信托基础知识扫盲

什么是信托,信托收益,信托分类,信托风险,信托选择。

信托知识扫盲

初步了解信托产品

信托产品是指由信托公司发行的，收益率和期限固定的产品。

融资方通

过信托公司向投资者募集资金，并通过将资产（股权）抵押（质押）给信托公司、以及第三方担保等措施，保证到期归还本金及收益。 监管机构：银监会

信托产品近年发展迅猛

2007年以来，信托产品发展迅猛，产品数量成倍增长，产品成气候，数量远远超过阳光私募

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信托产品的特点

期限固定： 收益确定： 安全性高： 费用低廉： 门槛较高： 募集迅速：

一般在1~3年。

收益固定，年化收益一般为同期定存利率的2～3倍。若其他条件相同，期限越长，本金越多，收益则越高。

通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等保证资金安全性，安全性高。 无认购费，相关管理费、税费在收益分配前扣除，不影响预期收益。 一般100万以上，300万（不含）以下的自然人，名额不超过50个。 募集速度快，一般一两周可以结束。

项目资质、信托公司实力不同、产品风险等级也不同，需要精挑细选。

信托产品的收益

信托产品的收益与其他产品比较

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信托产品的收益特征

投资资金越大，收益率越高

举例：

爱建信托·安吉旅游发展总公司应收账款投资集合计划（政信合作）

单笔购买150-299万为9.5%/年 300-999万为10.8%/年 1000万以上为11.2%/年

产品存续期越长，收益率越高

举例：

苏州信托·苏信理财恒源1204（政信合作）

1年期预期年化收益率为8.5% 2年期预期年化收益率为9.5% 3年期预期年化收益率为10.5%

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信托产品的分类

按投资行业分

信托产品的投资行业以工商企业、房地产、基础设施居多

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按融资模式分

贷款投资信托： 股权投资信托： 托： 托： 其他：

向特定企业提供贷款

以股权方式投资，通过向公司增资，持有公司部分或全部股权

权益投资信信托公司获得特定权益（一般为股权或债权）及相关从属权力，受托人通过持

有该标的权益并按照相关约定获得清偿后，实现信托计划财产的增值 投资、权益投资，等等

融资租赁信托、信贷资产受让类，等等

组合投资信投资于某单一或多个项目的集合资金信托。投资方式包括但不限于贷款、股权

信托产品的风险

信托产品的三类主要风险

信用风险：不保本保收益

融资方可能出现经营问题，到期不能按时还款付息

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信托公司通过抵押、质押、担保、强制公证等，尽可能保障投资者收益 流动性风险

大多数产品在开放期前不得赎回

即使能提前支取也要付出一定代价，如手续费等。 利率风险

信托产品的预期收益已在发行时确立固定，除信托合同另有规定外，不会随利率改变而改变

当处于加息周期时，信托产品的相对超额收益随着无风险收益率提高而降低

信托公司的风险控制手段

任何投资都有风险，信托产品没有承诺保本或者保证收益。但是，信托产品拥有一套严密有效的风险防范机制，通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等，使投资风险降为最低。信托公司会要求融资方将本公司的资产或股权质押或抵押给信托公司，以保障投资者的收益，同时要求相关的公司或公司的责任人承担担保责任，并且对借款合同、质押合同、担保合同进行强制公证。几种风险控制手段都是对投资者未来的收益的保障。

信托产品的信息披露机制

信托产品在每一个信托季度会对投资者披露信托运作情况，包括资金运作项目方向、项目进展、项目公司财务情况、获得抵押物、质押物的情况、已实现收益和分配情况等。

如何选择信托产品

什么样的投资者适合信托产品

《信托法》规定，信托产品的投资人应当是能够识别、判断和承担信托计划相应风险的合格投资者，符合下列条件之一即可：

一、认购信托单位的最低金额不少于100万元人民币的个人投资者或机构投资者 二、个人或家庭金融资产总计在认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的个人投资者

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三、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元

人民币，且能提供相关收入证明的个人投资者。

基于信托产品的特点，其比较适合风险偏好较低，对流动性要求不高的投资者

实例：熊扬先生是一家外企公司策划经理，夫妇年收入超过50万元，家中存款和现金资产近200万元，风险承受能力适中。目前的银行理财产品由于投资门槛低，收益率也偏低，以熊扬的资产规模，可重点考虑信托产品。首先，信托类固定收益产品无申购和赎回费也没有利息税。其次，信托类固定收益产品的年收益率远高于同期银行理财产品。

如何考察一款信托产品？

信托公司： 投资行业： 担保人：

察信托公司的综合实力。我国目前有65家信托公司，每家公司的背景、管理水平、风险控制能力、盈利能力、管理资金规模等都不相同。 行业景气度高的行业更具投资价值。

包括担保人背景、担保人净资产及构成、担保人与融资方关系、担保人承担的责任等。

了解预期收入的可靠性，即项目成功的可行性。

信托产品在到期前资金是不可赎回的，投资者要看好产品期限。部分产品存在提前结束或延期的情况，也需注意合同中有无这类附加条款。

抵(质)押率： 抵（质）押率指需要融资的资金比上抵（质）押物的价值。抵（质）押率越

低说明项目风险越小、项目越安全。同时也要看抵（质）押物的变现性。

预期年化收益率 ：

其他条件相同时，预期年化收益率当然是越高越好。

融资方实力： 了解融资方的财务状况、成长前景及行业、公司背景。 收入来源： 产品期限：

四方面优选信托产品

第一，信托公司的背景

选择优质的信托公司会更注重产品的安全性，相当于是帮你对产品进行了一次严格的筛选。一旦信托出现违约，信托公司会自己用资本金先兜底；资本金不够时，其股东可能出手相救，所以国企信托、央企信托更靠谱。

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第二，产品结构

融资方自身实力强，那么还款也更有保障 更高折扣的抵押、质押使得安全边际较高

流通股股权抵押比土地、房屋抵押要好，流动性高 第三，行业、投资领域

某些行业、标的的风险可能较高，如房地产、艺术品。 第四，产品收益率、期限

主要和投资者个人情况而定。

购买信托产品，好买能给投资者什么？

挑选优秀产品

目前我国有超过60家信托公司，信托公司实力各不相同

2011年，平均每月有超过200款产品发行，需要专业机构进行筛选 产品条款各异，需要专业机构评估风险 传递最新产品信息

信托产品不公开募集，普通 …… 此处隐藏：1443字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……