2010年证券从业资格考试（投资分析）(3)

B．降低非系统性风险 C．增加系统性收益 D．增加非系统性收益

10．确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它不能反映证券组合管理者的( )。 A．投资原则 B．投资目标 C．投资偏好 D．投资风格

11．关于单个证券的风险度量，下列说法中，正确的是( )。

A．单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映 B．单个证券可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大 C．实际中我们也可使用历史数据来估计方差

D．单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量

12．对风险毫不在意，只关心期望收益率的投资者的偏好无差异曲线具有的特征不包括( )。 A．无差异曲线向左上方倾斜 B．是水平的 来源：考试大 C．无差异曲线之间可能相交

D．无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关 13．在组合投资理论中，有效证券组合是指( )。 A．可行域内部任意可行组合

B．可行域的左上边界上的任意可行组合

C．按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合 D．可行域右上边界上的任意可行组

14．完全正相关的证券A和证券B，其中证券A方差为30％，期望收益率为14％，证券B的方差为20％，期望收益率为12％。在不允许卖空的基础上，以下说法中，正确的有( )。 A．最小方差证券组合为B

B．最小方差证券组合为40％A+60％B C．最小方差证券组合的方差为24％ D．最小方差证券组合的方差为20％

15．下述关于可行域的描述中，正确的是( )。 A．可行域可能是平面上的一条线 B．可行域可能是平面上的一个区域 C．可行域就是有效边界

D．可行域是由有效组合构成的

16．关于β系数，以下说法中，正确的是( )。

A．β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小 B．β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

C．β系数是衡量证券或组合的收益水平与市场平均收益水平差异的指标 D．β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性 17．资本资产定价模型主要应用于( )。 A．判断证券是否被市场错误定价 B．评估债券的信用风险 C．资源配置

D．测算证券的期望收益

18．套利定价理论认为( )。

A．市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率

C．期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映 D．当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止 19．已知证券的收益率分布如下表：

则，该证券的方差不会是( )。 A．64．5 B．85．75 C．90．25 D．96．25

20．有关增长型证券组合的说法中，正确的是( ) A．增长型证券组合以资本升值为目标

B．投资于此类证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长 C．投资者很少购买分红的普通股 D．投资风险较大

21．货币市场型证券是由各种货币市场工具构成，如( )等，安全性很强。 A．国库券 B．股票 C．期货

D．高信用等级的商业票据

22．根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为( )。 A．被动管理方法 B．主动管理方法 C．平衡管理方法 D．长期管理方法 23．虽然马柯威茨均值方差模型中的投资者各自的风险偏好特征一般不同，但也有共性的地方。下列关于这种共性的陈述中，正确的有( )。

A．如果两种证券的收益率相比，一种证券的收益率大于另一种，则投资者会选择前者 B．如果两种证券的收益率的方差相比，一种证券的方差大于另一种，则投资者会选择后者 C．如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合

D．如果两种证券组合具有相同期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合

24．CIIA首次考试举办于2001年3月，目前已有包括( )等13个国家或地区推广了该项考试。 A．日本 B．中国香港 C．法国 D．德国

25．中国证券业协会证券分析师委员会的成立的意义在于( )。

A．有利于证券分析师的继续教育 B．促进证券分析的深入

C．促进证券分析师业务能力的提高

D．为证券分析师职业的智能化提供组织保障

26．2005年9月出台的《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》结合我国证券分析师发展的现实状况，对2000年《中国证券分析师职业道德守则》进行了大幅度的修改，主要变动包括( )。

A．第一章第三条“本守则适用于证券分析师及其助理人员和协助执行证券分析师业务的其他专业人员，并对上述人员具有同等的约束力”，改为“取得证券投资咨询从业资格及协助执业人员执行业务的人员参照本守则执行”

B．第二章保留职业道德的十六字原则，但表述作了进一步的修改，使其表述更加准确 C．增加第三章“职业责任”，对证券分析师在执业过程中所承担的相应的责任作了具体的规定

D．第四章“执业纪律”增加了诸如“证券分析师必须以真实姓名执业”等相关内容，对证券分析师所遵守的执业纪律规定得更加严格和具有针对性

27．按照《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》的规定，证券分析师执业应遵守( )。 A．独立诚信原则 B．谨慎客观原则 C．勤勉尽职原则 D．公正公平原则

28．公正公平原则，是指证券分析师不得( )。 A．提出违背社会公众利益的建议和结论

B．利用自己的身份、地位和在执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取非法利益 C．故意向客户或投资者提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议

D．篡改有关信息资料

29．以下关于证券分析师执业纪律的说法中，不正确的是( )。

A．证券分析师可以以真实姓名执业，也可以以长期使用的笔名执业

B．证券分析师可以依据执业过程中所获得的未公开重要信息及客户的商业秘密撰写分析报告，但不得据以直接建议客户或其他投资者买卖证券

C．证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能出现的风险作不恰当的表述或作虚假承诺

D．证券分析师在执业过程中，不得私下接受有利害关系的客户、机构和个人馈赠的贵重财物

30．从投资策略来看，稳健成长型投资者一般可选择( )。 A．稳健型投资基金 B．指数型投资基金

C．分红稳定持续的蓝筹股 D．高利率、低等级企业债券

31．证券组合分析是根据( )，确定投资者的最优证券组合并进行组合管理。 A．投资者对收益率和风险的共同偏好 B．投资者的个人偏好 C．成交量 来源:考试大网 D．市场价格

32．基本分析流派的两个假设为( )。 A．股票的价值决定其价格

B．市场的行为包含一切信息 来源:考试大网 C．股票的价格围绕价值波动 D．历史会重复

33．利率期限结构理论中，市场分割理论的假设条件是( )。 A．投资者和借款人喜欢在不同的市场之间进行转移 B．投资者和借款人不喜欢在不同的市场之间进行转移 C．市场是高效的 D．市场效率低下

34．下列关于流动性偏好理论的基本观点中，正确的是( )。 …… 此处隐藏：3336字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……