企业统计学案例21西北机车厂资金净利率统计分析

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案例21:西北机车车辆厂资金净利率

统计分析

选题

西北机车车辆厂是一个大型国有企业,主要的生产活动有新造电力机车、货车、修理电力机车、货车、锯材加工,铸铜,铸铝等。1996年下半年该厂统计人员接受了开发第三次工业普查资料的任务。经过精心思考,决定对反映企业效益的核心指标——资金净利率进行分析,以反映企业盈利的实际水平,分析影响企业盈利水平变化的因素,为进一步提高企业经济效益寻求对策,为领导决策提供依据。

资料搜集整理

资金净利率是指税后利润与有形资产总额的比值,它的值越高,说明企业有形资金运作效益越佳。第三次工业普查及有关年份的资料表明:1994年该厂税后利润3513.6万元,有形资产总额38464.6万元,资金净利率9.13%;1995年税后利润6040.4万元,有形资产总额55857.3万

企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 2 页共 17 页元,资金净利率10.81%,比1994年提高了1.68个百分点,即盈利水平有所提高,但提高的幅度不大。在此基础上,统计人员利用有关资料对影响资金净利率的因素进行了分析。

分析过程

一、对资金净利率影响因素的分析

影响资金净利率的因素可分解为两个:一个是销售利润率,一个是资金周转率。

前者是说明企业销售收入的收益水平,后者说明企业有形资产周转速度。该厂1994、1995年有关资料如表1:

表1:

资金净利率销售利润率资金周转

(元/百元) (元/百元) 率(次) 1994年 9.13 15.89 0.5749 1995年 10.81

20.71 0.5223 1995年为1994的% 118.40 130.33 90.85

根据表1可做如下分析:

1、从相对数关系分析

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资金净利率指数=销售利润率指数×资金周转率指数即:

118.40%=130.33%×90.85%

这说明,该企业资金净利率1995年比1994年提高了18.40%,是由于销售利润率

提高30.33%、资金周转率下降9.15%共同影响的结果。说明销售利润率提高是企业盈利水平提高的主要因素,而资金周转率下降是企业盈利水平提高幅度不大的原因.

2、从绝对数关系分析

百元资金利润增减额=百元销售收入利润增减额+资金周转影响额即:

1.68=

2.77+(-1.09)

这说明,该企业1995年每百元资金实现的净利润比1994年增加了1.68元

(10.81-9.13),其中:

由于销售利润率提高使资金净利润增加额为:

(20.71-15.89)×0.5749=2.77(元/百元)

由于资金周转率下降使资金净利润

企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 4 页共 17 页减少额为:

(0.5223-0.5749)×20.71=-1.09(元/百元)

二、销售利润率提高原因分析

1、销售利润率的变动是由税后利润和销售收入决定的,即销售利润率=税后利润?销售收入。1994、1995年销售收入和税后利润的变动情况如表2。

表2: 单位:万元

1994年 1995年增加或减少

绝对额 % 一、销售收入 22112.6 29171.6 7059.0 31.92 减:全部成本费用18599.0 23099.6 4500.6 24.20

所得税 0 31.6 31.6 二、税后利润 3513.6 6040.4 2526.8 71.91

表2说明,1995年销售收入29171.6万元,比1994年增加7059万元,增长了31.92%，税后利润6040.4万元,比1994年增加2526.8万元,增长了71.91%,由此可以得出结论,销售税率提高的原因在于

企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 5 页共 17 页税后利润增长的幅度高于销售收入增长的幅度。

2、税后利润=销售收入-全部成本费用-所得税。1995年在上交所得税增加31.6万元的情况下,实现了税后利润大幅度增长,说明销售利润率提高的原因在于成本费用的变动。

3、全部成本费用=销售量(百元)×百元销售收入成本费用。1995年全部成本费用为23099.6万元,比1994年增加了4500.6万元,同时使利润减少4500.6万元,而1995年销售量也是扩大的,所以销售利润率提高的原因不是全部成本费用的变动,而只能是百元销售收入成本费用的降低。百元销售收入成本费用=全部成本×100?

销售收入。从表2可以得出百元销售收入成本费用1994年为84.11元,1995年为79.18元,比1994年降低了4.89元。

4、从全部成本费用的构成来看,全部成本费用=制造成本+管理费用+销售费用+财务费用。1994年、1995年百元销售收

企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 6 页共 17 页入成本构成情况如表3。

1994 1995 减少或增加制造费用 64.40 59.15 -5.25 管理费用 16.63 15.45 -1.18 销售费用 0.12 0.20 0.08 财务费用 2.96 4.38 1.42 合计 84.11 79.18 -4.93

从表3可看出，百元销售收入费用降低的原因是制造成本降低了5.25元，管理费用降低了1.18元，而销售费用、财务费用都是增加的。

5、制造成本下降的主要原因是原材料消耗和制造费用下降。该厂1995年大力开展了修旧利废活动，取得了显著成效。新造SS3型机车原材料由1994年单台264.7万元下降到217.9万元;同时自制半成品由48.4万元上升到78.5万元,总的来说单台用料下降了16.7万元;新造C62A单台原材料由9.2万元下降到8万元,下降了1.2万元。新造SS3型机车制

企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 7 页共 17 页造费用由1994年的54.4万元下降为1995年的27.2万元,下降了27.2万元。单台用料和制造费用的下降,使总制造成本比1994年减少,利润相应增加。

6、有关资料表明,销售费用增加的主要原因是市场销售扩大,相应的广告费及销售服务费比上年有较大的增加;财务费用增加的主要项目是利息支出增加6.28万元,究其原因,是贷款增加,利率上调所致。

三、资金周转率降低原因分析

资金周转率是指有形资产相对于销售收入来讲的,即资金周转率=销售收入?有

形资产总额。1995年销售收入增加,资金周转率应该是提高的,为什么反而下降了?

从表4可以看出，1995年有形资产总额为55857.3万元，1994年增长了45.2%,高

于销售收入的增长幅度31.92%,这是资金周转率下降的原因。

企业统计学案例西北机车车辆厂资金净利率统计分析第 8 页共 17 页表4: 单位:万元

1994 1995 增加

绝对额 % 固定资产 16655.9 28697.9 12042.5 72.3 流动资产 21809.2 27159.4 5350.2 24.5 有形资产总额 38464.6 55857.3 17392.7 45.2 表4可以看出,固定资产1995年增长了72.3%,流动资产增长24.5%。经核实查证,固定资产增加的主要原因是1994年清产核资评估的土地按规定增加1995年固

定资产,价值10639万元,购入及自制固定资产增加899万元,基本建设转入固定资

产514.5万元,若扣除土地一项,固定资产仅比1994年增长8.43%。

流动资产增加的主要原因是,应收款1995年为9854.2万元,比1994年增加3696.6万元,增长了60%;存货1995年为12395.5万元，比1994年增加了1009.6

万元,增长了8.9%;现金及有价证券1995年为4903万元,比1994增加了644万元,

增长了13.31%。应收账款增加是由于

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1995年市场销售较1994增大,外欠车款增加,部内调价款不到位也是其增加的一个

原因。存货增加主要是在制品较1994年增加了850万元。 …… 此处隐藏：5763字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……