攀枝花市12万吨年高钛渣项目可研(7)

根据估算本项目的建设投资为31000万元。

15.2.1.2流动资金

流动资金是指企业在生产、经营过程中用于购买原材料、燃料、储备成品(包括在产品、半产品)、商品、支付工资费用等的周转资金。包括储备资金、生产资金、成品资金和流通领域中支付的商品结算资金和货币资金等。经估算本项目需要流动资金为4000万元。

15.2.1.3总投资

本项目部总投资见下表：

总投资估算表(万元)

序号项目名称120kt规模

1建设投资总额12000 2流动资金4000 3投资总额15000 15.2.2资金筹措

根据中财字[1996]0643号文《关于固定资产投资项目实行资本金制度的规定》，资本金的比例应为项目固定资产投资与铺底流动资金之和的20%及以上。本项目资本金自筹31000万元。

15.2.3资金使用计划

本项目建设分两期建设，第1建设期为1年，2011年8月-12月投入资金比例50%，2012年8月前投入50%，建成投产50%。

15.3成本估算

15.3.1制造成本估算

制造成本包括原材料、动力、生产工人工资及制造费用。

15.3.1.1制造成本估算条件

(1)原材料价格：

参照目前市场价格预测建设期末各种原材料价格如下：

项目价格(含税)

钛精矿1000元/t

无烟煤800元/t

沥青2400元/t

石墨电极20000元/t

氧气20元/瓶

吹氧管6500元/t

副产生铁3400元/t

(2)燃料及动力价格

项目价格(含税)

电0.336元/kwh

水1.96元/m3

(3)各种原材料和动力消耗

主要原材料单耗指标如下：

主要原材料及动力单耗指标表

名称单耗指标 钛精矿1.85t/t 无烟煤0.2t/t 沥青0.12t/t 石墨电极0.036t/t 氧气0.5瓶/t

吹氧管6kg/t

副产生铁0.5t/t

电2500KW.H/t

水3t/t

(4)工资及福利费

根据《企业财务通则》的规定，计入成本和费用的职工工资，除基本工资外，还应包括奖金、津贴和补贴。根据目前企业工资水平，并考虑本项目系新建企业及所地区经济状况，确定本项目工人工资福利水平为30000元/人/a。

(5)制造费用

按材料、动力及工资费用的7%计。

15.3.1.2 制造成本估算结果

经估算本项目正常年单位制造成本见下表：

制造成表本

序号名称金额(元)

1原材料3065.5

1-1钛精矿1850

1-2无烟煤160

1-3沥青288 1-4石墨电极720 1-5氧气8.5 1-6吹氧管39 2动力845.88 2-1电840

2-2水5.88

3工资及福利350

4制造费用227.5

合计制造成本4488.88

15.3.2 总成本费用估算

总成本费用包括制造成本、销售费用、管理费用财务费用。

本项目销售费用、管理费用和财务费用按制造成本的5%计，总计224.44元/t。吨总成本费用为4713.32元/t。总成本费用为56559.84万元。

15.4 损益计算

15.4.1 产品销售收入 15.4.1.1 产品销售价格

根据对市场预测中的价格分析，确定本项目高钛渣外销价格为5350元/t(包括增值税)。 15.4.1.2 销售收入

本项目正常年销售收入64200万元。

14.4.2销售税金及附加

销售税金及附加包括增值税、营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加。本项目销售税金及附加为城市维护建设税和教育费附加，正常年销售税金及附加为360.31万元，折合吨产品为14.85元。增值税为价外税，不参与项目的损益计算，本项目正常年的增值税额为993.22万元。

15.4.3 利润总额和税后利润

15.4.3.1 利润总额

利润总额为销售收入减去总成本费用和销售税金及附加后的余额。经估算本项目正常年的产品利润总额为6286.63万元。

15.4.3.2 所得税

根据《中华人民共和国企业所得税暂行条例》规定，企业所得税计税依据是应纳税所得

额，即纳税人每一年度的收入总额减去准予扣除项目后的余额税率为25%。本项目建于攀枝花金江钒钛工业园区，所得税享受一定的优惠政策。

按无税收优惠计经估算本项目，正常年所得税为1571.66万元，折合吨产品所得税为130.97元/t。

15.4.3.3 税后利润

利润总额减去所得税后为税后利润。经估算按无税收优惠计本项目，正常年的税后利润为4845.94万元，折合吨产品税后利润403.83元/t。

15.4.4 盈余公积金及公益金

根据《工企业财务制度》的规定，为了保全企业的资本企业在缴纳所得税后的税后利润中需提取盈余公积金及公益金。盈余公积金累计金额达到注册资本的50%时，不再提取。

本项目盈余公积金的提取比例按10%计，公益金的提取比例按5%计。

15.5 财务评价

根据国家发改委、建设部联合发布的《建设项目经济评价方法与参数》的规定，财务评价应根据国家现行的财税制度对项目盈利能力、贷款偿还能力与财务状况进行评价。

15.5.1 盈利能力分析

项目的盈利能力分析采用动态盈利能力指标和静态盈利指标来进行。

15.5.1.1 动态盈利能力指标为财务内部收益率和财务净现值。

财务内部收益率指项目在估算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率;财务净现值是按基准收益率将各年的净现金流量折现到建设起点的现值之和，它们都是通过“财务现金流量表”估算的。

15.5.1.2 对项目进行盈利能力分析的静态指标是静态投资回收期，投资利润率投资利税率。

a 投资回收期：投资回收期是以工业项目的净收益抵偿工程总投资所需要的时间。

b 投资利润率：投资利润率是项目达到正常生产能力后年平均利润总额与项目总投资的比率。