苏州金螳螂财务报表分析(3)

明企业的资产流动性越强，流动负债的安全程度越高，短期债权人到期收回本息的可能性越大。通常该指标的合理值是1。 2、计算公式 速动比率=速动资产/流动负债

金螳螂2010年—2014年速动比率计算表 项目 2014 2013 2012 2011 2010 14,014,267,7311,913,136,268,800,467,95,414,785,32,859,680,09流动资产 6 5 86 28 4 19,541,157.30,123,397.20,239,198.7存货 26,443,408.37 22,276,463.00 76 85 9 58,746,525.85,598,347.22,851,067.9预付账款 75,941,464.66 63,840,389.77 22 13 1 待摊费用 7,424,636.27 5,208,015.56 664,305.38 0 0 13,904,458,2211,821,811,398,721,515,95,299,063,52,816,589,82速动资产 6 7 97 83 7 5,665,495,13,613,629,92,359,106,86流动负债 9,294,781,442 7,946,261,277 42 16 9 速动比率

1.50 1.49 1.54 1.47 1.19 速动比率1.80 1.60 1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 20142013201220112010 从历史数据分析来看，苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司的速动比率2010年到2012年上升，2012年到2013年下降，2013年到2014年又上升，变化不稳定，但都保持在1左右，说明速动资产偿还短期债务的能力较强，但应该关注该指标变化的原因。

（3）1、现金流量比率 是企业经营活动产生的现金流量净额与流动负债的比值。它从动态角度反映本期经营活动产生的现金流量净额足以偿付流动负债的能力。

2、计算公式 现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债

金螳螂2010年—2014年现金流量比率计算表

项目 2014 2013 2012 2011 2010 经营现金净流量 -316,789,513 1,034,180,597 826,759,578 482,476,907 308,175,124 9,294,781,447,946,261,25,665,495,143,613,629,912,359,106,86流动负债 2 现金流量比率

-0.03 77 0.13 2 0.15 6 0.13 9 0.13 现金流量比率0.16 0.14 0.12 0.10 0.08 0.06 0.04 0.02 0.00 -0.02 -0.04 -0.06 20142013201220112010 与历史数据比较可以看出，苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司的现金流量比率2011年到2014年先上升后下降，在2014年由经营活动产生的现金流量净额偿付流动负债的能力下降，企业可能会面临偿债的风险，应该提高经营活动现金流量，控制费用成本支出。

长期偿债能力分析 是指企业偿还长期负债的能力，与流动负债相比，长期负债具有数额较大，偿还期限较长等特点。影响因素有：企业的资本结构、盈利能力、以及长期资产的保值程度。 （1）1、资产负债率 是负债总额与资产总额的比值。

一般来说，资产负债率越低，企业的负债越安全、财务风险越小。但从企业和股东角度出发，该指标并不是越低越好，过低表明企业没有充分利用好财务杠杆，所以该指标应该结合企业特点制定。 2、计算公式 资产负债率=负债总额/资产总额

金螳螂2010年—2014年资产负债率计算表

项目 资产总额 7.75 3.66 5.96 3.80 1.95 3,615,330,162,361,940,61负债总额 9,994,901,442 8,646,661,277 6,367,645,392 6 9 资产负债0.61 率

0.63 0.62 0.54 0.67 2014 2013 2012 2011 2010 16,451,296,9713,731,283,7910,284,606,546,680,119,063,521,653,38资产负债率0.80 0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 20142013201220112010

与历史数据相比较可以得出苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司2011年度资产负债率是最低的，说明企业有较强的偿还到期长期债务的能力，财务风险较小

（2）1、利息保障倍数 是企业息税前利润债务利息的比值，反映了企业获利能力对债务所产生的利息的偿付保证程度。

2、计算公式 利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+所得税+利息费用）/利息费用

这一指标反映企业所实现的经营成果支付利息费用的能力。公式中的息税前利润是在净利润的基础上将已经支付的所得税和利息费用加回；利息费用不仅包括计入财务费用的利息费用还包括已资本化的利息费用。