财务管理毕业论文范文3(2)

来源：网络收集时间：2026-09-02

导读：可对企业财务风险状况作出评估和判断。 3.2企业财务综合指标回归模型评估因为企业财务指标是企业生产经营活动效果的最终反映。所以，企业财务指标不仅可以反映企业生产经营状况的好坏，同时也反映企业财务风险的大

可对企业财务风险状况作出评估和判断。

3.2企业财务综合指标回归模型评估

因为企业财务指标是企业生产经营活动效果的最终反映。所以，企业财务指标不仅可以反映企业生产经营状况的好坏，同时也反映企业财务风险的大小。按此思路，利用经改进后的Altman多元线性回归判断模型，，将企业多项财务指标中，选出若干项最能代表企业财务状况的关键指标，如营运资金与总资产的比值、累积盈余与总资产的比值、息税后收益与总资产的比值、所有者权益的市场价值与总负债的比值、销售收入与总资产的比值等，并根据其指标重要程度赋予不同的权重，结合不同企业的具体财务数据进行数学处理和回归分析，即可以得出如下形式的企业财务风险评估数学模型:

R=1.2yl+1.4y2+3.3y3+0.6y4+1.0y5 式中:R—经回归分析得出的企业财务风险程度判断值 Y1 该指标主要是考察企业资金流动性问题。 Y2 ，该指标主要是考察企业的积累能力。 Y3= ，该指标主要是考察企业盈利能力;

Y4= ，该指标主要是考察所有者权益的波动变化程度及社总资产会公众对企业的认识和评价。 Y5= ，该指标主要是考察企业的规模、市场占有率，以及企业资产创造销售收入的能力。按照上述多元线性回归评估模型进行财务风险评估时，结合我国国有企业的实际情况，主要是对该多元线性回归评估模型中各财务比率Y1、Y2、Y3、Y4、Y5的相应回归系数进行适当修正，然后将不同企业财务报表中的具体财务比率值Y1、Y2、Y3、Y4、Y5代入并进行计算，便可以求出不同企业的财务风险判断评估值R。按照Altman对多元线性回归评估模型中风险值R所作的风险程度分类，便可以对所研究企业的财务风险状况作出评估和判断。

如R≥3.1，则表示该企业生产经营及财务状况良好，无财务风险;

如R<3.1，则表示该企业生产经营及财务状况一般，仅处于行业平均水平，具有一定的财务风险;

如R<1.79，则表示该企业生产经营及财务状况较差，存在较大财务风险;

如R值远远小于1.79，则表示该企业生产经营及财务状况已处于恶化状态，甚至面临财务危机或接近破产的严重程度。

总结

针对企业财务风险管理的目的与任务，论述了财务风险管理的有关功能及作用，围绕企业财务风险管理的主要环节，如财务风险的识别、测量、评估、控制、处理的有关理论及方法深入进行了研究。基于我国国有企业风险管理的实际，提出了用定性与定量分析相结合以及风险结构性质估计矩阵等方法，辩识各种财务风险因素中的主要风险，并作为风险管理的重点;提出了基于企业资产、负债状况、企业资产负债市场价值以及企业最优负债结构为比较依据的财务风险测量原理及方法;提出了基于企业经营绩效状况为判断标准的风险评估方法及财务风险人工神经网络评估模型;提出了以企业筹资、投资、资金运作等企业生产经营活动为风险控制过程、以企业六大会计要素为控制元素，以企业经营目标和实际经营财务成果的偏离程度作为比较判断风险状况，从而进行财务风险的反馈和控制的企业财务风险控制系统模型。在企业具体财务风险的处理策略以及方法选择方面，对风险转移、风险回避、风险保留、风险内部防范等方法的适用原则和范围等进行了分析论述。

参考文献：

[1]周慧玲编译.《风险管理学》[M].武汉测绘科技大学出版社,1996年版:2-6

[2] [美]C·小阿瑟·威廉斯等著:《风险管理与保险》[M].北京经济科学出版社，马从辉等译，2000年5月:7-8

[3]王春峰著.《金融市场风险管理》[M].天津大学出版社，2001年:5-17

[4]张莉主编:《金融风险的防范与化解全书》[M].中国物价出版社，1998年:236-265 [5]张子姣，路世昌.多元化战略企业的财务风险评估模型研究[J].产业与科技论坛，2008，（7），1：153-155转贴于中国论文下载中心 http://www.studa.net ***2.

浅析财务风险评价体系构建热

[ 作者：李冉 | 转贴自：本站原创 | 点击数：1664 | 更新时间：2008-10-20 | 文章录入：imste 2008年第 6 期 ]

(内蒙古自治区环境科学研究院，内蒙古呼和浩特 010010)

摘要：文章从财务风险概念界定、财务风险的成因以及企业财务风险评价的一般方法等方面进行了探讨，旨在为风险分析和风险管理提供依据。 关键词：财务风险；评价方法

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1007—6921(2008)06—0022—02 1 财务风险概念界定

关于财务风险的概念其代表性的观点主要有两种。第一种观点认为，企业财务风险是企业财务活动中由于内部、外部各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而蒙受损失的机会和可能。基于这样的分析，企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面和某个环节的问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。通常，我们将企业财务活动分为筹资活动、投资活动、资金回收和收益分配四个方面，相应的，财务风险就可分为：筹资风险，即因借入资金而增加丧失偿债能力的可能；投资风险，即由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期之目标而发生的风险；资金回收风险，即产品销售出去，其货币资金收回的时间和金额的不确定性；收益分配风险，即由于收益分配可能给企业今后生产经营活动产生不利影响而带来的风险。第二种观点认为，财务风险就是融资风险或筹资风险，是企业用货币资金偿还到期债务的不确定性。这种观点认为，财务风险是因偿还到期债务而引起的（即偿还到期的本金加利息），没有债务，企业经营的资本金全靠投资人投入的话，则不存在财务风险。因为此时财务风险已被定义为是由于使用债务或优先股筹资而需要做出固定周期性支出引起的，由普通股股东承担的超过基本商业风险以上部分

的风险。这一观点主要立足于风险缘于企业筹资过多或举债不当而引起，是一种较狭义的定义，但在财务管理的学科体系中占有主导地位，具有广泛用途。因此，本文研究的主要是基于该观点的定义所做的讨论。 2 财务风险的成因

企业产生财务风险的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看，主要有以下几个方面的原因： 2.1 财务管理宏观环境的复杂性

财务管理的宏观环境包括经济、法律、市场、社会文化及资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，其不利变化必然给企业带来财务风险，但也可能为企业带来某种机会。企业的财务管理系统如果不能适应复杂多变的外部环境，必将会给企业理财带来困难。 2.2 财务风险意识淡薄，管理决策缺乏科学性

财务风险是伴随着财务活动客观存在的。然而，现实工作中不少企业的财务管理人员素质较低，风险意识极为淡薄。不少企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误现象时有发生。目前，许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，而导致其财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境的不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，进而产生财务风险。 2.3 应收账款、存货缺乏控制，周转缓 …… 此处隐藏：3814字，全部文档内容请下载后查看。喜欢就下载吧 ……

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