制度与公司理财关联性的经济学分析(2)

　　（二）演进状态下制度对公司理财的影响

　　如图4，企业理财蕴涵于经济行为之中，文化传统与意识形态作为最基础的制度，无论何人，只要身处其中，都会受到它们的影响；当然公司不能脱离开具体的社会环境，不同的社会环境，其政治经济机制都是不同的；这些都会对企业理财行为参与者的心智结构、世界观和知识结构产生重要的影响；企业理财行为参与者的心智结构、世界观和知识结构决定了他们在理财行为方面的差异，他们的理财行为又决定了企业经济资源的配置与经营绩效；经济资源的配置，经过价格体系的调节和诱致性制度变迁，会形成新的制度环境和新的制度。公司理财是一个动态的过程，是一个社会化、专业化分工以及协调分工的过程，制度本身也是一个演进过程。

　　三、公司理财制度建立的基点——交易费用

　　目前，交易费用已经成了新制度经济学中的一个核心概念，认识到交易费用的存在是新制度经济学区别西方主流新古典经济学的根本点，交易费用产生于信息不对称和利益分立，抑或产生于环境的不确定。科斯（1937）最早提供了交易费用的思想，阿罗（1969）最早作为术语使用了“交易费用”，威廉姆森（1975）则对交易费用进行了系统的研究。社会分工的出现，不可避免地造成了技术知识的不对称分布和个人之间经济交往的复杂性，由此产生了获取和积累知识“制度知识”的必要性。当交易活动的双方以一种特殊的专业化方式通过购买和销售与他人交往时，都必须耗费一定的协调成本（机会成本）。这些协调成本已被阿罗（1969）称之为“运行经济系统的成本”。市场是个人和组织展开合作和竞争的场所，法治为所有参与者制定出一般普适性约束，这两者对于促进个人和组织协调其计划和行为都是必需的，这些制度安排的运作不可能不产生成本。

　　因为资源的稀缺性，每个人的选择空间都受到其他人的行为选择的限制。现实中，经营一个企业的大部分成本发生在协调活动中，包括企业职工的协调活动和企业与其在市场中交往的各类主体。一个企业的总成本中，大部分是用于管理内部组织、市场调研、技术研发、采购和销售、借贷、获得和使用法律建议以及其他协调活动。当个人或企业保有用于交易的某项资源的产权时，他们必须要为此支付排他成本；而当企业在构想一桩商务交易之前，必须获得大量的知识：存在哪些与该商务交易相关的商品和服务？它们的质量如何？他们属于谁？得到它们将付出什么代价？哪些个人是可能的契约伙伴？在履行契约业务上能否信任他们？到哪里可以找到他们？要这些契约伙伴支付什么样的价格？还必须掌握哪些必要的环境信息？这些信息的获取都需要付出费用，但这些也是企业成功进行交易活动所必须支付的；接下来，他们需要为了进行商务交易而进行缔约谈判并签订契约，这会进一步耗费资源；当产权被投入交易或与比人拥有的生产要素中的产权相结合，以及人们通过缔约在市场中运用他们的产权时，会持续产生协调成本；最后，他们必须维护契约的履行，并对履约情况进行评估和监督，如果必要，还有可能进行裁决和惩罚，这也是代价高昂的。依靠制度，能在一定程度上降低这些交易成本，但是制度的制订和运作执行需要借助集体行动的组织支持。政府在运用外在制度时会发生代理成本，这些成本通常会通过税收的形式来收取，而除了政府的代理成本之外，企业或个人自身因此会发生相应的服从成本，如必须在按政府的规定行事上会耗费大量的时间和精力来保存相关记录、收集文书、填写表格、聘期会计及会计师，还必须向政府机构做出报告以证明自己已经履行了这些规定等，企业所发生的交易费用日益成为影响企业经营绩效的重要因素。

　　随着经济的发展，可用于交易的资源越来越多，资源的产权属性也变得愈加细微和丰富，细微产权属性的界定费用会越来越高，企业或个人在进行交易之前也需要获得更多交易资源的信息，更多信息的获取，一般意义上意味着更多成本的耗费；伴随着经济的发展，社会分工越加精细，造成技术知识的越加不对称，也在一定程度上加剧了信息获取的难度；经济向全球化方向的发展，企业的经营活动不仅受到本国制度的制约，也会受到交易涉及国的制度的约束。制度的制定和执行成本使得社会总交易费用占GDP的比重越来越大，但相对于经济组织而言，因制度对于公司经营管理的协调，却使得经济组织的单位交易费用降低了，这是经济持续发展的重要原因。

　　作者：李成云