债权融资的途径及风险防控 - 银行贷款

债权融资的途径及风险防控——银行贷款

公司债权融资，与公司股权融资相对。债权融资，是指资金提供方与接受资金方（融资方）形成债权债务关系，而非投资于被投资关系。接受融资方须依照约定的还款期限，向资金提供方还本付息，资金提供方的权利是依照约定的期限收回资金以及利息。接受融资方使用资金的效益好坏，不影响其依照约定期限还本付息的义务。

公司债权融资活动中，最常见的有银行贷款、民间借贷、境外借款、发行债券、项目融资、政策融资、融资租赁等。债权融资除了考量经济方面，也应当重视融资的合法性。银行贷款、民间借贷、境外借款、发行债券、项目融资、侦查融资、融资租赁这些债权途径各有利弊，公司还需要根据自身情况，结合融资规模、成本等决定以何种途径进行融资。在考量融资的经济方面的同时，公司一定要重视融资的法律方面，融资合法性是公司融资的前提，是公司安全、合法使用资金的保障。

（一）银行贷款的概念

银行贷款指银行按照自身贷款原则和政策，向公司提供约定数额的货币资金，公司按照约定的利率和期限向银行还本付息的行为。银行与公司之间形成借款合同法律关系，银行为贷款人，公司成为借款人。

（二）借款方资格

1、作为借款人的公司，应当符合《公司法》以及《公司登记管理条例》关于公司法律主体资格的规定

银行一般会查验公司的企业法人营业执照、组织机构代码证和税务登记证。公司营业执照登记的期限应当不少于营业贷款年限。

2、公司应当符合银行所要求的经济、财务条件

根据《货款通知》第十七条第二款的规定，公司应有按期还本付息的能力，原应付货款利息和到期货款已清偿；没有清偿的，已经做到了银行认可的偿还计划。公司已开立基本账户或一般存款账户。公司的资产负债率符合银行的要求。申请中期、产期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需要总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例。需要说明的是，不同种类的贷款要求的经济、财务条件也有所不同。比如，钢铁投资项目的资本金占总额的比例应在40%以上。

3、公司符合银行审慎调查要求

银行对公司进行审慎调查的内容包括公司及其分支机构、子公司的名称、法定代表人、实际控制人、高级管理人员情况、注册地、注册资本、主营业务、股权结构、财务状况、重要资产项目、担保情况、重要诉讼情况等。公司要向银行提供真实、完整的信息资料。

银行会审查公司的信用情况，对公司进行信用等级评定，即银行按照统一的财务与非财务指标体系和标准，以偿债能力的核心，对公司的经营状况和资信状况进行综合评价和信用等级确定。信用等级是反映公司偿债能力和意愿的相对尺度，主要是从公司的市场竞争力、偿债能力、管理水平和发展前景等方面记性评定。信用等级是公司能否获得银行货款的重要因素之一。一般情况下，银行会将A级以及A级以上的公司作为基本客户，B级属于调整对象，而C级公司则会成为银行尽快采取措施清户的对象。

4、公司向银行贷款，须持有人民银行颁发的贷款卡

货款卡是指中国人民银行分支发给注册地借款人的磁条卡，是借款人凭以向各金融机构申请办理信贷业务的资格证明。凡是金融机构发生信贷业务的借款人，应当向注册地中国人民银行分支行申领贷款卡。贷款卡由借款人持有，在全国通用。

5、不能获得借款的情形

公司有下列情形之一的，一般不能获得银行的货款： （1）不具备借款人主体资格和基本条件；

（2）生产、经营或投资国家明文禁止的产品、项目； （3）违反国家外汇管理规定；

（4）建设项目按国家规定应当报有关部门批准而未取得批准文件； （5）生产、经营或者投资项目未取得环境保护部门的认可；

（6）在实行承包、租赁、联营、合并、分立、产权有偿转让、股份制改造等体制变更过程中，未清偿原有银行贷款，为落实原有贷款的承担责任或者提供相应担保责任；

（7）其他严重违法经营行为。 （三）公司向银行借款的程序

《货款通则》第六章规定了贷款的程序，主要包括借款申请、货款调查和审批、签订借款合同、履行借款合同的后续程序。

（四）银行贷款的担保

通常而言，作为借款人的公司能否顺利向银行借款，向银行提供担保，是很重要的一个因素。银行与公司签订借款合同的同时，还会要求签订担保合同，按照法律规定，担保合同是银行借款合同的从合同，若银行借款合同无效，担保合同亦无效，担保合同另有约定的，按照约定。

银行贷款可接受的担保方式有保证、抵押、质押等类型。