风险控制与判断

保公司风险控制与判断

一、政策性风险

（1） 国家行业政策风险，主要关注担保客户是否符合国家产业政策，

所处行业的限制性规定和国家对行业的中长期发展规划，担保项目是否存在违反行业政策的情况。

（2） 国家税收政策风险，主要关注进出口企业国家税收政策的变化，

关注担保客户所处地区环境的税收政策变化。

（3） 国家地区政策风险，主要关注企业是否在地区发展中属于股利

或非限制行业，固定资产投资项目是否符合国家和地区发展规划等。

（4） 国家环境政策风险，主要关注企业是否符合国家环境政策要求，

是否属于环境限制性和重点关注性企业。

（5） 国建信贷政策风险，主要关注企业所处行业是否符合国家信贷

政策和贷款行的信贷政策。

（6） 国家安全生产政策风险，主要关注企业是否属于高危行业和特

殊行业。 1、 组织结构风险

（1） 股权结构风险，企业股权结构是否清晰合理，资金来源是否合

法，决策机制是否健全等。

（2） 激励约束风险，主要是看关键岗位和关键人员的激励约束是否

到位，重点关注某些关键人员和技术依赖性很强的企业能否留

住人才。

（3） 组织执行风险，股东会和管理层是否权责明确，具有较强的决

策能力。

（4） 组织形式风险，各种证照是否齐全、和法，相关资质是否达到

要求和标准。 2、 经营性风险

（1） 产品市场风险，包括产品竞争力，行业及行业竞争情况，生产

情况和生产能力，产品的市场认可情况，下游重点客户和市场潜力等。

（2） 原材料来源风险，关注企业原材料和关键原材料的获取风险，

原材料来源是否稳定和充足。

（3） 价格变动风险，根据国际和国内的价格变化趋势判定企业产品

价格波动幅度，分析最低价格情况下企业盈利水平和现金回笼能力，是否会影响到担保。

（4） 技术风险对特别依赖技术生存的企业，要分析技术取得的方式

和限制条件，技术优先状况，技术带给企业的生命力时间。 （5） 发展和投资风险，特别关注企业新建项目、技改、扩建、转产

等内部重大建设，重点关注企业对外投资项目。

（6） 关联交易风险，重点关注企业高度关联公司的频繁和大额资金

往来，防止企业利用不同的平台转移资金，制造虚假财务数据。 （7） 相关资质风险，对特出行业的技术资质要重点调查，看企业能

否达到要求和具有提升的空间。

3、 财务风险

（1） 资本金抽逃风险，关注资本金实际到位情况，特别关注企业

注册资本金抽逃情况，关注企业资本金构成情况，关注资本公积金对经营的贡献情况。

（2） 资产负债风险，关注企业资产负债率是否过高（关注几个关

键的会计科目，防止企业虚增资产来降低资产负债率，固定资产贷款项目的自有资金是否充足，银行等硬负债结构和金额是否合理。

（3） 流动性及现金流风险，关注企业现金回笼情况，重点注意现

金流的稳定性和确定性，注意现金回笼金额对贷款偿还金额的比例，关注企业应收账款周转速度，流动资金周转速度，流动性、速动性等几个关键指标。

（4） 盈利能力风险，关注企业实际盈利对贷款的依赖时间，实际

盈利中的现金实际是多少等。

（5） 财务成本风险，要关注企业的融资成本对利润的影响，关注

企业财务成本是否有政策补贴，对不计成本的融资行为要重点注意。

（6） 税收风险，关注企业避税是否合理，引起税务纠纷的可能性

多大，严重性程度，关注企业税收优惠政策的情况。 （7） 融资需求及用途风险，关注企业贷款资金需求的真实性和合

理性，特别关注企业贷款增加后形成的现金流是否足以偿还贷款。

4、 管理风险

（1） 管理人员风险，管理人员是否具备相关的管理经验和水平，

对特出岗位管理人员还要看其是否有相关资质、资格。 （2） 安全生产风险，对国家有安全要求的企业，应重点关注企业

安全生产的组织、执行、监督等各环节要点。 （3） 产品质量风险，重点关注企业对产品质量的控措施。 （4） 环境风险，对环保有要求的企业应关注企业的会安保资质、

设备、措施、效果等方面。

（5） 生产成本风险，主要看企业对成本控制的相关措施， （6） 突发事件风险，根据企业实际情况重点关注企业的自然灾害、

地方环境、产品市场环境、可能引发的风险并要求企业采取防范措施。

5、 信用风险，

（1） 银行信用风险，主要查验企业的银行信用记录，关注企业的

合理负债规模、负债时间、负债对象等。

（2） 社会信用风险，关注企业的税务、工商、水电气、上游客户

的信用状况。

（3） 内部信用风险，主要关注企业的应付工资、福利、社保、分

红等方面的信用。

（4） 对外信用风险重点关注企业对外担保的规模、对象、时间、

责任等风险。

（5） 诉讼风险，关注企业发生和即将发生的诉讼金额，责任、原

因等方面的情况。

6、 反担保风险，

（1） 反担保合法、合规性风险，注意提供的反担保要是反担保人

所有的、能控制的、能处置的、合法合规的资产。 （2） 反担保减值风险，注意反担保物的市场与价值变化趋势。 （3） 反担保变化能力风险，注意反担保物的市场变现能力。 （4） 反担保处置风险，是否有处置障碍，能否脱手，能否达到反

担保设定的目标价值。

（5） 反担保控制监管风险，反担保能否为担保公司所控制，监管

是否方便。

（6） 反担保损失风险，对容易发生毁损的反担保物要考虑保险，

并明确收益人为担保公司。

7、 道德风险，

（1） 客户主要负债人道德风险，主要关注企业主要负责人的个人

的信用、不良嗜好、社会声誉、家庭背景等。

（2） 金融机构道德风险，重点关注项目的真实性和可行性，特别

关注原有贷款企业的转贷，新增，站起，借新还旧等，重点分析企业原有贷款的使用和资金需求及销售的匹配性，防止银行人员挪用担保信贷资金。

（3） 担保公司内部的道德风险，加强内部管理。 二、基本风险

（1） 政策风险中的基本风险因素