(唐琪)券商财富管理、资产配置实务操作

券商财富管理、资产配置实务操作 ----券商业务创新与转型唐琪2013年5月

财富管理机构的焦土竞争

银行、保险、券商、信托、基金公司、第三方理财机构等等 财富管理：热门名词

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以财富管理策动产品开发 商业银行：全方位的产品开发平台

开发工具及渠道：银信合作、集合信托等 开发方式： 1、两头控制、全程管理 2、平台管理、核心控制、引入优秀第三方管理团队 提示：诺亚财富等第三方理财机构的业务实践值得借鉴。 模式：以财富管理推动产品开发(借助其他牌照完成产品开发)。

全方位财富管理：金融机构的业务发展方向22

各类财富管理机构的竞争要点

产品趋同：各类产品的代销及推介 服务趋同：推介、理财规划、附加服务等等

问题的提出：如何在激烈的竞争中取胜？

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券商财富管理产品面临的现实挑战

明示固定收益金融产品的冲击

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金融机构的生存与发展之道

关键词：你所控制的客户金融资产金额 财富管理的目标：锁定客户资产 财富管理机构的未来利润来源：锁定客户的资产量 现实挑战：缺乏忠实度与变得越来越挑剔的客户

背景分析：第三方理财机构在客户返利方面的激烈竞争

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券商业务创新的基点与操作

一、基础 1、以营业部为支撑的产品发行及项目信息收集网络 2、多年积累的客户资源 二、现实操作路径 1、丰富固定收益金融产品的供给 2、为客户提供综合金融解决方案

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我们的财富管理定位

客户资产配置的建议机构 客户资产配置的全程服务机构

客户资产配置的支持机构

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财富管理市场的现实变化 投资标的的多元化 投资操作方式的多元化 投资机构的多元化

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券商财富管理的天然优势

投资管理优势 趋势判断优势 具有一定风险承受能力的客户基础

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财富管理的现实与未来趋势

资产配置 投资组合

股票债券等各类金融产品等组成的集合。 投资组合的目的在于分散风险。

资产配置计划书：商业银行私人银行的核心工具。

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资产配置工具

股票及相关服务：新股申购、IPO、新三板、大小非等 期货：商品和股指期货 债券：国债、公司债、城投债和可转债 专业机构理财：证券投资基金、阳光私募、交易所基金(ETF、封闭式基金 、LOF)等 理财：债券逆回购、货币基金 融资融券 信托 保险

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资产配置工具分类分析

权益类(高风险) 股票、新股申购、股票型和指数型基金、ETF、封闭式基金、LOF、分级基 金

固定收益类(低风险) 国债、公司债、城投债、可转债、债券型基金、信托 货币类(极低风险) 逆回购、货币基金 其他类 期货(商品和股指)、融资融券、专户理财、阳光私募、投行、保险等

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负债端管理在为客户提供投资渠道的同时联合其他金融机构为客户提供融资的一揽子解决 计划。 案例：融资融券

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