财务决策模拟实训课程设计报告(3)

武汉理工大学《财务决策模拟训练》课程设计说明书

应用，才能更好更快的掌握知识与完成任务。

3 资金需要量的预测

3.1 目标

通过预测公司未来年度资金需要量以方便既能满足生产经营的需要又能充分利用资金的效益不至于浪费。

3.2 原理

通过公司近几年的销售额变动趋势，利用回归分析，预测出下年公司销售额，，再基于敏感资产与敏感负债，得出资金需要量，再根据下年实现的净利润和利润分配，求出公司需要对外筹资数额。

3.3 操作步骤

3.3.1 预测下年销售额

在excel表中输入（海正药业）公司的近6年销售额数据，插入散点分布图，再添加线性趋势线，得出公司销售额变动的直线模型方程，再求出下年的销售额。

3.3.2 确定销售额敏感资产与敏感负债

据公司财务分析人员得出的结果，确定公司资产负债表中的随销售额变动的敏感资产与敏感负债以及它们各自占当年销售额的比例。

3.3.3 确定需要增加的资金数额

根据预测的销售额与目前销售额比较差额乘以敏感资产与敏感负债占销售额的比重，得出下年增加的敏感资产与敏感负债，差额即为公司需要增加的资金。

3.3.4 确定需要对外筹资数额

根据预计销售额、销售净利润和留存收益率得出下年因生产经营活动实现的留存利润，将下年需要增加的资金额减去下年实现的留存收益得出公司对外筹资需要量。

3.4 结果截图

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3.5 应用体会

通过本次实践，我了解了公司预测未来筹资活动的大致流程和方法。公司筹资活动是为满足生产经营需要而展开的，筹资必须与生产经营相结合，将筹集资金运用于最需要的经营活动中，以实现预期利润目标。预测未来资金需要量存在许多主观和不确定因素，单纯的技术方法得出的数额仅起参考作用，只有在结合过去公司实际资金供求，充分考虑公司未来各因素对结果的影响，结合自身经验，得出较为科学的结论。未来是变化的，所有的预测都不能完全准确，预测只能做到相对合理并起参考作用，但又是必不可少的管理活动之一。

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本科生课程设计成绩评定表

姓 名 专业、班级 课程设计题目：财务决策模拟训练 课程设计答辩或质疑记录： 刘** 财务1004班 性 别 男 1.销售额比率法预测公司对外筹资额的原理是什么？ 答：基于预测的销售额与敏感资产和敏感负债随销售额保持不变比例以及当前资产负债权益的结构已经达到最优的假设，确定公司下年度需要增加的资金数额，然后通过未来销售净利率和股利分配率保持不变，得出公司内部实现的留存收益，相减得出公司对外筹资额。 2.中小企业财务预算编制流程 在财务战略的指导下，以销售预算为起点，预计企业在销售期内能实现的销售水平，根据销售预算编制生产成本预算、一般间接费用预算；然后根据销售预算和生产成本预算编制预计损益表，根据损益表及资本支出预算状况编制现金预算，销售预算是预算管理的基础，也是核心，应充分注重销售预算结果的准确性和科学性。 成绩评定依据： 项目 考勤记录 结果正确性 报告撰写规范 最终评定成绩（以优、良、中、及格、不及格评定） ——————— 分值比例 30% 40% 30% 成绩

指导教师签字：

2013年7月5日