城镇化中土地一级开发项目的风险管理研究(2)

　　最后，每个风险事件会按照优先顺序进行排序，以便能够最有效地配置项目资源来解决这些问题。（见表3-2）

　　在项目中可靠的风险分析与复杂的统计过程和电子计算机程序之间没有必然的联系。同时，在风险分析过程中，风险心理感知是有可能造成风险分析偏差的潜在来源之一。鉴于此情况，唯有尽可能地进行详尽的调查研究并通过高超的管理手段来尽量弱化对分析结果的不利影响。

　　（三）系统的项目风险应对

　　1.不采取专门应对措施的某些事件

　　从表2-3可知，R1.3、R2.3、R3.2、R4.1、R7.3、R1.1等的风险权重相对偏低。并且，这些潜在风险事件是作为一个相对成熟的项目管理组织所必须具备的基本管理技能、必须面对的重要管理工作和前提条件。因此，项目管理者可以不必采取专门的应对措施。

　　2.采取专门应对措施的事件

　　当对潜在的风险进行应对时，目的应该是尽可能减少潜在的损失。风险的应对分为4个层次：风险规避——风险减轻和消除——风险转移和分担——风险自留。

　　（1）无法简单进行风险规避

　　本项目没有采取单纯的风险规避。因为，该项目的投资巨大、周期漫长，具有高风险。虽在项目中可以选择那些区内风险水平低的优质地块，而避开那些拆迁、征转问题复杂的地块。然而，将导致建设布局凌乱、社会问题突出，不利于区域的协调发展。政府从公共管理的角度有时也不允许这样做。而企业到其他地方寻找机会，会同样引入其他风险。

　　（2）风险减轻和消除的措施

　　该项目属于采取风险减轻和消除应对的事件为：R6.3、R6.2。现实的选择是减轻风险，最理想的情况是能够消除风险。根据风险的不同类型，选择不同的方式减轻或消除风险：

　　一是项目公司以“代建制”等模式承建该项目所涉及的市政基础设施及公益设施的建设，通过这种模式，争取某市B郊区的税务机关的减免税政策。

　　二是项目公司争取到“示范镇建设优惠政策”，减轻所得税的缴纳。

　　三是项目公司通过投资建设该项目所涉及的市政基础设施及公益设施的来消除大配套费上涨的风险。

　　四是项目公司具有政府出资背景，可以减轻政府相关部门未返还土地出让金的信用风险。

　　（3）风险转移和分担的措施

　　该项目适合以风险分担或转移应对的风险事件是：R6.1、R7.2、R2.1、R2.2、R3.1、R5.1、R1.2、R3.3、R4.2、R7.1。可以采取的风险分担或转移措施有：

　　一是设立项目公司止损

　　该项目公司（简称“X公司”）是由J集团公司与B区土地整理储备机构下属的投资平台公司（简称“B公司”）合资在某市B郊区注资设立的具有独立法人资格的企业，可以独立承担基于运作该项目举债的偿还责任，以及破产的风险。如果该项目发生重大风险，J集团所损失的将仅为X公司的注册资本金。

　　二是通过协议明确风险分担责任

　　X公司与B区土地整理储备机构、3个镇政府签订《授权开发与合作协议》，就潜在的风险事件进行约定，包括将相关法定城乡规划作为部分前置条件，将《项目平衡测算表》、《项目拆迁成本测算表》、《项目其他费用成本测算表》、《项目复垦费用成本测算表》作为协议的附件，以及详细约定了土地出让收入返还项目公司的时间、利益分配原则、成本兜底原则、工作分工原则、土地出让计划、土地市场价值提升的分工协作、市政和公共设施的建设成本和进度，清算的条件等等。

　　三是在资金来源、资金安全、贷款保障等融资方面做了详尽的安排。

　　（4）风险自留

　　对R5.2、R5.3事件，进行风险自留应对。由X公司或者J集团公司或者J集团公司的关联企业受让该项目在土地一级市场推出的土地。在受让土地后，可采用在土地二级市场上转让或者自行启动房地产二级开发的具体对策。这种对策主要应对土地市场需求不足和宏观经济形势的下行风险。

　　3.进行风险心理感知因素修正

　　在该项目风险分析中，专家将公众放在较为次要的地位。但该项目风险管理小组制定一些修正策略，增加了对R3.2风险事件的应对措施，以进行项目风险减轻。后来的实施充分证明了在此处布局，取得了维稳的成效。

　　四、该项目风险管理的效果和启发

　　该项目风险管理小组利用项目干系人理论确定了适当的决策咨询范围，采用一系列科学方法对项目进行风险识别和评价，系统地制订了风险应对策略，并在风险分析过程中关注了社会、心理方面的影响，在风险应对中做了修正。事实证明，这个管理体系在项目实践中发挥了效力。

　　随着项目的发展，对风险事件的影响进行了化解，更重要的是避免了面对危机时手足无措的狼狈。经过风险评价而提出的对策，为根据风险形势发展进一步采取措施和修正策略奠定了基础。

　　通过实践发现，无论是政府、公共部门还是社会资本均不能简单地认为将风险转移给其他参与方就万事大吉。因为在现实中很少有风险完全处于一方控制之下的情况，并且所有风险承担者在某种程度上均是互相依赖的。只要有可能，风险都应该由活动参与的各个成员来分担，以便形成共同责任感，这会使得风险管理更为有效。

　　建立风险管理系统，制定风险应对策略，绝不是风险管理的全部。有效的风险管理更是一种态度，是人们认识和行动上的改变。无法控制的风险是最大的威胁，为了避免对风险管理系统运行中反映出来的问题产生消极对抗和讳疾忌医的心理，组织要建立起一种“无归咎”的文化，要鼓励人们在识别风险的同时寻找机会，避免承担风险时过度的谨慎和犹豫或者决策制定过于缓慢，以至于丧失机会。因此，要保持风险管理系统的灵活性，并让人们在使用它时拥有自己的判断。