1小时走势图，汇价开始的时候一直在88.60到89.95之间呈现茨威格所谓的“低位盘整运动”，震荡一段时间之后，汇价开始上扬到箱体上边沿，并“紧贴”箱体上边沿运动，如图23-37所示，这就是典型的顶位进场做多的机会，停损点可以放在紧贴运动部分的下方恰当位置，具体的放置点还需要考虑资金管理比率和噪音过滤要求。本例中介绍的这种情况是经典的茨威格进场情景。

做多交易的顶位进场着重于寻找市场紧贴阻力线的行为，因为紧贴阻力线往往表明阻力线其实已经不是阻力线了，而是变成了引力线，也可以看作是市场蓄势待发，准备突破此阻力线。而做多交易的顶位进场则着重于寻找市场“紧压”支撑线的行为，因为紧压支撑线往往表明支撑线已经不是支撑线了，而是化为了引力线，密集的成交表明市场交易双方在此附近获得暂时的一致性，也可以看成是市场主力蓄势待发准备跌破此支撑线，如图23-38所示。汇价从高位下跌，跌至某一支撑线时开始横向运动，价格运动出现停滞，“紧贴”支撑线的价格行为出现恰好就是顶位进场做空的机会，做空点在B处价格窄幅运动的末端，初始止损点放置在A区域附近（需要注意的是“初始”止损放置在A区域，

随着价格的变化，交易者面临的风险报酬结构也在变化，自然也应当相应变化其仓位）。 下面我们来看两个具体的顶位进场做空的实例，第一个实例是英镑兑美元的15分钟做空交易，请看图23-39。汇价从2.0025附近构建顶部后逐步下跌（顶部好似双顶，又更像是头部直角三角形，这个大家可以对照传统的西方技术分析教科书去判断，这里只是随便提一下，比如约翰·墨菲和爱德华等人写的技术分析教科书）。汇价跌到前期众多低点形成的支撑线附近时不是像此前一样立即弹起，而是压着此支撑线“横着走”，这就是典型的顶位进场做空点，初始止损的设定比见位进场和破位进场

要复杂些，毕竟此时的“位”（支撑线）不能为交易者提供“天然的屏障”，交易者需要另找关键位置来设定初始止损，同时考虑布林带上轨位置和资金管理要求。

第二个顶位进场做空的例子涉及美元兑加元1小时走势，如图23-40所示。汇价从1.3000附近的整数关口暴挫，到1.2450的位置企稳，然后汇价回升，1.2450成为一个可供参照的支撑位置（要注意的是虽然价格下跌到这个位置时出现了横向运动，但是由于此前并没有合理的支撑线位于此水平，所以这并不是顶位进场做空的机会），此后汇价又跌到此支撑附近，然后迅速弹起，最后当汇价压着（最明显的还有一根类似流星的K线压着支撑线）此支撑线时，顶位进场做空的机会就来临了，本例中的初始止损应该放置在什么地方呢？仁者见仁，智者见智！这就是交易个性化的一面。 …… 此处隐藏：998字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……